一、宏观数据速览
- 2024年9月GDP同比增长4.60%，12月制造业PMI为50.10，非制造业PMI为52.20。
- 2024年12月社会融资规模增量28575亿元，M2同比增长7.30%。
- 2024年12月CPI同比上涨0.10%，PPI同比下降2.30%。
- 2024年11月固定资产投资同比增长3.30%，社会消费品零售总额同比增长3.50%。
- 2024年12月出口总值同比增长10.70%，进口总值同比增长1.00%。
二、商品投资参考
- 商务部加强战略资源出口管制，国内汽柴油价格上调。
- 金属方面，碳酸锂价格上涨，伦敦金属交易所库存下降，金价震荡偏强。
- 煤焦钢矿方面，山西阳泉矿区新元煤矿扩建项目获批，藏格矿业股权易主，锰矿价格快速拉升。
- 能源化工方面，OPEC+预计2025年石油市场达到平衡，美国EIA天然气库存减少。
- 农产品方面，国家强调活跃玉米、大豆市场购销，美国大豆出口销售增加。
三、财经新闻汇编
- 央行开展3405亿元7天期逆回购操作，单日净投放3364亿元。
- 全国税务工作会议召开，强调依法依规组织税费收入，落实减税降费政策。
- 商务部实施手机等数码产品购新补贴，财政部加强注册会计师协会自律监督。
- 经济学家普遍看好2024年全年5%左右的增长目标，预计2025年上半年经济保持适度增长。
- 多地宣布重大项目开工，央行云南省分行要求稳序推进中小金融机构改革化险。
- 北京、深圳二手房市场交易量大幅增长，上海鼓励民企参与城市更新项目。
- 上海票据交易所和中国银行间市场交易商协会联合开展供应链票据资产证券化创新。
- 多地发行地方债置换存量隐性债务，万科面临接管改组，债券价格下跌。
- 美国初请失业金人数为21.7万人，韩国央行维持利率不变，日本央行或加息。
四、债市综述
- 资金面趋紧，银行间主要利率债收益率普遍上行，信用债收益率上行幅度更大。
- 万科债券普遍收跌，多只债券盘中临停，可转债指数下跌。
- 货币市场利率多数上行，Shibor短端品种集体上行，银行间回购定盘利率全线上涨。
- 国开行金融债中标利率分别为1.6116%、1.4297%、1.5806%、1.6703%。
- 美债收益率全线走低，欧债收益率普遍下跌。
五、汇市速递
- 在岸人民币对美元收盘报7.3317，较上一交易日上涨2个基点。
- 美元指数下跌，非美货币多数上涨。
六、研报精粹
- 国盛固收认为资金趋紧可能由于央行资金投放的边际变化，春节前资金可能很难明显宽松。
- 华泰证券称特朗普就职后经济、关税、地缘等领域讨论升温，全球资产价格波动放大。
- 中金固收认为房地产政策将继续从供需两端发力促进市场止跌回稳，央国企地产债收益率或将跟随市场整体走势波动。
- 中信证券称低利率环境下负债端利率的及时调降是寿险业健康发展的必要因素。
- 标普发布报告称2025年中国固定资产投资增速或将放缓，受评中国建筑工程企业的收入增长或将陷入停滞。
七、今日提示
- 206只债券上市，91只债券发行，315只债券还本付息，194只债券缴款。
八、股票市场要闻
- A股冲高回落，CPO概念股大爆发，芯片股全天低迷，半导体龙头寒武纪大跌近15%。
- 香港恒生指数上涨，原材料、汽车股走强，南向资金净买入额为62.98亿港元。
- MSCI推出全新MSCI中国股票（本地行业分类）因子模型。
- 证监会部署2025年资本市场监管重点工作，A股市场2025年有望迎来市场估值的提升。
- 台积电2024年第四季度收入同比增长38.8%，预期2025年第一季营收环比减4%-7%，全年美元营收预估同比增近20%。
- 茅台2024年出口营收首次突破50亿元，酱香系列酒销量同比增长30%。
- 腾讯集团发布反舞弊通报，2024年共发现并查处触犯“腾讯高压线”案件百余起。
- 香港证监会与联交所对指尖悦动及其前董事采取执法行动。
- 国家能源集团将加快推动投资公司改革，推进旗下上市公司实施市值管理。
- 理想汽车宣布高速理想超充站充电服务费全免。
