摩根大通美股招股说明书(2024-12-30版)

此初步定价补充中的信息不完整，可能有所变动。本初步定价补充不是出售证券的要约，也不寻求在任何禁止出售或购买的司法管辖区内购买这些证券的要约。此补充文件的内容以2024年12月27日的日期为准。价格补充注册声明编号：333-270004和333-270004- JPMorgan Chase Financial Company LLC截至2023年4月13日的招股说明书，2023年4月13日发布的增补说明书产品补充第4-I号，日期为2023年4月13日。2024年6月3日日期的增补招股说明书 012025年1月日期规则424(b)(2) $ 自动可赎回或有利息票据，与CrowdStrike Holdings, Inc.的A级普通股挂钩，到期日为2026年1月22日，由摩根大通公司无条件保证。 · 这些债券旨在为寻求在以下条件下获得或有利息支付的投资者设计：（1）在审查日（不包括最终审查日）的任何一天，参考股票的一股收盘价高于或等于初始股票价格的80.00%以上，或者（2）在最终审查日，最终股票价格高于或等于初始股票价格，我们将其称为利息障碍。投资者应愿意放弃固定利息和股息支付，以换取获得或有利息支付的机会。· 债券投资者应愿意接受在以下情况下可能损失部分或全部本金的风险：（以下定义的触发事件已发生）以及在某些或所有审查日可能不会支付或有利息支付的风险。或有利息支付不应被视为定期利息支付。· 如果在审查日的参考股票的一股收盘价等于或高于利息障碍，投资者将获得与该审查日相关的或有利息支付，以及之前审查日未支付的任何先前或有利息支付。· 如果在审查日的参考股票的一股收盘价（不包括最终审查日）等于或高于初始股票价格，则债券将自动赎回。最早可能启动自动赎回的日期是2025年4月21日。· 这些债券是无担保和非次级债务，由摩根大通金融公司有限责任公司（我们称之为摩根大通金融）发行，其支付由摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）无条件、完全担保。任何关于这些债券的付款均受制于JPMorgan Financial（作为债券发行人）和JPMorgan Chase & Co.（作为债券担保人）的信用风险。· 最小面额为10000美元，及超出部分1000美元的整数倍 关键术语 支付于成熟度：如果债券未能自动赎回以及触发事件已发生未（not）发生，在到期时，您将收到相当于（a）$1,000的现金支付，对于每$1,000面值的票据。以及（b）适用于最终审查日期的附加利息支付以及(注)任何先前未支付的关于任何先前审查日期的或有利息支付。 如果债券未被自动提前偿还并且已发生触发事件，在到期时您将失去 1.25% of the principal amount of your notes for every 1% that the Final Stock Price is less than the Initial Stock Price by more than 20.00%. Under these circumstances, your payment at maturity per $1,000 principal amount note will be calculated as follows: $1,000 + [$1,000 × (Stock Return + 20.00%) × Downside Leverage Factor]如果这些票据未自动赎回且已发生触发事件，当最终股价低于初始股价且超过20.00%时，每低1%，您将在 每1%的最终股票价格低于初始股票价格超过20.00%，您每笔面额为1,000美元的本金票据到期时应付的款项计算如下：$1,000 + [$1,000 × (股票回报率 + 20.00%) ×下跌杠杆因子]票据到期时损失票据本金金额的1.25%。在这种情况下，您将在到期时损失部分或全部的本金金额。 ††:大约在2025年1月8日（结算日）大约在2025年1月3日定价日期：原始问题日期：估值日期2026年1月16日：到期日2026年1月22日 †在市场中断事件发生时可根据以下条款予以推迟：“一般性条款—推迟确定日期—与单一基础资产相关的债券”和“一般性条款—推迟支付日期”如附带的 产品补充说明中所述。 投资于这些票据涉及多项风险。请参阅随附的招股说明书补充资料的第S-2页、“风险因素”，以及随附的招股说明书附录A的第PS-11页、“风险因素”，以及本定价补充资料的PS-5页开始的“选定风险考虑因素”。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未对此次定价补充文件、相关产品补充文件、说明书补充文件、说明书和说明书附录的准确性或充分性进行审核。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）请参阅本定价补充说明中的“收益的补充用途”，以获取关于债券向公众定价组成部分的信息。（2）我们称之为JPMS的J.P.Morgan Securities LLC，作为JPMorgan Financial的代理人，将支付所有销售费用。 它从我们那里收取的佣金转交给其他相关或非相关经销商。在任何情况下，这些销售佣金不超过每1000元本金金额10美元。请参阅附件产品补充中的“分配计划（利益冲突）”。 如果今日定价，该债券的估计价值约为每1000美元本金债券982.40美元。当债券条款确定时，债券的估计价值将在定价补充文件中提供，且不少于每1000美元本金债券970.00美元。请参阅此定价补充中的“票据的估计价值”部分以获取更多信息。注解并非银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险保障。 并且不是银行的义务，也不受银行保证。 附加条款特别针对债券 您可以在我们接受该购买提案之前任何时候撤销对票据的购买提案，通过通知相关代理人进行。我们保留在发行之前更改票据条款或拒绝任何购买提案的权利。在票据条款发生任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提案。 您应与此附带的招股说明书一并阅读本定价补充文件，以及有关我们A系列中期票据的补充招股说明书（本票据是其中一部分）、附带的招股说明书附录以及产品补充文件中包含的更详细信息。本定价补充文件，以及以下列出的文件， 包含注释条款，并取代所有先前的或同时期的口头陈述，以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施方案结构、样本结构、数据表、小册子或其他 我们自己的教育材料您应仔细考虑其他事项，包括附随的招股说明书补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分以及附随的招股说明书补充文件的附件A中所列事项，因为这些注释涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您在投资这些债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上通过以下方式访问这些文件（或者如果该地址已变更，请通过在SEC网站上查阅相关日期的我们的申请来确认）。: 产品补充编号 4-I，日期为2023年4月13日：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000121390023029539/ea152803_424b2.pdf拟股说明书补充版及拟股说明书，各自日期为2023年4月13日：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000095010323005751/crt_dp192097-424b2.pdf股票发售说明书补充文件，日期为2024年6月3日： ·http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1665650/000095010324007599/dp211753_424b3.htm我们的中心索引键，或CIK，在SEC网站上是1665650，摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）的CIK是19617。在本定价补充说明中，“我们”、“我们公司”和“我们”均指代摩根大通金融。 假设参照股票的表现范围，这些债券的付款额是多少？ 如果这些债券尚未自动提前偿还，并且（1）对于任何审评日（除了最终审评日），参考股票的一股收盘价或（2）对于最终审评日，最终股票价格大于或等于利率门槛，您将在每个面值1,000美元的债券适用的利息支付日收到一笔暂定利息支付，该支付至少为50.375美元。以及任何之前未支付的与任何先前审查日期相关的或有利息支付。实际的或有利息支付将在定价补充文件中提供，且不少于每1,000美元本金金额的50.375美元。如果，（1）对于任何审查日期（除了最终审查日期），参考股票的一股收盘价低于利息障碍，或者（2）对于最终审查日期，最终股票价格低于利息障碍，则不会就那个审查日期进行或有利息支付。我们称在参考股票的一股收盘价或最终股票价格，根据适用情况，低于利息障碍，并且在此之后在任何后续利息支付日期上没有或有利息支付成为应付的任何审查日期之后的利息支付日期为“无息日期”。以下表格假设每1,000美元本金金额的或有利息支付为50.375美元，并根据无息日期发生的次数说明了在债券期限内每1,000美元本金金额的假设总或有利息支付。 以下表格展示了不同假设情景下票据的假设支付。以下每项假设支付假设初始股价为100.00美元，利息障碍和触发水平为80.00美元（相当于假设初始股价的80.00%），下行杠杆因子为1.25，以及50.375美元的或有利息支付。选择100.00美元的假设初始股价仅用于示范目的，并不代表实际初始股价。实际或有利息支付将在定价补充文档中提供，且不会低于每10,000美元本金金额的50.375美元。以下每项假设支付仅用于示范目的，可能并非适用于票据购买者的实际支付。以下表格和示例中的数字已四舍五入以便于分析。 （1）如果任何审查日期（除最后审查日期外）参考股票每股的收盘价高于或等于初始股票价格，则这些债券将被自动赎回。 (2) 如果在审查日期（除最终审查日期外），参考股票的收盘价（1）对于任何审查日期（除最终审查日期外），超过或等于利息障碍，或者（2）对于最终审查日期，最终股票价格超过或等于利息障碍，您将因审查日期而收到一笔或有利息支付。以及任何以前未支付的因任何先前审查日期而产生的或有利息付款。上表中显示的适用金额不包括在适用利息付款日可能支付的任何以前未支付的或有利息付款。 (3) 若发生触发事件，即最终股票价格（即参考股票的收盘价）估值日期小于触发水平。 假设性示例：应付票据金额 以下示例说明了在不同假设场景下，如何计算这些票据的付款。 示例1：参考股票的每股价格从初始股票价格100.00美元增加到第一次复查日的收盘价110.00美元。因为首次审查日参考股票的收盘价高于利率障碍，投资者有资格在首次审查日获得一项或有利息支付。此外，由于首次审查日参考股票的收盘价高于初始股票价格，这些债券将自动赎回。因此，投资者将在相关的赎回结算日收到每1000美元本金债券1050.375美元的支付，包括每1000美元本金债券的50.375美元或有利息支付和等于每1000美元本金债券的1000美元的本金偿还。这些债券将不再支付任何款项。 示例2：与第一个复审日无关的或有利息支付是在第二个复审日支付的，在第三个复审日之前的每个复审日，参考股票的一股收盘价均低于100.00美元的初始股价，而在第三个复审日，参考股票的一股收盘价从初始股价100.00美元上涨至110.00美元。投资者在第二个审评日期（反映第二个审评日期的或有利息支付以及第一个审评日期的未支付或有利息支付）收到每1000美元本金金额的支付100.75美元，但该债券在任何先于第三次审评日期的审评日期上都不会自动赎回，因为参照股票的收盘价低于每个先于第三次审评日期的审评日期的初始股票价格。由于第三个审评日期参照股票的收盘价高于利息障碍，投资