2024年第三季度 市场更新

核心观点

• 2024年前三季度，人力资本管理（HCM）市场交易量略有下降（约4%），与2023年同期相比，主要受宏观经济环境、技术行业衰退以及投资者对盈利增长的关注影响。
• 尽管交易量有所放缓，但HCM市场仍保持韧性，并受益于多个行业趋势，包括企业对临时劳动力的采用、远程工作的普及、人才获取和劳动力管理技术的增长，以及法规和劳动法律法规的复杂性。
• 私募股权公司和战略买家正利用有利的借贷条件，寻求进行更多收购活动。
• HCM市场预计将在2024年第四季度及以后迎来增长，因为多个市场趋势表明并购活动将回升。

关键数据

• 2024年前三季度，HCM部门发生了约267笔交易，与2023年同期相比下降约4%。
• 截至2024年9月，HC部门的并购活动相比过去五年中每年度同期的平均交易量（285笔）略有减少。
• 人才招聘技术领域交易量增长约13%，成为市场亮点。
• 人力资源外包（PEO）和工资支付/合规公司交易量增长约30%。
• 美国平台投资活动今年至今（截至2024年9月）反弹，同比增长28%。

研究结论

• HCM市场预计将在2024年第四季度及以后迎来增长。
• 人才平台将继续超越传统临时人力资源公司，并推动市场整合。
• 企业对人才平台的采用率不断提高，验证了其价值主张。
• HCM服务公司应继续提升技术能力，并关注PEO和工资支付/合规等细分市场。