加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-31版)

本初步定价补充中的信息不完整 ， 可能会更改。 初步定价补充 与 Alphabet Inc. 的 A 类普通股相关的可自动赎回或有息票 ， 于 2026 年 2 月 12 日到期 以完成为准 ： 2024 年 12 月 30 日对 2024 年12 月 27 日初步定价补充的第 1 号修正案 定价补充文件，日期为2025年1月__日，是对2023年12月20日的 prospectus、2023年12月20日的 prospectus 补充文件以及2024年5月16日的product 补充文件 No. 1A 的补充。 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行（RBC）正在发行与 Alphabet Inc.（标的资产）表现挂钩的自动赎回附息障碍债券（“债券”）。临时优惠券- 如果票据没有自动调用 ， 投资者将收到 · 如果存续期内每个付息日（每月）的底层资产收盘价值大于或等于息票门槛值（初始底层资产价值的70%），则在该付息日支付年化10.20%的有条件息票。否则，在前一个观察日，您可能不会收到任何有条件息票。呼叫功能- If, on any monthly Call Observation Date beginning approximately 六个月 · 在跟随交易日期后，如果基础资产的收盘价值大于或等于看涨期权价值，债券将自动按其本金金额的100%被赎回。plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。 ·到期本金或有返还如果备忘录未被自动召回且最终底层资产价值大于或等于障碍值（初始底层资产价值的70%），则在到期时投资者将获得备忘录的本金金额。plus可续期息票（如果到期时未被自动赎回且最终基础资产价值低于障碍值），则在 maturity 时，投资者将损失其 Notes 初始本金的 1%，损失比例为最终基础资产价值与初始基础资产价值之差的 1%。· Notes 的任何支付均取决于我们的信用风险。· Notes 将不会在任何证券交易所上市。 尖顶:78017KHN5 投资于这些笔记涉及多种风险。请参阅本定价补充材料第P-7页开始的“选定的风险考虑因素”以及附带的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构并未批准或否决上述债券，也未对本价格补充文件的充分性和准确性做出评价。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。上述债券不构成加拿大存款保险 corporation、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其附属机构提供的担保对象。 (1)我们或我们的附属公司可能会就Notes的分销向其他注册的证券商支付最高每1,000美元本金金额10.00美元不等的销售折扣。某些经销商可能为了销售Notes至某些收费顾问账户而放弃部分或全部承销折扣或销售折扣。购买这些账户中Notes的投资者的公开报价可能在每1,000美元本金金额990.00美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的附属公司可能会向非关联的证券商支付最高每1,000美元本金金额6.50美元的介绍费。请参见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 The initial估计价值（以下简称“初始估计价值”）由我们根据交易日确定，预计每1,000美元本金金额的初始估计价值将在933.00美元至983.00美元之间，并且将低于债券的公开发行价格。有关债券的最终定价补充文件将列示初始估计价值。在任何时间点，债券的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，并且可能低于该金额。我们在下文详细描述初始估计价值的确定方法。 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释Alphabet Inc. 的普通股。 关键条款 本“关键术语”部分的信息受到定价补充文件以及附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。 $1, 000 及超出其的最低面额 $1, 000Alphabet Inc. 的 A 类普通股。RBC Capital Markets, LLC (“RBCCM ”)加拿大皇家银行 发行人 ： 承销商 ：最低投资 ： 次要 ： (2)初始低值的 70% (四舍五入到小数点后两位) 交易日期 ： 发行日期 ： 估值日期 ： * 2025 年 1 月 10 日 2025 年 1 月 14 日 2026 年 2 月 9 日 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释Alphabet Inc. 的普通股。 您的注意事项的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的 prospectus 以及日期为2023年12月20日的 prospectus 补充文件一起阅读，这些补充文件与我们的高级全球中期票据系列J相关，票据属于该系列的一部分，并且应与编号为1A的 2024年5月16日的产品补充文件一起阅读。此定价补充文件连同这些文件共同包含了票据的条款，并取代所有先前的或同期的口头声明以及其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信件、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或已被纳入本定价补充材料及下方列出的文件中。我们不对任何其他信息的可靠性承担任何责任，也无法保证这些信息的准确性。其他人可能提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下作为出售此处所指的票据，并且仅在适用的情况下和在合法的管辖区域内进行此种销售。每份此类文件中的信息仅在其日期当日有效。 如果本定价补充中的信息与下方列出文件中的信息有差异，请您以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考虑事项”部分以及下方文件中“风险因素”部分提及的诸多事项，因为这些Notes涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问）： · 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm · 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm· 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大皇家银行。 RBC 资本市场有限责任公司 P-4 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释Alphabet Inc. 的普通股。 假设回报 以下表格和示例说明了基于初始底层资产价值的70%和附带息票率为每1,000本金金额8.50美元的情况下，底层资产假设表现下的到期假设支付情况。以下表格和示例假设附注不会自动被召回，并未考虑任何可能在到期日前支付的 contingent coupon。表格和示例仅用于说明目的 ， 可能不显示适用于投资者的实际回报。 示例 1 - Underlier 的值从初始 Underlier 值增加到最终低值 30% 。 次要回报 ：30%到期付款:$1, 000 + 否则到期的或有息票 = $1, 000 + $8.50 = $1, 008.50 在此示例中 ， 到期时的付款为每 $1, 000 本金票据 $1, 008.50 。 因为最终基础资产价值大于票面阈值和障碍值，投资者将获得其笔记本金金额的全额回报。plus附息凭证（Contingent Coupon）否则应计。此例说明投资者不会参与基础资产（Underlier）的任何增值部分，这可能相当显著。 RBC 资本市场有限责任公司 P-5 例2 — 标的资产的价值从初始标的资产价值下降至最终标的资产价值，降幅为10%（即，最终标的资产价值低于初始标的资产价值但高于票面阈值和障碍价值）。 次要回报 ：-10%到期付款:$1, 000 + 否则到期的或有息票 = $1, 000 + $8.50 = $1, 008.50 在这个例子中，到期支付为每1,000本金金额的票据支付1,008.50美元。因为最终基础价值大于票息阈值和障碍值， 价值 ， 投资者获得其票据本金的全额回报plus否则到期的临时息票。 例3 — 标的资产的价值从初始标的资产价值下降至最终标的资产价值，降幅为50%（即，最终标的资产价值低于票面阈值和障碍值）。 次要回报 ：-50%到期付款:$1,000 + ($1,000 × -50%) = $1,000 – $500 = $500 在这个例子中，到期支付为每1,000本金金额的票据支付500美元，代表了本金金额50%的损失。由于最终底层资产价值低于障碍值，投资者不会收到任何支付。 本金全额返还其债券。此外，由于最终基础价值低于票面利率门槛，投资者在到期时不获得浮动利息。 投资者在Notes到期时可能会损失部分或全部本金。上述表格和示例假设Notes不会被自动召回。然而，如果Notes被自动召回，投资者将在Call Settlement Date之后不再收到任何进一步的付款。 与 Alphabet Inc. A 类普通股相关的可自动赎回或有息票障碍票据。 选定的风险考虑因素 投资于这些票据涉及重大风险。我们强烈建议您在投资这些票据之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。以下总结了一些适用于投资这些票据的风险，但我们强烈建议您阅读附带的招募说明书、“招募说明书补充文件”和“产品补充文件”中的“风险因素”部分。您不应购买这些票据，除非您理解并能够承担投资这些票据的风险。 与票据条款和结构有关的风险 ·您可能会在到期时损失部分或全部本金如果备忘录未被自动召回且最终基础资产价值低于障碍价值，您的备忘录的本金金额将减少1%，具体减少比例为最终基础资产价值与初始基础资产价值之差每低于1%。在到期时，您可能会损失大部分或全部的本金金额。 ·您可能不会收到任何临时优惠券——我们不一定支付任何附带息票。如果在利息观察日期，基础资产的收盘价值低于息票门槛值，我们将不会向您支付该利息观察日期对应的附带息票。如果在每个利息观察日期，基础资产的收盘价值均低于息票门槛值，我们将不会在整个期间内向您支付任何附带息票，您也不会获得正收益。通常，这种不支付附带息票的情况与您的债券可能面临的本金损失风险增加相对应。即使您的回报为正，其也可能低于如果您购买我们的常规高级有息债务证券所能获得的回报。 ·您将不会参与对弱势群体的任何赞赏 ， 并且债券的任何潜在回报都是有限的— 附注的回报仅限于可能支付的 contingently payable 利息（如有），而不考虑基础资产可能产生的任何增值，即使这种增值可能相当显著。因此，投资附注的回报可能低于直接投资于基础资产的回报。 ·这些票据受到自动呼叫的影响——如果在任何通话观察日，底层资产的收盘价值大于或等于看涨价值，凭证将被自动赎回，您将不再收到凭证的进一步付款。由于凭证可能最早在发行日后大约六个月内被赎回，因此凭证的总回报可能会非常有限。您可能