贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：白天小幅反弹，伦敦金回补部分跌幅，整体盘整，当前交投于2638美元附近；伦敦银反弹，当前交投于29.3美元附近。受外盘驱动，沪金主力合约涨0.93%，报622.4元/克；沪银主力合约涨1.53%，报7614元/千克。
- 美元指数：小幅走低，交投于108.4附近。
- 美债收益率：10年美债收益率回调，当前交投于4.55%附近。
- 人民币汇率：延续承压态势，当前仍交投于7.299之上。
重要资讯
- 美联储观察：明年1月维持利率不变概率为88.8%，降息25基点概率为11.2%；到明年3月维持利率不变概率为49.7%，累计降息25基点概率为45.3%，累计降息50基点的概率为4.9%。
逻辑分析
- 近一周多重要宏观数据较少，市场对明年降息预期摇摆，对3月至6月再降息押注维持在五五开左右，整体情绪谨慎，等待新的催化因素。
- 美国宏观经济韧性较强，美元和美债收益率维持强势，预计贵金属暂时承压回调，但需注意地缘冲突带来的扰动。
交易策略
- 单边：暂时观望。
- 套利：观望。
- 期权：卖出AG2502C7800。
数据参考
- 提供了美元指数与贵金属走势、实际收益率与贵金属走势、内外盘期货走势、期现走势、内外价差、金银比、ETF持仓、期货持仓量、期货库存、成交量、TD数据、国债收益率与盈亏平衡通胀率等数据图表。
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