美国银行美股招股说明书(2024-12-31版)

本定价补充文件不完整且可能发生变化，与《1933年证券法》下的有效注册声明有关。本定价补充文件及其附带的产品补充文件、prospectus 补充文件和 prospectus 不是在任何国家或司法管辖区构成出售这些债券要约的地方提出要约销售。 •®与标准普尔 500 指数挂钩 capped return notes 联动标普500指数，到期日期为2028年2月2日（以下简称“这些票据”）预计将于2025年1月28日定价，并预计于2025年1月31日发行。 大约 3 年任期。 •®债券的支付将取决于标准普尔 500 指数 (“标的 ”) 的表现。 如果基础资产的期末价值超过其期初价值的100%，在到期时，您将获得基础资产价值增加的100.00%的回报（上限为18.75%的最高回报）；否则，在到期时，您将获得本金金额。 任何关于这些债券的支付均受BofA Finance LLC（以下简称“BofA Finance”或“发行人”）的信用风险影响，作为这些债券的发行人。• 美国银行公司 (“BAC ” 或“ 担保人 ”) ， 作为票据的担保人。• 没有定期支付利息。 债券不会在任何证券交易所上市。 •CUSIP 编号 09711FEA1 。 预计截至定价日期，《_notes_》的初始估计价值将在每1,000.00美元面值《_notes_》920.00至970.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。. 你的Notes在任何时间的实际价值将反映多种因素，无法准确预测。请参见定价补充材料第PS-4页开始的“风险因素”以及第PS-4页的“Notes结构”以获取更多信息。 债券与传统的债务证券之间存在重要的差异。潜在的购买者应考虑本定价补充材料中从第PS-4页开始的“风险因素”部分、随附的产品补充材料中从第PS-5页开始的内容、随附的招股说明书补充材料中第S-6页的内容以及随附的招股说明书中的第7页内容。none of the 证券交易所委员会（SEC）、任何州级证券委员会或其他任何监管机构批准或认证了。 未批准这些证券，也未确定此定价补充和随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 销售代理 ®与标准普尔 500 指数挂钩的上限回报注释 附注的条款 * 如有变更。 支付票据取决于BofA Finance作为发行人和BAC作为担保人所面临的信用风险，以及基础资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即BAC通过发行市场挂钩票据来借入资金时所支付的利率，以及BAC附属机构签订的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种融资利率差异，以及可能的承销折扣（见“风险因素”部分第PS-6页开始的部分）和下面所述的与对冲相关的费用，将降低票据的经济条款。 CAPPED 退货说明 | PS - 2 ®与标准普尔 500 指数挂钩的上限回报票据索引 您和初始估计价值的注释。由于这些因素，您购买注释时支付的公开发行价格将高于定价日期时的初始估计价值。 初步估计的笔记价值范围已在本定价补充材料的封面上列出。最终的定价补充材料将在定价日期时列示笔记的初始估计价值。有关初始估计价值和笔记结构的更多信息，请参阅“风险因素”部分（从PS-6页开始）以及“构建笔记”部分（PS-13页）。 CAPPED 退货说明 | PS - 3 ® 与标准普尔 500 指数挂钩的上限回报注释 赎回金额确定 在到期日 ， 您将收到每 $1, 000.00 的现金付款 ， 本金金额确定如下 ： 上述所有付款均受作为发行人的美银金融和作为担保人的 BAC 的信用风险的影响。 ®与标准普尔 500 指数挂钩的上限回报票据索引 假设支付概况和到期支付示例带帽的返回注释表 下表仅用于说明。它基于假设值和显示假设记负收益凭证的回报。表格展示了基于假设的初始价值为100、最高回报为每1,000.00美元本金金额1,187.50美元以及底层资产不同假设的结束价值范围的情况下，赎回金额和凭证回报的计算方法。你实际收到的金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始价值和结束价值。,以及你是否持有票据到期。以下例子没有考虑投资债券的任何税收后果。 对于底层近期的实际值，请参见下方的“底层”部分。底层最终价值将不包括任何由与底层股份或单位相关的股息或其他分配产生的收入，以及适用于底层所包含的证券的收入。此外，所有凭证付款均受发行方和担保方的信用风险影响。 （2 上表中使用的假设初始值100仅为示例用途，并不代表可能的初始值） for the Underlying. ®与标准普尔 500 指数挂钩的上限回报票据索引 风险因素 您的投资涉及重要的风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。您决定购买这些票据时应谨慎考虑票据投资的风险，包括以下内容，并与您的顾问一起根据您的具体情况做出决策。如果您对票据的重要组成部分或一般财务事项不够了解，则不应将票据作为投资。您应该仔细查阅随附的产品补充材料第PS-5页、随附的Prospectus Supplement第S-6页以及Prospectus第7页（均在第PS-16页标注）中更详细的关于票据风险的解释。 与结构相关的风险 您可能无法获得投资回报。你将在到期时收到的支付金额将取决于基础资产的水平是否从初始值增加到最终值。如果基础资产的水平从初始值减少到最终值（或• 如果基础资产水平保持不变，则您将不会获得任何正面回报，并且仅在到期时收到本金金额。 笔记的回报将被限制为最大回报。Notes 的回报不会超过最大回报，无论基础资产的表现如何。相比之下，直接投资于基础资产中的证券将使您能够享受到这些证券价值增值带来的收益。任何 Notes 的回报都不会反映如果您实际上拥有这些证券并获得其派发的股息或分配所实现的回报。 这些票据不计息。•不同于传统的债务证券，在整个Note期间无论基础资产的期末价值超过初始价值的程度如何，都不会支付利息。 您的债券回报可能低于可比到期日的传统债务证券的收益率。任何您在 notes 上获得的回报可能低于如果您购买具有相同到期日的常规债务证券所获得的回报。因此，您的 notes 投资可能不会反映当您考虑影响资金时间价值的因素（如通货膨胀）时的全部机会成本。 除估值日外 ， 赎回金额不会反映标的水平的变化。在债券存续期间，除估值日外，基础水平的水平将不会反映在赎回金额的计算中。• 尽管如此，在持有票据期间，投资者应一般关注基础资产的表现，因为基础资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理机构将仅通过比较基础资产的起始价值和结束价值来计算赎回金额，不会考虑其他任何水平。因此，如果结束价值等于或低于起始价值，即使在估值日期之前基础资产的水平始终高于其起始价值，您也只能在到期时获得本金金额。 任何关于这些票据的付款都受到我们自身的信用风险以及担保方信用风险的影响，而我们或担保方的信用状况的实际变化或被感知到的变化预计将会对这些票据的价值产生影响。这些是我们的高级无担保债务证券。任何关于这些证券的付款都将由担保方全面且无条件地担保。除了担保方外，这些证券不会得到任何其他实体的担保。因此，您收到任何关于这些证券的付款将依赖于我们和担保方在适用付款日期时能够偿还各自对这些证券的义务的能力，无论基础资产的表现如何。无法保证在这些证券定价日后我们或担保方的财务状况。如果我们和担保方无法按时履行各自的财务义务，您可能不会收到根据这些证券条款应支付的金额。 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行还款能力的评估。 义务。因此，我们或担保人被 perceived 信用worthiness 和实际或预期的信用评级下降或在到期日之前我们的证券与美国国债收益率之间的利差扩大（“信用利差”）可能会影响 Notes 的市场价值。然而，由于您对 Notes 的回报取决于我们支付各自义务的能力以及担保人的能力之外的其他因素，如底层资产的价值，我们或担保人的信用评级的改善不会减少与 Notes 相关的其他投资风险。 我们是一家财务子公司 ， 因此没有独立的资产、运营或收入。我们是担保方的金融子公司，除了由担保方担保发行、管理和偿还我们的债务证券外，没有其他运营活动，并且我们依赖担保方及其其他子公司来履行我们在债券下的义务。因此，在常规情况下，我们支付债券利息和本金的能力可能受到限制。 估值和市场相关风险 您为债券支付的公开发行价格将超过其初始估计价值。•The 在初步定价补充材料封面页提供的附注初始估计值的范围，以及最终定价补充材料中将在定价日期提供的初始估计值，均为基于特定时间点并通过我们及其附属公司的定价模型确定的估算值。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们的信用利差和担保人的信用利差、担保人的内部融资利率、对冲交易的中间市场价格条款、对利率、股息和波动率的预期、价格敏感性分析以及附注的预期存续期。这些定价模型在一定程度上依赖于某些 盖回报说明 | PS - 6 ®与标准普尔 500 指数挂钩的上限回报票据索引 对未来事件的预测可能会证明是不正确的。如果您在到期日前尝试出售这些Notes，它们的市场价值可能低于您购买的价格，也可能低于其初始估计价值。这主要是由于基础资产水平、担保人的内部资金成本率的变化，以及在公开报价中包含了承销折扣（如有）和对冲相关费用等多种因素，详见“Notes的结构化”部分。这些因素与各种信用风险、市场风险等因素共同作用。 经济因素将在债券存续期内预期会降低您可能在二级市场上出售债券的价格，并将以复杂且难以预测的方式影响债券的价值。 初始估计价值不代表我们在任何secondary市场（如果存在）的任何时间愿意以购买您的Notes的最低或最高价格。您的笔记在发行后的任何时间的价值将根据许多无法准确预测的因素而变化，包括基础资产的表现、我们和BAC的信用状况以及市场条件的变化。 我们不能向您保证 ， 您的票据交易市场将会发展或维持。我们不会在任何证券交易所挂牌上市这些票据。我们无法预测这些票据在任何二级市场上的交易情况，也无法确定该市场是活跃市场还是流动性差的市场。 与冲突相关的风险 我们、担保人以及我们的其他任何附属公司（包括BofAS）的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突，并可能影响您持有的债券的回报率及其市场价值。我们或我们的其他附属公司（包括BofAS），可能购买或出售作为基础资产或包含在基础资产中的证券，或者期货、期权合约或其他交易所交易工具，以及与基础资产或相关证券相关的其他工具的价值。虽然我们、担保人或我们的其他附属公司（包括BofAS）可能会不时持有由基础资产代表的证券，除非BAC的普通股被包含在基础资产中，否则我们、担保人和我们的其他附属公司（包括BofAS）并不控制任何包含在基础资产中的公司，并且未验证任何其他公司的披露信息。我们或我们的其他附属公司（包括BofAS）可能出于自身或其自身的账户进行此类购买或销售，出于商业原因，或为了对冲我们在债券下的义务。这些交易可能在您对债券的利益与我们或我们的其他附属公司（包括BofAS）可能在自有或其自有账户中持有的利益之间产生利益冲突，在协助执行交易（包括大宗交易）以满足我们或其其他客户的需求，以及在由我们或其管理的账户中进行交易的情况下。这些交易可能以对您投资债券不利的方式影响基础资产的水平。在定价日期之前或之后，我们、担保人或我们的其他附属公司（包括BofAS）或他人（包括为了对冲我们在债券下预期的全部或部分敞口而进行的交易）可能进行的任何购买或销售都可能影响基础资产的水平。因此，基础资产的水平在定价日期之后可能会发生变化，这可能对债券的市场价值产生不利影响。 我们作为担保方或我们的其他一家或多家附属公司（包括BofAS），也预期将参与可能影响定价日期时基础资产水平的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括解除对冲操作，可能会减少基础