蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-31版)

定价补充文件（日期：2024年12月27日），对2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年9月22日的产品补充文件的修订。 2, 237, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列缓冲增强回报票据 ， 2026 年 1 月 30 日到期®与罗素 2000 指数挂钩 ●这些票据是为寻求 200.00% 杠杆正回报的投资者设计的 ， 基于任何® Russell 2000指数（“参考资产”）水平的升值，但以最大赎回金额为限（以下简称“最大赎回金额”）。投资者必须接受到期支付不会超过最大赎回金额。 ●本金每 1, 000 美元的最高赎回金额为 1, 140.00 美元 (票据回报率为 14.00%) 。 ●如果参考资产从初始水平下降超过15.00%，投资者将在参考资产水平从初始水平到最终水平下降的每1%范围内损失本金的1%，直至损失总额达到本金的85.00%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金，并可能在到期时最多损失本金的85.00%。 ●●●●●●● 票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险约束。投资于票据并不等同于对参考资产的假设直接投资。这些票据不计息。这些票据不会在任何证券交易所上市。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。注释的 CUSIP 编号为 06376CL38 。我们的子公司 BMO Capital Markets Corp.(“BMOCM ”) 是本次发行的代理商。请参阅“ 补充分配计划 (利益冲突) “如下。这些票据将不会转换为我们的普通股或我们任何公司的普通股根据《加拿大存款保险公司法案》 (“CDIC 法案 ”) 第 39.2 (2.3) 小节的附属公司。 注释条款 ： 估价日期: 到期日: 投资这些说明文涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充材料中在此页（PS-5）开始的“与这些说明文相关的额外风险因素”部分以及 Prospectus 补充材料中在此页（S-1）开始的风险因素部分和 Prospectus 中第 8 页的风险因素部分。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved 或者 disapproved 这些票据 或者 对此文件、产品补充说明、 prospectus补充说明 或者 prospectus 的准确性进行过审查。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些票据 将是我们未担保的债务 并且 不会 是由美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或者任何其他政府机构或准政府机构或其他实体提供的储蓄账户或存款。 截至日期在此处，根据上述条款，估计初始债券价值为每1,000美元本金金额989.16美元。然而，如下面详细讨论的那样，债券的实际价值在任何时间点将反映许多因素，因而无法准确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 参考资产: 到期付款: 如果参考资产的最终水平高于其初始水平，并且参考资产的百分比变化乘以上行杠杆因子大于或等于最大回报，则每1,000美元本金金额的票据在到期时的支付额将等于最大赎回金额。 如果参考资产的最终水平大于或等于其初始水平，并且参考资产的百分比变化乘以上行杠杆因子小于最大回报率，则每1,000美元本金金额的票据到期时投资者将收到的金额为： $1, 000 + [$1, 000 x (参考资产变动百分比 x 上行杠杆系数)] 如果参考资产的最终水平低于其初始水平，但不低于其缓冲水平，那么投资者将对每张面值为1,000美元的债券收到1,000美元的本金和额外回报。 如果参考资产的最终水平低于其缓冲水平，则对于每1,000本金金额的票据，投资者将在到期时收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (参考资产变动百分比 + 缓冲百分比)] 在这种情况下，投资者将为其本金每减少1%，损失其本金的1%，但仅限于参考资产初始水平超过15.00%下跌的部分。您可能最多会损失本金的85.00%。 上行杠杆系数 ： 最大回报: 14.00% 最高赎回金额: 到期时的付款将不超过每 1, 000 美元票据本金的最高赎回金额 1, 140.00 美元。 以下公式的商 ， 以百分比表示 ： 百分比变化 ： 2初始级别: 1, 907.903 ， 为初始水平的 85.00%(四舍五入到小数点后三位) 。 缓冲级别:2 15.00% 因此，只有当参考资产的水平在整个债券期间内下降幅度不超过15.00%，您才能在到期时收到债券的本金金额。如果参考资产的最终水平低于其缓冲水平，您将在到期时收到少于债券的本金金额，并且可能会损失高达85.00%的债券本金金额。 缓冲区百分比:2 参考资产在估值日的期末水平。 最终级别: 11定价日期:2024 年 12 月 27 日结算日期:2024 年 12 月 31 日估价日期:2026 年 1 月 27 日到期日:2026 年 1 月 30 日计算代理:BMOCM销售代理:BMOCM 1受市场中断事件的发生 ， 如随附的产品补充中所述。 2如计算代理所确定，并在某些情况下可根据调整。有关参考资产为指数时的额外调整详情，请参见产品补充资料中的“通用条款 - 参考资产指数的调整”部分。 付款示例 如下表格展示了基于不同假设的最终水平（以及相应的百分比变化）的投资于这些票据的假设派息概况，反映了200.00%的上行杠杆因子、最大回报率14.00%和初始水平的85.00%缓冲水平。请参见“$1,000投资于票据在到期时的假设支付示例”部分以获取更详细的例子。 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年9月22日的产品补充文件、2022年5月26日的 prospectus 补充文件以及2022年5月26日的 prospectus 一起阅读。这份文件连同下方列出的文件一起构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的价格条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料，无论是由我们还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充材料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，如下所示（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC的备案文件来访问）： 日期为 2022 年 9 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922011396 / j922220424b2. htm 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 / d269549d424 b5. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充文件中的“票据相关额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ●你对票据的投资可能会导致亏损。——这些附注不保证本金的返还。如果最终水平低于其缓冲水平，当最终水平低于初始水平（超出缓冲百分比部分）每下降1%，您将损失相当于本金金额1%的部分。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于附注的本金金额，并且可能远少于您所持附注的本金金额。因此 ， 你可能会损失高达 85.00% 的票据本金。 ●您的笔记回报仅限于最大赎回金额，无论参考资产水平是否存在任何增值。您的翻译如下： ●您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的文本翻译如下： 与参考资产相关的风险 ●拥有这些笔记并不等同于对参考资产的假设性直接投资或与参考资产直接挂钩的证券的投资。——您的票据的回报不会反映如果您进行了对参考资产或参考资产底层证券的假设直接投资或与参考资产表现直接挂钩的证券的投资并在相似期间持有该投资所获得的回报。您的票据可能与参考资产的交易方式大不相同。参考资产水平的变化可能不会导致您的票据市场价值产生相应的变动。即使在票据存续期内参考资产的水平上升，票据的市场价值也可能不会增加。 成熟阶段可能不会增加到相同的程度。此外，在参考资产水平上升的情况下，笔记的市场价值也可能下降。 ●您将在到期时没有任何股东权利，并且无权获得任何包含在参考资产中的公司的股份。— 投资您的票据不会使您成为参考资产中任何证券的所有者。您或其他票据持有人或所有者将没有任何投票权、获得股息或其他分配的权利，或其他任何与这些基础证券相关联的权利。 ●我们与指数赞助商没有从属关系 ， 也不会对指数赞助商的行为负责。——参考资产的发起人并非我们的附属机构，也不会以任何方式参与债券的发行。因此，我们无法控制指数发起人的行为，包括可能需要计算代理调整最终支付给您金额的任何行为。指数发起人对这些债券没有任何义务。因此，指数发起人没有义务出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响债券价值的任何行动。我们从发行债券获得的所有收益都不会交付给指数发起人。 ● 您必须依靠自己对与 参考资产。—— 在正常业务过程中，我们不时会有的附属机构可能会对参考资产水平预期变动或包含在参考资产中的证券价格发表观点。我们的附属机构已发布并可能在未来继续发布关于参考资产或这些证券的研究报告，但这些观点可能会随时间变化。此外，在任何时间，其他处理与参考资产相关市场的专业人士可能对该资产的观点与我们附属机构的意见有显著差异。鼓励您从多个来源获取有关参考资产的信息，并不应依赖我们附属机构表达的观点。无论是发行这些票据还是附属机构在正常业务过程中不时表达的任何观点，均不构成对投资这些票据的优劣的推荐。 ●对票据的投资会受到与投资股票相关的风险的影响。® 小市值。——罗素2000指数由市场资本化相对较小公司的股票构成。这些公司通常具有更高的股价波动性、较低的交易量和较低的流动性，相较于大市值公司而言。® 公司。因此，罗素2000指数的波动性可能高于不只追踪小型资本股票的市场指标。小型资本公司的股票价格通常比大型资本公司更易受不利的商业和经济发展的影响，且小型资本公司的股票往往流动性较低，若不支付股息则可能对许多投资者缺乏吸引力。此外，小型资本公司通常不如大型资本公司成熟和稳定，可能依赖少数关键人员，从而使其更容易受到这些人员流失的影响。小型资本公司通常拥有较低的收入、较少样化的商品线、较小的目标市场份额、较少的财务资源。 较少的竞争优势比大型资本公司更为有限。这些公司也可能更加容易受到与其产品或服务相关的不利发展的影响。 一般风险因素 ●您的投资受到蒙特利尔银行的信用风险的影响。— 信用评级和信用利差可能对票据的市场价值产生负面影响。投资者依赖我们按时支付票据应付款项的能力，因此投资者面临我们的信用风险以及市场对我们信用状况看法变化的风险。任何信用评级的下降或市场对我们信用风险要求的信用利差增加都可能对票据的价值产生不利影响。 ●潜在冲突。——我们在与债券发行相关的各种角色中发挥作用，包括担任计算代理。在履行这些职责时，计算代理和其他我们的附属公司的经济利益可能与您作为债券持有人的利益相抵触。我们或我们的一个或多个附属公司也可能定期从事证券交易（包括作为参考资产的一部分），为自营账户、管理的其他账户或为客户交易