东吴环保瀚蓝环境24年分红预案超预期派息同比67对应当前股息率4

事件：2月17日，公司收到母公司南控集团提议公司2024年度利润分配预案：每股派发现金红利0.80元（含税）。 24年分红预案超预期：24年分红预案中每股派息同比+67%，对应派息总额6.52亿元，按东吴24年度归母净利预测16.79亿元测算24年分红比例约38.8%（+11.4pct），对应当前股息率约4% 【东吴环保】瀚蓝环境：24年分红预案超预期，派息同比+67%，对应当前股息率4% 24年分红预案超预期：24年分红预案中每股派息同比+67%，对应派息总额6.52亿元，按东吴24年度归母净利预测16.79亿元测算24年分红比例约38.8%（+11.4pct），对应当前股息率约4%（估值日期25/2/17） 观点重申：政府&大股东支持、化债规模超预期：24全年解决24亿元，超出原20亿计划规模！基本解决1 年以上应收款！对应坏账冲回预计超1亿。 现金并购粤丰、规模业绩&现金流显著增厚、资产质地优秀协同可期：并购后在手规模近10万吨/日，A股第一行业前三；若25Q1末完成，25年业绩有望增至20亿元，对应pe9倍空间大！粤丰待建项目有限，预计24年粤丰自由现金流超10亿元后续将持续增厚。