计算机行业周报：周观点：DeepSeek开启AI平权时代

市场回顾：本周（2025.2.5-2025.2.7），沪深300指数上涨1.98%，计算机指数上涨13.47%。 周观点：DeepSeek开启AI平权时代 （1）DeepSeek惊艳全球，DAU 21天突破2000万 一方面，1月20号DeepSeek团队推出了全新开源模型DeepSeek-R1，一夜之间模型在Github上收获了4k+star，轰动国内外大模型领域。另一方面，DeepSeek应用自2025年01月11日发布，截至1月31日上线仅21天，日活跃用户DAU 2215万，达ChatGPT日活用户的41.6%。DeepSeek的迅速走红，一是得益于其优越的性能，其在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI的o1模型正式版；二是由于其在成本端的优势，DeepSeek-R1 API服务定价为每百万输入tokens 1元（缓存命中）/ 4元（缓存未命中），每百万输出tokens 16元，输出API价格只有OpenAI o1的3%。 （2）国内外云厂商及应用厂商迅速接入DeepSeek，AI平权时代或已到来 1月底以来，海外各大云厂商和芯片厂商已纷纷宣布上线DeepSeek-R1模型。1月29日，微软宣布DeepSeek-R1已在Azure AI Foundry和GitHub上提供。1月30日起，AWS的用户可以在Amazon Bedrock和Amazon SageMaker AI中部署DeepSeek-R1模型。1月31日，英伟达宣布DeepSeek-R1模型登陆NVIDIA NIM。华为云、腾讯云、阿里云、火山引擎、百度智能云、京东云、移动云、联通云、电信云等国内主流云平台纷纷宣布上线R1大模型。此外，大批的应用厂商也陆续接入DeepSeek大模型，甚至个人用户可以在本地PC端部署deepseek，我们认为DeepSeek或将开启AI平权新时代。 （3）DeepSeek出圈，推理侧算力及AI应用端有望广泛受益 DeepSeek一鸣惊人，我们认为主要利好两大方向：一是大模型使用门槛降低，有望拉动更大的推理侧算力市场；二是大模型性能大幅提升同时成本降低，叠加AI Agent的进步，有望带动B端应用及C端智能硬件市场快速发展。 投资建议 DeepSeek开启AI平权时代，AI应用端及推理侧算力有望广泛受益。应用端继续推荐金山办公、科大讯飞、中科创达、鼎捷数智、致远互联、金蝶国际、用友网络、同花顺、合合信息、拓尔思、焦点科技、税友股份、上海钢联等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、普元信息等。 推理侧算力，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾链，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括诚迈科技、高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 1、周观点：DeepSeek开启AI平权时代 一周市场回顾：本周（2025.2.5-2025.2.7），沪深300指数上涨1.98%，计算机指数上涨13.47%。 周观点：DeepSeek开启AI平权时代 （1）DeepSeek惊艳全球，DAU 21天突破2000万 一方面，1月20号DeepSeek团队推出了全新开源模型DeepSeek-R1，一夜之间模型在Github上收获了4k+star，轰动国内外大模型领域。另一方面，DeepSeek应用自2025年01月11日发布，截至1月31日上线仅21天，日活跃用户DAU 2215万，达ChatGPT日活用户的41.6%。DeepSeek的迅速走红，一是得益于其优越的性能，其在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI的o1模型正式版；二是由于其在成本端的优势，DeepSeek-R1 API服务定价为每百万输入tokens 1元（缓存命中）/ 4元（缓存未命中），每百万输出tokens 16元，输出API价格只有OpenAI o1的3%。 （2）国内外云厂商及应用厂商迅速接入DeepSeek，AI平权时代或已到来 1月底以来，海外各大云厂商和芯片厂商已纷纷宣布上线DeepSeek-R1模型。1月29日，微软宣布DeepSeek-R1已在Azure AI Foundry和GitHub上提供。1月30日起 ，AWS的用户可以在Amazon Bedrock和Amazon SageMaker AI中部署DeepSeek-R1模型。1月31日，英伟达宣布DeepSeek-R1模型登陆NVIDIA NIM。 华为云、腾讯云、阿里云、火山引擎、百度智能云、京东云、移动云、联通云、电信云等国内主流云平台纷纷宣布上线R1大模型。此外，大批的应用厂商也陆续接入DeepSeek大模型，甚至个人用户可以在本地PC端部署deepseek，我们认为DeepSeek或将开启AI平权新时代。 （3）DeepSeek出圈，推理侧算力及AI应用端有望广泛受益 DeepSeek一鸣惊人，我们认为主要利好两大方向：一是大模型使用门槛降低，有望拉动更大的推理侧算力市场；二是大模型性能大幅提升同时成本降低，叠加AI Agent的进步，有望带动B端应用及C端智能硬件市场快速发展。 投资建议 DeepSeek开启AI平权时代，AI应用端及推理侧算力有望广泛受益。应用端继续推荐金山办公、科大讯飞、中科创达、鼎捷数智、致远互联、金蝶国际、用友网络、同花顺、合合信息、拓尔思、焦点科技、税友股份、上海钢联等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、普元信息等。 推理侧算力，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股 份等；华为昇腾链，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括诚迈科 技、高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息。 2、公司动态：通行宝发布2024年业绩快报，云星宇选举谢 宇先生为公司新任董事长 2.1、业绩快报：通行宝发布2024年业绩快报 【通行宝】2024年度公司预计实现营业收入8.95亿元，同比增长20.69%；预计实现归母净利润2.11亿元，同比增长10.27%。 2.2、中标及项目合作：远东股份收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计约1.4亿元 【远东股份】2025年1月份，公司收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计为人民币142,663.18万元。 2.3、其他公告：云星宇选举谢宇先生为公司新任董事长 【中科信息】持有本公司股份0.98%的董事付忠良先生计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过70万股（即不超过本公司总股本的0.0024%）。持有本公司股份0.25%的高级管理人员刘小兵先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过18万股（即不超过本公司总股本的0.0006%）。 【云星宇】公司原董事长王占军先生因到法定退休年龄，辞去第四届董事会董事、董事长及董事会专门委员会委员等职务，现根据《中华人民共和国公司法》《北京云星宇交通科技股份有限公司章程》等相关规定及公司治理需要，公司董事会选举谢宇先生为公司新任董事长。 【科大国创】公司董事史兴领先生、储士升先生、李飞先生分别直接持有公司股份325.22万股、209.85万股、8万股，分别占公司总股本比例为1.12%、0.72%、0.03%，计划自本减持计划公告之日起十五个交易日后的三个月内（2025年2月28日起至2025年5月27日止）通过集中竞价交易方式分别减持不超过80万股、52万股、2万股公司股份，即减持比例分别不超过公司总股本的0.27%、0.18%、0.007%。 【麒麟信安】已从军队采购失信名单中被移除，现已能够恢复参与军队物资工程服务采购活动。 【诺瓦星云】本次解除股份限售的股东户数为12户，解除限售的股份数量为1597.536万股，占公司总股本的17.28%，占公司剔除回购专户股份后总股本的17.44%。 3、行业动态：DeepSeek-R1大模型登陆腾讯云，特朗普政府 官员再限制英伟达芯片对华销售 3.1、国内要闻：比亚迪将于2月10日举行智能化战略发布会，推动高阶智驾普及 比亚迪将于2月10日举行智能化战略发布会，推动高阶智驾普及 【Techweb】2月6日消息，比亚迪将于2月10日在深圳全球总部举办智能化战略发布会。根据此前工信部的申报信息，比亚迪秦车型预计将采用三目摄像头视觉方案，支持高快领航和自动泊车等功能。 DeepSeek日活突破2000万：达ChatGPT的40% 【快科技】2月6日消息，据报道，国内AI产品榜的最新统计数据显示，DeepSeek应用在上线仅20天后，便取得了令人瞩目的成绩。其日活跃用户数（DAU）迅速突破2000万大关，具体数字高达2215万。还意味着其DAU已达到ChatGPT日活跃用户的41.6%，并且成功超越了豆包的日活跃用户数1695万。 华为董事长梁华：2024年全年销售收入超过8600亿元 【TechWeb】2月5日消息，在广东省高质量发展大会上，华为公司董事长梁华表示，2024年是充满挑战的一年，华为整体经营达到预期，ICT（信息和通信技术）基础设施保持稳健，消费者业务重回增长，智能汽车解决方案业务快速发展，全年销售收入超过8600亿元。 何小鹏发布开工信：2025年下半年小鹏将实现L3级别全场景自动驾驶 【TechWeb】2月5日消息，小鹏汽车CEO何小鹏发布《行稳致远，2025向蓝海进发》的开工信，总结2024年的成绩，并对2025年的发展进行展望。何小鹏表示，以大模型为主的AI，将加速推向高阶自动驾驶。2024年中国高阶智驾的渗透率已经突破了10%，当前全球自动驾驶正在迎来新的拐点。2025年下半年小鹏将率先实现L3级别全场景自动驾驶，相信L3级别自动驾驶会驱动AI汽车进入“iPhone4时代”。 3.2、国外要闻：特朗普政府官员再限制英伟达芯片对华销售 ChatGPT向所有用户开放搜索功能，无需注册账户 【TechWeb】2月6日消息，OpenAI宣布，向所有用户开放ChatGPT搜索功能，无需注册、登录账户即可使用其搜索引擎。用户可以直接在ChatGPT官网搜索，以获取及时、最新的信息。ChatGPT还会同步展示信息来源清单。 亚马逊Q4财报：营收净利双增，大手笔押注AI 【21世纪经济】2月6日，亚马逊发布了2024年第四季度财报，期内公司营收达到1877.92亿美元，同比增长10%，超出市场预期的1873亿美元；净利润为200.04亿美元，同比大幅增长88%。其中，亚马逊第四季度的在线商店净销售额达到755.56亿美元，同比增长7.1%，仍是其最主要的收入来源；AWS净营收287.9亿美元，同比增长19%，是亚马逊重要的增长引擎。值得注意的是，亚马逊第四季度资本支出为278亿美元，远高于分析师预期的223亿美元，创历史新高。亚马逊预计2025年资本支出约为1050亿美元，其中大部分将用于人工智能和数据中心支出。 OpenAI巨额融资有望落地，软银要取代微软成最大投资方 【新浪财经】2月7日，日本软银集团（SBG）即将敲定400亿美元对OpenAI的首轮投资，投前估值为2600亿美元。据报道，软银的首笔资金最快将于春季到位，全部资金将在未来12-24个月内分期支付。该笔融资规模将打破OpenAI上一轮创下的硅谷单轮融资纪录。本轮融资后，不仅OpenAI的投后估值将相较上一轮融资后翻倍，达到3000亿美元，软银也将超越微软，成为OpenAI的最大投资方。 4、风险提示 宏观经济环境下行风险；政策落地不及