周观点：Deepseek一鸣惊人，AI应用繁荣可期

市场回顾：上周（2025.1.27），沪深300指数下跌0.41%，计算机指数下跌1.46%。 周观点：Deepseek一鸣惊人，AI应用繁荣可期 （1）DeepSeek推出全新开源模型DeepSeek-R1，轰动国内外大模型领域 1月20号，DeepSeek团队推出了全新开源模型DeepSeek-R1，一夜之间模型就在Github上收获了4k+star，轰动国内外大模型领域。R1突破了以往的模型训练形式，完全没有使用任何SFT（Supervised Fine-Tuning）数据，仅通过纯粹的RL（Reinforcement Learning）来训练模型，说明R1已经学会了自己思考问题，更符合人类的思维规则。 （2）DeepSeek-R1在多个基准测试中展现了卓越的性能，比肩OpenAI o1 在AIME 2024数学竞赛中，DeepSeek-R1取得了79.8%的成绩，略高于OpenAI的o1-1217。在MATH-500测试中，DeepSeek-R1更是达到了97.3%的高分，与OpenAI-o1-1217相当，同时显著优于其他模型。在编程竞赛方面，DeepSeek-R1表现出了专家级水平，其在Codeforces上的Elo评级达到了2029，超过了96.3%的人类参赛者。此外，在工程相关任务中，DeepSeek-R1的表现也略胜OpenAI-o1-1217一筹。值得注意的是，DeepSeek-R1 API服务定价为每百万输入tokens 1元（缓存命中）/ 4元（缓存未命中），每百万输出tokens 16元，输出API价格只有OpenAI o1的3%。 （3）Deepseek展现了国产大模型强实力，为AI应用繁荣奠定了基础 1月27日，DeepSeek超越ChatGPT，登顶苹果美国区应用商店免费下载排行榜。同日，苹果中国区应用商店免费榜显示，DeepSeek成为中国区第一。31日，DeepSeek-R1正式登陆NVIDIA NIM，在单个NVIDIA HGX H200系统上，完整版DeepSeek-R1 671B的处理速度可达3,872 Token/秒。同时，亚马逊在Amazon Bedrock和SageMaker AI中，上线了DeepSeek-R1模型。微软也将DeepSeek-R1抢先部署在了Azure上。Deepseek展现了国产大模型的强劲实力，也为国内AI应用繁荣奠定了基础。 投资建议 Deepseek充分彰显了国产大模型的强实力，有望推动国内AI应用的繁荣。应用端继续推荐金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、致远互联、金蝶国际、用友网络、同花顺、合合信息、拓尔思、焦点科技、税友股份、上海钢联等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、普元信息等。算力端，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾链，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 1、周观点：Deepseek一鸣惊人，AI应用繁荣可期 一周市场回顾：上周（2025.1.27），沪深300指数下跌0.41%，计算机指数下跌1.46%。 周观点：Deepseek一鸣惊人，AI应用繁荣可期 （1）DeepSeek推出全新开源模型DeepSeek-R1，轰动国内外大模型领域 1月20号，DeepSeek团队推出了全新开源模型DeepSeek-R1，一夜之间模型就在Github上收获了4k+star，轰动国内外大模型领域。R1突破了以往的模型训练形式，完全没有使用任何SFT（Supervised Fine-Tuning）数据，仅通过纯粹的RL（Reinforcement Learning）来训练模型，说明R1已经学会了自己思考问题，更符合人类的思维规则。 （2）DeepSeek-R1在多个基准测试中展现了卓越的性能，比肩OpenAI o1 在AIME 2024数学竞赛中，DeepSeek-R1取得了79.8%的成绩，略高于OpenAI的o1-1217。在MATH-500测试中，DeepSeek-R1更是达到了97.3%的高分，与OpenAI-o1-1217相当，同时显著优于其他模型。在编程竞赛方面，DeepSeek-R1表现出了专家级水平，其在Codeforces上的Elo评级达到了2029，超过了96.3%的人类参赛者。此外，在工程相关任务中，DeepSeek-R1的表现也略胜OpenAI-o1-1217一筹。值得注意的是，DeepSeek-R1 API服务定价为每百万输入tokens 1元（缓存命中）/ 4元（缓存未命中），每百万输出tokens 16元，输出API价格只有OpenAI o1的3%。 （3）Deepseek展现了国产大模型强实力，为AI应用繁荣奠定了基础 1月27日，DeepSeek超越ChatGPT，登顶苹果美国区应用商店免费下载排行榜。同日，苹果中国区应用商店免费榜显示，DeepSeek成为中国区第一。31日，DeepSeek-R1正式登陆NVIDIA NIM，在单个NVIDIA HGX H200系统上，完整版DeepSeek-R1 671B的处理速度可达3,872 Token/秒。同时，亚马逊在Amazon Bedrock和SageMaker AI中，上线了DeepSeek-R1模型。微软也将DeepSeek-R1抢先部署在了Azure上。Deepseek展现了国产大模型的强劲实力，也为国内AI应用繁荣奠定了基础。 投资建议 Deepseek充分彰显了国产大模型的强实力，有望推动国内AI应用的繁荣。应用端继续推荐金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、致远互联、金蝶国际、用友网络、同花顺、合合信息、拓尔思、焦点科技、税友股份、上海钢联等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、普元信息等。算力端，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远 东股份等；华为昇腾链，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括高 新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息。 2、行业动态：DeepSeek-R1大模型登陆腾讯云，特朗普政府 官员再限制英伟达芯片对华销售 2.1、国内要闻：DeepSeek-R1大模型登陆腾讯云 人形机器人Unitree H1在春晚上靠AI训练实现自动走位变队形 【环球网】1月29日消息，在2025年央视春晚的舞台上，人形机器人Unitree H1与著名导演张艺谋、杭州宇树科技和新疆艺术学院携手，带来了一场名为《秧BOT》的创意表演。这些机器人身着花坎肩，手持手绢，扭动着身体跳起了秧歌，甚至还能完成“0帧起手转手绢”的高难度动作。 DeepSeek-R1大模型登陆腾讯云，宣称“一键部署、3分钟调用” 【IT之家】2月2日消息，深圳市腾讯计算机系统有限公司发文宣布，DeepSeek-R1大模型支持一键部署至腾讯云「HAI」上，开发者3分钟就能接入调用。 2.2、国外要闻：特朗普政府官员再限制英伟达芯片对华销售 亚马逊云科技、英伟达、微软纷纷上线DeepSeek模型 【TechWeb】1月31日消息，DeepSeek发布新一代推理模型DeepSeek-R1，该模型性能与OpenAI的GPT-4o正式版持平，并开源，这一发布引起了全球科技界的广泛关注。美国科技公司亚马逊、英伟达、微软等已上线部署支持用户访问DeepSeek-R1模型。 特朗普政府官员再限制英伟达芯片对华销售，或涉及特供版H20芯片 【TechWeb】1月30日消息，特朗普政府官员正在研究将销售限制扩大至英伟达对华“特供版”AI芯片H20。据报道，由于官员们正在梳理政策优先事项，因此相关讨论仍处于初期阶段。知情人士说，考虑到特朗普政府才刚刚开始在相关部门增加人手，可能还要较长一段时间才能对限制措施做出决定。 OpenAI上线Deep Research，刷榜“人类最后的考试” 【量子位】2月3日消息，ChatGPT上新“Deep Research”，把推理大模型的思考能力用于联网搜索。据介绍，Deep Research功能可在数十分钟完成人类专家需要几个小时的复杂研究任务。在“人类最后的考试”上，Deep Research刷新了最高分，比o3-mini高推理设置分数高出一倍。Deep Research功能接下来将对Pro、Plus和Team用户开放。目前版本基于o3构建，Plus用户（20美元/月）每个月能用约10次，且正在构建一个更高效的版本。此外，免费用户也能获得非常少量的使用额度。 Meta发布前沿AI框架：会暂停开发其认为风险过高的AI系统 【IT之家】2月4日消息，Meta公司首席执行官马克・扎克伯格曾承诺，有朝 一日将把通用人工智能（AGI）——即能够完成人类所能完成任何任务的人工智能——公开提供给大众。然而，根据Meta最新发布的政策文件，该公司在某些情况下可能会限制其内部开发的高性能人工智能系统的发布。 3、风险提示 宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。