高盛美股招股说明书(2024-12-26版)

$1,973,0002027 年到期的杠杆缓冲指数挂钩票据 由保证高盛集团. 这些票据没有利息。你将在到期日（2027年6月28日）收到的付款金额将根据适用指数从交易日到并本文件涉及两个单独的产品。每个注释都与一个指数的表现相关 (标准普尔 500 指数®指数或罗素 2000®指数) 。每张票据都有自己的条款(下表中列出) ， 这些条款是在交易日期(2024 年 12 月 23 日)设定的。 包括确定日（2027年6月23日）的表现来确定。如果适用指数在确定日的最终水平为大于其初始水平(即 你在交易日的日内水平或该指数的收盘水平)，您的票据的回报将是正的，并且将等于适用的参与率。times适用指数的指数回报率（即从初始水平到最终水平的百分比增减），受限于适用的最大结算金额。 如果适用指数的最终级别为等于or小于它的初始水平 ， 但大于or等于其适用的缓冲级别 ， 您将收到票据的面额。如果适用索引的最终级别为小于其适用的缓冲水平 ， 您的笔记上的回报将为负 ， 并等于适用指数的指数回报plus适用的缓冲量。你可能会失去你的笔记面额的很 大一部分。 在成熟期，对于每张面值为1,000美元的债券，您将收到相当于以下金额的现金：●如果适用指数的最终水平为大于它的初始水平 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproductof (a) $1,000 times(b) 适用的参与率times（c）适用指数的指数回报，受限于适用的最 大结算金额；●若适用指数的最终水平为等于or小于其初始水平 ， 但大于或等于 至其适用的缓冲水平 ， $1, 000 ； 或 ● 如果适用指数的最终水平为小于其适用的缓冲区级别 ，sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct（ a)的总和适用指数的指数回报plus适用的缓冲量times(b) $1,000.您将收到少于您的纸币的面额。 您应该阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。请参阅 PS - 16 页。 您的笔记在设定条款的交易日期时的估计价值处于上述列出的估计价值范围内。关于估计价值的讨论以 及高盛公司（LLC）若为其市场做市，初始买入或卖出您的笔记的价格，请参见下一页。 请参阅第PS-27页的“补充发行计划；利益冲突”部分，以获取有关构成每期债券发行折扣费用的详细信息。neither 证券交易所委员会（Securities and Exchange Commission） nor 任何其他监管机构已经批准 或否决这些证券，也没有对本招股说明书的内容准确性或充分性做出评判。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些票据不是银行存款，也不由联邦存款保险公司或其他任何政府机构投保，也不是任何银行的债务或担保。高盛有限公司 2024 年 12 月 23 日的价格补充编号 16, 886 和 16, 867 。 上述列出的发行价格、承销折让和净所得款项与我们最初出售的债券相关。我们可能在本定价补充文件日期之后决定额外出售债券，且这些额外出售的债券的发行价格、承销折让和净所得款项可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的发行价格。 GS金融公司可能在此招股说明书中记载其债权证券首次发行时的销售条款。此外，高盛集团有限公司或GS金融公司的任何其他附属公司也可能在此招股说明书中记载其在债权证券首次发行后进行做市交易的条款。除非GS金融公司或其代理在销售确认中告知购买者其他情况，否则本招股说明书正在用于市场制作交易。 两种单独发行的票据 本定价补充涉及两种单独的票据发行。每个音符都链接到一个索引 ， 并且只有一个索引。您可以选择参与这两次发行中的任意一次，或者根据您的选择参与两次发行。然而，本定价补充文件并不允许您购买与某些或全部指数组合相关的票据。 您的笔记的估计价值 您提供的注记在设定注记条款的交易日期时（根据高盛公司（GS&Co.）使用的价格模型并参考我们的信用利差确定），其大致估计值等于表格上方指定的美元金额（每张面值1,000美元），并且低于原始发行价格。您的注记在任何时间的价值将反映许多因素，因此无法预测；然而，价格（不包括高盛公司（GS&Co.））’GS&Co. 初始买入或卖出票据的常规报价（即，买入报价和卖出报价）以及GS&Co.初始用于账户报表和其他用途的价值等同于定价时估算的票据价值，再加上额外金额（初始情况下，每1,000面值的票据为14.554美元，适用于与标普500指数挂钩的票据）。®指数和与罗素 2000 相关的票据每 1, 000 美元面值 23.943 美元®指数) 。 在2025年3月23日之前，如果高盛公司（GS&Co.）决定为其债券做市（其并无此义务），则GS&Co.将买入或卖出您债券的价格（不包括GS&Co.常规的买卖价差）将大致等于（a）根据GS&Co.定价模型确定的您债券当时的估计价值加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额 将在定价日至2025年3月22日按直线方式下降至零。从2025年3月23日起，如果高盛公司（GS&Co.）做市，其买入或卖出您的债券的价格（不包括高盛公司常规的买卖价差）将大致等于根据此类定价模型确定的当时估计的债券价值。 关于您的招股说明书 补充了截至2015年2月20日的首次补充信托契约，该契约由我们作为发行人、高盛集团作为担保人以及摩根大通银行作为受托人共同签订。本契约及其此后进一步补充的版本在随附的 Prospectus Supplement 中称为“GSFC 2008 信托契约”。 这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 2021 年 3 月 22 日的主票据编号 3 表示。 与标准普尔 500 指数挂钩的票据的条款和条件®INDEX CUSIP / ISIN: 40058FYG2 / US40058FYG26 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. Underlier:标准普尔 500 指数®指数（当前彭博符号：“SPX Index”），或任何后续的基础工具，可能会不时根据此处提供的条款进行修改、替换或调整。 面额:在原始发行日期，总计677,000；总额面值可能在贸易日期之后的某个日期，由公司单方面决定增加额外金额的情况下予以增加。 授权面额 ： $1, 000 或超出其 $1, 000 的任何整数倍 本金金额:在规定的到期日，公司将支付每张面值为1,000美元的债券，现金金额等于现金结算金额，如有余额将以现金形式支付。 现金结算金额: ● 如果最终基础水平大于或等于上限水平 ， 则为最大结算金额 ；● 如果最终的基础水平是小于上限水平 ， 但大于初始底层 ，sumof (i) $1,000plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 参与率上行times(c) 次要回报 ； ● 如果最终的基础水平是等于or小于最初的底层水平 ， 但大于or等于缓冲级别 ， $1, 000 ； 或 ● 如果最终的基础水平是小于缓冲区级别 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) (a) $1, 000 的乘积times(b) 缓冲率times(c) the sum底层回报plus缓冲量 初始低保水平 ： 5, 974.07 ， 为日内水平或低保的收盘价交易日期 最终底层:在确定日期，基于底层资产的收盘水平，根据“—— 市场中断事件或非交易日的影响”和“—— 底层资产的中止或修改”中的相关规定进行调整。 上限级别:110.5% 的初始水平 最高结算金额 ： $1, 210 上行参与率 ： 200% 次要回报 ：the商(I) 的最终基础水平减号初始底层分割由 (Ii) 初始基线水平 ， 以百分比表示 缓冲水平 ： 初始基础水平的 90% 缓冲率 ： 100% 缓冲液量 ： 10% 确定日期:6月23日，2027年，除非计算代理人在该日确定发生了市场中断事件或该日不是交易日。在这种情况下，确定日期将为计算代理人确定市场中断事件未发生且未持续的第一个工作日。然而，确定日期不会推迟到最初计划的到期日之后，如果最初计划的到期日不是工作日，则不会推迟到最初计划的到期日后的第一个工作日之后。如果在最后一个可能的确定日期当天发生了市场中断事件或该日不是交易日，那么该日仍将被视为确定日期。 注明到期日:6月28日，2027年，除非该日期不是工作日，否则到期日将顺延至下一个工作日。如果确定日期如“—— 确定日期”部分所述进行顺延，到期日也将相应顺延。在这种情况下，到期日将从原定的确定日期向前倒推相同的工作日天数，并包含实际的确定日期。 关闭级别:对于任意交易日，基础资产或其继任基础资产的官方收盘水平由基础资产发行人于该交易日公布。 PS-4 交易日:在一个交易日中，所有底层股票的相关主要证券市场均开放交易，底层发行人营业，并且底层由底层发行人计算和公布。 继任者基础 ：任何经计算代理人在“——计算代理人关于基础资产的中止或修改”部分批准的替代基础资产 次要赞助商 ：在任何时间，包括当时的任何个人或实体（包括任何继任发起人），负责确定和公布当时生效的标的资产。这些债券并未得到标的资产发起人或其任何附属公司的赞助、背书、销售或推广，标的资产发起人及其附属公司不对投资这些债券的可行性做出任何表示。 弱势股票 ：在任何时间点，构成底层资产的股票当时生效的情况，包括任何增减或替换后的效果。 市场中断事件 ：关于任何给定的交易日，以下任何一项都将是底层资产的市场中断事件： ●基础资产股票在各自主要市场出现暂停、缺席或20%及以上（按权重计算）的基础资产股票出现实质性的交易限制，并且在任何情况下连续两个交易小时内超过两个交易小时，或者在每个市场收盘前半小时内，由计算代理机构根据其独家判断确定。 ●由于基础资产或构成基础资产20%或更多权重的股票的相关期权或期货合约出现暂停、缺席或实质性交易限制，在各自主要市场中，如果此类情况在任何情况下持续超过两个连续的交易小时，或者在每个交易日收盘前半小时内，则由计算代理机构单独决定。 ●如果基础资产中权重达到或超过20%的基础股票或相关期权、期货合约（如果可用）所涉及的基础股票或权重达到或超过20%的基础股票未在这些基础股票或合约的各自主要市场交易，则由计算代理机构酌情确定。 and, 在这些事件中，计算代理机构根据其独家判断认为，此类事件可能严重干扰该公司或其任何附属公司或类似情况人员解除与本债券相关的所有对冲或主要部分对冲的能力。 以下事件不会是市场中断事件 ： ●仅在相关市场宣布变更常规营业时间而导致限制交易时段或天数的情况下，才有限制交易时段或天数的规定，但其他情况下无此限制。●决定永久停止交易与基础资产或任何基础资产股票相关的期权或期货合约。 为了这一目的，在基础股票或与基础股票相关的期权或期货合约在主要证券市场上交易时，若存在“无交易”情况，则不包括该市场在普通情况下关闭交易的任何时间。相反，如果基础股票或与基础股票相关的期权或期货合约在该股票或合约的主要市场中暂停或限制交易（如果可用），则是由于以下原因： - 该基础股票或相关期权或期货合约在主要市场中被暂停或限制交易；- 由该基础股票或相关期权或期货合约构成的衍生产品在主要市场中被暂停或限制交易。 ● 价格变化超过该市场设定的限制 ， ● 与该低等库存或这些合同有关的订单不平衡 ， 或 ● 与该低劣股票或那些合同相关的出价和要价差异 ， 将构成该股票或该市场合同交易的暂停或实质性限制。 市场中断事件或非交易日的后果 ：如果在本应确定日期或该日期不是交易日当天发生或持续发生市场中断事件，则确定日期将按照“—— 确定日期”部分所述进行顺