欧尼克美股招股说明书(2024-12-31版)

核心观点：

EnLink和ONEOK计划进行合并，合并后EnLink Units将转换为ONEOK Common Stock，转换比例为0.1412:1。

关键数据：

• EnLink Units数量：457,173,071
• ONEOK Common Stock数量：609,713,834 *合并考虑因素：EnLink Financial Projections, ONEOK Financial Projections, Evercore Group L.L.C.的财务顾问意见

研究结论：

• Evercore Group L.L.C.认为，根据多种估值方法，包括现金流量折现分析、公开公司交易分析、先例并购交易分析等，0.1412的交换比例对EnLink Unaffiliated Unitholders是公平的。 *合并后，EnLink Units将不再上市交易，ONEOK Common Stock将在纽约证券交易所上市。 *合并协议包含了对EnLink Equity Awards的处理条款，包括将EnLink RIU Awards和PU Awards转换为ONEOK Common Stock。 *合并还涉及对员工福利、债务、税务等方面的安排。

其他重要信息：

*合并前，EnLink和ONEOK均需获得相关政府机构的批准。 *合并后，EnLink将不再存在，其资产和业务将由ONEOK继承。 *合并协议中包含了对违反条款的处罚条款，以及终止协议的条款。