金融工程动态跟踪：交通项目REITs迎利好，永赢基金认购旗下混基

2024年12月31日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.交通项目REITs迎利好：12月23日，中办、国办发布重磅文件，提出支持符合条件的交通项目发行REITs。目前，我国已有12只交通基础设施公募REITs挂牌上市，均为高速公路基础设施公募REITs，在所有资产类型的挂牌上市数量中位居第一。12月26日，全国首单跨海大桥公募REIT挂牌上市，交通基础设施公募REITs的申报发行资产类型有所突破。2.永赢基金认购旗下混基：12月24日，永赢基金发布公告称，公司拟出资1000万元认购旗下混合型基金“永赢锐见进取混合A”。相比此前基金公司大手笔自购被动指数型基金的情形，这一针对主动型产品的大单自购近期不为多见。 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共35只，股票型基金15只，混合型基金10只，债券型基金7只，REITs基金1只。新基金共募集328.00亿元，较上期减少87.03亿元。其中，由王寒管理的路博迈CFETS0-5年期气候变化债券指数ETF规模最大，为60亿元。本期，国内新发行基金共20只，较上期减少1只。其中股票型基金11只，混合型基金5只，债券型基金1只，FOF基金2只。上周共有141只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：九泰基金（12只）、银华基金（12只）和华夏基金（8只）。 清盘基金数量再创新高，互认基金再迎重磅利好2024-12-22多只ETF新增一级交易商，多家指数基金增设Y份额2024-12-16中证A500指增基金再迎“新力军”，又一公募获批设立香港子公司2024-12-08 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益0.02%，混合型基金为0.11%，债券型基金为0.07%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.04%，量化对冲产品为0.11%。年初至今，普通股票型基金平均收益为5.61%，混合型基金为5.23%，债券型基金为4.64%，量化产品中主动量化产品平均收益为6.59%，量化对冲产品为-1.74%。 ⚫场内基金动态：截止2024年12月27日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模10003.7亿元，其次为中证A500规模2533.3亿元、科创50规模1869.59亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多为114.91亿元，纳斯达克100其次，科创50净流出最多为71.79亿元；年初至今，沪深300净流入最多5462.68亿，中证A500、中证500其次，证券公司净流出最多166.20亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................8 3.1上周业绩......................................................................................................................83.2年初至今业绩...............................................................................................................9 四、场内基金动态........................................................................................10 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【交通项目REITs迎利好】12月23日，中办、国办发布重磅文件，提出支持符合条件的交通项目发行REITs。目前，我国已有12只交通基础设施公募REITs挂牌上市，均为高速公路基础设施公募REITs，在所有资产类型的挂牌上市数量中位居第一。12月26日，全国首单跨海大桥公募REIT挂牌上市，交通基础设施公募REITs的申报发行资产类型有所突破。 【永赢基金认购旗下混基】12月24日，永赢基金发布公告称，公司拟出资1000万元认购旗下混合型基金“永赢锐见进取混合A”。相比此前基金公司大手笔自购被动指数型基金的情形，这一针对主动型产品的大单自购近期不为多见。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1117只，共募集1.22万亿元；其中股票型基金新成立438只，共募集2377.53亿元；混合型基金新成立252只，共募集715.22亿元；债券型基金新成立338只，共募集8398.86亿元；FOF基金共成立39只，共募集108.34亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立50只，共募集612.07亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共35只，股票型基金15只，混合型基金10只，债券型基金7只，REITs基金1只。新基金共募集328.00亿元，较上期减少87.03亿元。其中，由王寒管理的路博迈CFETS0-5年期气候变化债券指数ETF规模最大，为60亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了15只，共募集89.76亿元，其中10只被动指数型基金，4只增强指数型基金，1只普通股票型基金。混合型基金成立了10只，共募集58.39亿元，其中9只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。⚫债券型基金成立了7只，共募集156.32亿元，其中4只中长期纯债型基金，1只被动指数型债券基金，2只混合债券型二级基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共20只，较上期减少1只。其中股票型基金11只，混合型基金5只，债券型基金1只，FOF基金2只。 新发行11只股票型基金，其中9只被动指数型基金，2只增强指数型基金。新发行的5只混合型基金均为偏股混合型基金，新发行的1只债券型基金为被动指数型基金。新发行2只FOF基金，其中1只混合型FOF基金，1只债券型FOF基金。具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有141只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：九泰基金（12只）、银华基金（12只）和华夏基金（8只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益0.02%，混合型基金为0.11%，债券型基金为0.07%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.04%，量化对冲产品为0.11%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为5.61%，混合型基金为5.23%，债券型基金为4.64%，量化产品中主动量化产品平均收益为6.59%，量化对冲产品为-1.74%。 普通股票型基金中银华数字经济A最高51.87%，混合型基金中大摩数字经济A最高75.90%，债券型基金中30年国债ETF最高21.52%，主动量化基金中同泰金融精选A最高43.74%，量化对冲基金中光大阳光对冲策略6个月持有A最高3.89%，指数增强型基金中创金合信北证50成份指数增强A相对基准超额收益最高23.56%。 四、场内基金动态 截止2024年12月27日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模10003.7亿元，其次为中证A500规模2533.3亿元、科创50规模1869.59亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，中证A500资金净流入最多为114.91亿元，纳斯达克100其次，科创50净流出最多为71.79亿元；年初至今，沪深300净流入最多5462.68亿，中证A500、中证500其次，证券公司净流出最多166.20亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1539.01亿，上周资金净流出4.71亿，上周日均成交额25.13亿元； 2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大3673.88亿，上周资金净流出26.77亿，上周日均成交额44.92亿； 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3）中证500：南方中证500ETF规模最大1078.51亿，上周资金净流出18.55亿，上周日均成交额23.60亿； 4）中证1000：南方中证1000ETF规模最大570.73亿，上周资金净流入25.90亿，上周日均成交额22.06亿； 5）创业板指：易方达创业板ETF规模最大936.74亿，上周资金净流出5.09亿，上周日均成交额28.40亿； 6）科创50：华夏上证科创板50ETF规模最大950.21亿，上周资金净流出42.98亿，上周日均成交额44.71亿。 下图展示了每类主题基金中关注度较高且规模前5的ETF产品申购