蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-30版)

定价补充文件（日期：2024年12月26日），对2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年9月22日的产品补充文件的修订。 90 万美元高级中期票据 ， 第 I 系列或有风险绝对收益缓冲票据 ， 2026年 1 月 30 日到期®与标准普尔 500 指数挂钩 ●这些票据是为投资者设计的 ， 他们根据 # 年的任何升值寻求 1 比 1 的正回报。® 标普500指数（“参考资产”）的水平，但不超过每1,000美元本金金额的票据的最大赎回金额1,085.00美元（票据收益率为8.50%）。此外，如果参考资产的最终水平低于初始水平但不低于缓冲水平（等于初始水平的85.00%），您将获得正收益，该收益等于价格下降的百分比，但不超过每1,000美元本金金额的票据的最大下行赎回金额1,150.00美元（票据收益率为15.00%）。 ●如果参考资产从初始水平下降超过15.00%，投资者将在参考资产水平从初始水平到最终水平下降的每1%超出15.00%的部分中损失本金的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金，并且可能在到期时最多损失85.00%的本金。 ●●●●●●● 投资于票据并不等同于对参考资产的假设直接投资。这些票据不计息。这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。笔记的 CUSIP 编号为 06376CNP7 。我们的子公司 BMO Capital Markets Corp.(“BMOCM ”) 是本次发行的代理商。请参阅“ 补充分配计划 (利益冲突) “如下。这些票据将不会转换为我们的普通股或我们任何公司的普通股根据《加拿大存款保险公司法案》 (“CDIC 法案 ”) 第 39.2 (2.3) 小节的附属公司。 注释条款 ： 估价日期: 到期日: 1上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时所确定的总额，这些金额可能因当时的市场条件而变化并有所波动。某些交易商为销售特定收费顾问账户中的票据而放弃的部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者购买这些账户中票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额997.50美元至1,000美元之间。我们或我们的某个关联方还将就票据的分销向某些交易商支付最高可达本金金额0.50%的推荐费。 投资这些说明文涉及风险，包括但不限于在此文件第P-5页开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充材料中第PS-5页开始的“与这些说明文相关的额外风险因素”部分以及 Prospectus Supplement 和 Prospectus 中第S-1页开始的“风险因素”部分和第8页的风险因素部分所描述的风险。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or any other governmental agency or instrumentality or other entity. 译文： neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 也没有批准或否决这些债券，也没有对此文件、产品补充说明、招募说明书补充说明或招募说明书的准确性做出评判。任何与此相反的说法都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构或代理机构或其他实体担保的储蓄账户或存款。截至本日期，根据上述条款，估计初始债券价值为每1,000美元本金金额986.64美元。然而，如以下所述，债券的实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 缓冲区15.00% 因此，只有当参考资产的水平在到期时未发生变化时，您才会收到笔记的本金金额。百分比：在整个债券期间下降超过15.00%。如果参考资产的最终水平低于其缓冲水平，你2你：到期时将收到的金额少于债券面值，并且您可能会损失高达85.00%的债券面值。最大亏损：每1,000美元面值的债券亏损1,150.00美元。赎回金额：最终水平：参考资产在估值日期的收盘价。定价日期：2024年12月26日 结算日期：2024年12月31日 估值日期：2026年1月27日1到期日 2026 年 1 月 30 日日期 ：1计算 BMOCM 代理: 1受市场中断事件的发生 ， 如随附的产品补充中所述。 2如计算代理所确定，并在某些情况下进行调整。有关详细信息，请参见产品补充资料中的“通用条款 - 指数参考资产的调整”部分。 付款示例 以下是基于不同假设的最终水平（及其相应的百分比变化）的投资于这些票据的假设派息概览表，反映了100.00%的上行杠杆因子、最高回报率8.50%、缓冲水平为初始水平的85.00%以及假设的最大下行赎回金额为1,150.00美元。请参见“示例：1,000美元投资于票据在到期时的假设派息”以获取更详细的示例。 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年9月22日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一起阅读。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券条款，并取代所有先前的或同期的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性的定价条款、 correspondence、交易理念、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料，无论是由我们还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充材料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该网址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC的备案文件来访问）： 日期为 2022 年 9 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922011396 / j922220424b2. htm 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 / d269549d424 b5. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料中的“票据相关额外风险因素”部分有更详细的说明。 与票据结构或特征相关的风险 ●你对票据的投资可能会导致亏损。——这些注释不保证本金的返还。如果最终水平低于其缓冲水平，当最终水平低于初始水平（超出缓冲百分比部分）每低1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于票据的本金金额，并且可能远少于您所持票据的本金金额。因此 ， 你可能会损失高达 85.00% 的票据本金。 ●您的任何正面表现仅限于参考资产的最大赎回金额，无论参考资产水平如何升值。- 如果附注期间参考资产表现积极，您的附注回报将不会超过最大赎回金额。即使参考资产变动幅度乘以上行杠杆因子的结果超过了最大回报，这种情况依然成立。 ●您的参考资产任何负面表现的参与度受限于最大下行赎回金额。如果附注期间参考资产表现不佳，您在到期时的付款将不会超过最大下行赎回金额，并且如果最终水平低于缓冲水平，可能为负。如果最终水平低于初始水平，您仅在最终水平大于或等于缓冲水平时才能获得正回报。 ●您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的原文较长，包含多个要点。以下是逐句翻译，并保持原有格式和符号： 与参考资产相关的风险 ●持有笔记并不等同于对参考资产的假设直接投资或与参考资产直接挂钩的证券的投资。- 你的票据的回报不会反映你会意识到的回报 ， 如果你做了一个假设的直接投资 参考资产或参考资产的基础证券，或与参考资产或参考资产基础证券的表现直接挂钩的证券，并且您已持有该投资期限相似。您的票据可能与参考资产的交易方式大不相同。参考资产水平的变化可能不会导致您的票据市场价值产生相应的变动。即使在票据存续期间参考资产的水平上升，票据在到期前的市场价值也可能不会增加到相同的程度。甚至有可能在参考资产水平上升的同时，票据的市场价值下降。 ●您将在到期时不会拥有任何股东权利，并且没有权利获得任何包含在参考资产中的公司的股份。— 投资您的票据不会使您成为参考资产中任何证券的所有者。您或其他任何票据持有人或所有者将没有任何投票权、获得股息或其他分配的权利，或其他任何与这些基础证券相关联的权利。 ●我们与指数赞助商没有从属关系 ， 也不会对指数赞助商的行为负责。——参考资产的赞助商不是我们的附属公司，也不会以任何方式参与票据的发行。因此，我们无法控制指数赞助商的任何行为，包括可能需要清算代理人调整支付给您到期金额的任何行为。指数赞助商对这些票据没有任何义务。因此，指数赞助商没有义务出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响票据价值的任何行动。我们从发行票据所获得的所有收益都不会交付给指数赞助商。 ● 您必须依靠自己对与 参考资产。——在常规业务过程中，我们的附属机构不时会表达对参考资产水平预期变动或包含在参考资产中的证券价格的看法。我们的附属机构已发布并可能在未来继续发布关于参考资产或这些证券的研究报告，但这些观点可能会不时发生变化。此外，在任何时间，其他处理与参考资产相关的市场的专业人士可能对该资产或相关证券持有截然不同的看法。您应从多个来源获取有关参考资产的信息，并不应依赖我们附属机构所表达的观点。也不得将附注的发行或附属机构在常规业务过程中不时表达的任何观点视为对投资附注的优劣进行推荐。 一般风险因素 ●您的投资受到蒙特利尔银行的信用风险的影响。— 信用评级和信用利差可能对笔记的市场价值产生不利影响。投资者依赖我们按期支付笔记上应付款项的能力，因此投资者面临我们的信用风险以及市场对我们信用状况看法变化的风险。任何信用评级的下降或市场对我们信用风险要求的信用利差增加都可能对笔记的价值产生不利影响。 ●潜在冲突。我们及其附属公司在与债券发行相关的工作中扮演多种角色，包括担任计算代理。在履行这些职责时， 计算代理的经济利益及其他关联方的利益可能与您的投资利益相冲突。我们或我们的某一关联方可能会定期进行参考资产中包含的证券交易作为一般经纪商及其他业务的一部分、为自营账户、管