美国银行美股招股说明书(2024-12-30版)

此定价补充文件（可能不完整且可能变更）与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区，均不构成对这些债券的出售要约。 ®®®与标准普尔500指数表现最差的股票相关指数，万德克黄金矿工ETF并且iShares银信托 与标普500表现最差的股票相关的附加收益发行人可赎回收益债券•®®指数，VanEck 黄金矿业ETF® iShares银信托（到期日为2027年2月2日，以下简称“票据”）预计将在2025年1月28日定价，并预计将在2025年1月31日发行。 如果未在到期前提前赎回，则为约2年的期限。 有条件债券利率为每年8.00%（每月0.6667%）可按月支付，条件是观察值达到每个基础价值在相应的观测日不低于其起始价值的60.00%，前提是债券未被赎回。 从2025年7月31日开始，我们有权按月可赎回，金额等于本金加上相关的或有息票支付，除非否则应支付。 假设在到期前不提前赎回本票据，如果任何底层资产价值从起始价值下跌超过40%，到期时您的投资将面临1:1的风险暴露，即最差表现底层资产价值下降的风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收回本金金额。如果观察价值为每个底层价值在最终观察日期大于或等于其起始价值的60.00%。 所有关于这些债务凭证的付款均受制于美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为债务凭证的发行人，以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为债务凭证的担保人，其信用风险。 该债券不会在任何证券交易所以及上市。 CUSIP No. 09711FEB9. 初始估计的票据价值，截至定价日期，预计将在每1,000美元票据本金金额的910.00美元至960.00美元之间，低于以下列出的公开发行价格。你：在任何时间点，你的票据的实际价值将反映许多因素 并且不能准确预测。参见本定价补充页面PS-9上开始的“风险因素”以及页面PS-26上的“结构化票据”以获取更多信息。 在债券和传统债务证券之间存在重要差异。拟购买债券的潜在购买者应考虑本定价补充材料第PS-9页、“风险因素”部分的信息，以及随附产品补充材料第PS-5页、随附招股说明书补充材料第S-6页和随附招股说明书第7页的信息。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定此定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 某些经销商在购买债券用于销售至基于费用的顾问账户时，可能放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1) 或佣金。投资者在基于佣金的顾问账户购买这些债券时，公开发行价格可能低至每1000美元本金金额的债券974.00美元。 《本协议》及相关的担保：每张面额为1,000.00美元的债券的承保折扣可能高达26.00美元，从而在扣除费用前，给BofA Finance带来的收益可能低至每张面额为1,000.00美元的债券974.00美元。 销售代理 ®®应计收益发行人可赎回收益率票据，与标准普尔500指数中表现最差的股票挂钩，万瑞克黄金®矿工ETF和iShares银信托 条款说明 矿工ETF和iShares银信托 观测日期、条件支付日期和电话支付日期日期 融资利率通常低于其在发行常规固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异，以及若有，承销折扣和以下所述的相关套期保值费用（见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低向您提供的债券的经济条款和债券的初始估计价值。由于这些因素，您购买债券支付的要价将大于定价日期时债券的初始估计价值。 本报告附页中列出了债券的初始估计价值范围。最终定价补充说明将包含至定价日期的债券初始估计价值。有关债券的初始估计价值及其结构的信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“债券结构”。 附息债券可调用收益率票据 | PS-5 应计收益发行人可赎回收益率票据，与标准普尔500指数中表现最差的股票挂钩，万瑞克黄金® 矿工ETF和iShares银信托 或有息票支付及赎回金额确定 所有上述付款均受发行人BofA Finance和担保人BAC信用风险的约束。 应计收益发行人可赎回收益率票据，与标准普尔500指数中表现最差的股票挂钩，万瑞克黄金® 矿工ETF和iShares银信托 全部递延债券支付示例 下表展示了根据每张面额为1,000.00美元的债券，在整个债券期限内假设的应付的或有票面利息支付情况，基于每张债券的或有票面利息支付额为6.667美元，具体取决于在可选提前赎回或到期前应支付的或有票面利息支付次数。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能无法收到任何或有票面利息支付。 假设的支付率轮廓及到期时的支付示例 应计收入发行人可赎回收益票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期前未提前赎回债券，并基于以下条件：假设的价值和展示假设的本报告展示了基于最少表现底层资产假定的起始价值为100、最少表现底层资产的假设息票障碍率为60、最少表现底层资产的假设阈值价值为60、每1,000美元本金金额的凭证应计息支付为6.667美元以及最少表现底层资产的一组假设终值计算赎回金额和凭证的回报率。实际收到的金额及由此产生的回报将取决于标的资产的实际起始价值、票面障碍、阈值价值、观测价值以及终止价值，以及是否在到期前提前赎回票据。,并且您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资于债券的任何税务后果。 关于标的资产最近的实际价值，请参阅下方的“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括由该标的资产的股份或单位产生的任何股息或其他分配收入，或适用于包含在该标的资产中的证券。此外，所有关于本票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 (2 上表中所使用的假设起点值100仅为说明目的，并不代表任何标的资产的可能起点值。) (3)这是表现最差的标的资产的假设息票障碍和阈值价值。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-8 矿工ETF和iShares银信托 风险因素 您的投资于债券涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您购买债券的决定应在仔细考虑了包括以下所述的债券投资风险，并考虑您的具体情况与顾问商议后作出。如果您不了解债券的显著要素或一般财务事项，则债券不是适合您的投资。您应仔细查阅附随产品补充资料“风险因素”部分从PS-5页开始的更详细的风险解释，附随招股说明书补充资料的S-6页以及附随招股说明书的第7页，如以下PS-31页所示。 结构与相关风险 您的投资可能会导致亏损；本金没有保证回报。•在债券到期时，债券的本金偿还金额没有固定数额。如果在到期前未提前赎回债券，则债券的到期价值为：任何底层资产的价值低于其阈值价值，到期时，您的投资将面临与表现最差底层资产价值下降相匹配的1:1下跌风险，且对于表现最差底层资产的期末价值低于其起始价值每1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部的投资本金。 您的债券收益限于在债券期限内由或有票息支付所代表的收益，如有此类支付。您的Notes收益限于在Notes期限内支付的或有票面付款，无论任何底层资产的超额观察价值或终值超过其票面障碍或起始价值程度如何，适用者。同样，• 到期应付金额或可选提前赎回的金额将永远不会超过本金总额和适用意外息票支付金额之和，无论任何基础资产的超额观察值或期末值超过其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于基础资产或适用情况下投资于一个或多个基础资产的证券，将使您能够获得这些证券价值提升的收益。任何关于债券的回报将不会反映您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的收益。 本记账凭证受制于可选提前赎回，这可能会限制您在整个记账凭证期限内收到附加附条件息票支票的能力。在每次还款日，根据我们的选择，我们可能全部提前回购您的债券，但不得部分回购。如果债券在到期日前被提前回购，您将在相应的还款日有权获得提前赎回金额，并且债券上不再支付任何其他金额。在这种情况下，您将失去在到期日后继续获得或有票息支付的机会。• 日期为可选提前赎回。如果在到期日前提前赎回本票据，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据类似的回报。即使我们不行使提前赎回您的票据的选择权，我们这样做的能力可能会对您的票据的市场价值产生不利影响。我们有权在任何此类赎回支付日之前提前赎回您的票据，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。由于这种可选提前赎回的可能性，您的票据期限可能在六个月到二十四个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•注解不提供任何定期固定票息支付。持有注解的投资者不一定会收到任何与注解相关的附加票息支付。如果任何标的资产的观察价值在观察日低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的附加票息支付。如果任何标的资产的观察价值在整个注解期限内的所有观察日都低于其票息障碍，您将在注解期限内不会收到任何附加票息支付，并且将不会从注解中获得正回报。 您的债权凭证回报可能低于同等期限的常规债务证券收益率。任何您在债券上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，• 您的投资于这些凭证可能无法反映您在考虑诸如通货膨胀等因素时所承担的完全机会成本，这些因素影响货币的时间价值。另外，如果在凭证期限内利率上升，则（如有）或有票面利息付款可能低于同等期限的常规债务工具的收益率。 暂时性息票支付、提前赎回金额或适用赎回金额，将不会反映除观察日之外的基础资产价值的变动。标的资产在票据期限内的价值（除观察日外）不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并将计算提前赎回金额或• 本金还款额度，如适用，通过仅比较适用的起始价值、优惠券障碍或阈值价值与每个标的观察值或终止值的数额计算得到。不会考虑标的的任何其他价值。因此，如果在到期前未提前回购，表现最差的标的终止价值低于其阈值价值，即使在此之前每项标的的价值始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。 因为该票据与表现最差（而非平均表现）的标的资产相关联，您可能无法获得任何回报。 即使适用的情况下，某项基础资产的实际观察值或期末值大于或等于其票面障碍或阈值值，您在凭证中的回报仍可能损失相当一部分或全部投资，甚至可能全部损失。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，并且一个标的资产价值的变动可能不会与其它标的资产价值的变动相对应。这些笔记并非与由标的资产组成的投资组合相关联，其中投资组合的贬值可能不会直接反映在单一标的资产的价值变动上。 应计收入发行人可赎回收益票据 | PS-9 矿工ETF和iShares银信托 一个基础资产的价值在一定程度上可能因其他基础资产价值的增值而得到抵消。在债券的情况下，每个基础资产的表现将不会合并，一个基础资产价值的贬值不会因其他基础资产价值的增值而得到抵消。即使某个基础资产的观察价值在观察日当天等于或高于其票面利率障碍，如果另一个基础资产的观察价值在同一天低于其票面利率障碍，您将不会获得关于该观察日的或有票面利率支付。此外，即使一个基础资产的期末价值等于或高于其阈值价值，如果表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值价值，您在债券中的投资可能会损失很大一部分或全部。 任何对票据的付款均受制于我们的信用风险以及担保人的信用风险，任何我们或担保人信用价值实际或感知上的变化均预期会影响票据的价值。本凭证为我们的高级无担保债务证券。对凭证的任何支付将由担保人全面且无条件地担保。凭证不由担保人以外的任何实体担保。因此，您从凭证收到的任何支付将取决于我们及担保人按凭证条款在适用支付日履行各自义务的能力，无论基础资产的表现如何。无法保证在凭证定价日期之后任