蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-17版)

定价补充文件（日期：2024年12月13日），对2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年9月22日的产品补充文件的修订。 US$1,964,000 高级中期票据 ， 系列 I 或有风险绝对收益缓冲票据 2027 年 12 月 20 日到期®®与罗素 2000 指数和标准普尔 500 指数表现最差相关 ●这些票据是为投资者设计的 ， 他们根据 # 年的任何升值寻求 1 比 1 的正回报。®® Russell 2000指数和标普500指数中表现最差的一项（统称为“参考资产”，表现最差的一项称为“最差参考资产”），但不超过每1,000美元本金金额的票据赎回上限1,450.00美元（相当于45.00%的回报率）。此外，如果最差参考资产的最终水平低于其初始水平但不低于其缓冲水平（等于初始水平的70.00%），您将根据该价格变动百分比获得基于票据的50.00%放大正回报。下降最高赎回金额为每 1, 000 美元票据本金 1, 150.00 美元 (票据回报率为 15.00%) 。 ●如果表现最差的参考资产最终水平较初始水平下降超过30.00%，投资者将按表现最差的参考资产水平从初始水平到最终水平每下降1%的比例，损失本金的1%。在这种情况下，到期时您将收到的现金金额将少于本金，并且可能在到期时最多损失本金的70.00%。 ●投资于票据并不等同于对参考资产的假设直接投资。●这些票据不计息。这些票据不会在任何证券交易所上市。●票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。●纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。●注释的 CUSIP 编号为 06376CGH3 。●我们的子公司BMO资本市场公司（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。●这些债券不会根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司法第39.2条第2.3款）的规定转换为本公司普通股或任何附属公司的普通股。 注释条款 ： 1上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时的合计金额，这些金额可能因当时市场条件的变化而有所不同并波动。某些交易商为销售至特定收费顾问账户的票据而放弃的部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者购买这些账户中票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额988.00美元至1,000美元之间。 投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）“选定的风险考虑因素”部分、产品补充资料中（PS-5页）的“与这些笔记相关的额外风险因素”部分以及招股说明书补充资料中（S-1页）和招股说明书中（第8页）的风险因素部分所描述的风险。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or any other governmental agency or instrumentality or other entity. 译文：neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 已经批准或否决这些债券，也没有对此文件、产品补充说明、募集说明书补充说明或募 集说明书的准确性进行审查。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受到美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构、机构性实体或其他实体保险的储蓄账户或存款。截至本日期，根据上述条款，估算的初始债券价值为每1,000美元本金金额970.18美元。然而，如以下所述，债券的实际价值在任何时间点将受到多种因素的影响，无法准确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 参考资产: ®® 罗素2000指数（ ticker符号“RTY”）和标普500指数（ ticker符号“SPX”）。有关参考资产的更多信息，请参见“参考资产”部分。 到期付款: 如果最差表现的基准资产的百分变化为正，并且该百分变化乘以上行放大因子大于或等于最大回报率，则对于每1000美元本金金额的票据，投资者将在到期时收到的最大赎回金额。 如果最低表现基准资产的变化百分比为正，并且变化百分比乘以上行杠杆因子小于最大回报率，则对于每1000美元本金金额的票据，投资者将在到期时收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (最低绩效参考资产变动百分比 x 上行杠杆系数)] 如果最差表现的参考资产的变化百分比小于或等于零，并且最差表现的参考资产的最终水平大于或等于其缓冲水平，则每1,000美元本金金额的票据投资者将在到期时收到的金额将等于： $1, 000 +($1, 000 × - 1 × 表现最低的参考资产变动百分比 × 下行杠杆系数) 在这种情况下，假设我们承担信用风险，投资者将获得正面回报，直至最高下行赎回金额，即使自定价日期以来参考资产中最不表现良好的资产价格已下降。在此情境下，到期时您的回报率将仅在参考资产在整个票据期间下降的水平上增加0.50%。 如果最低表现基准资产的变化百分比小于零且最低表现基准资产的最终水平低于其缓冲水平，则每1,000美元本金金额的票据到期时投资者将收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (性能最低的参考资产的百分比变化 + 缓冲区百分比)] 在这种情况下，投资者的本金每减少1%，将会损失其持有参考资产中最不表现良好的资产（Least Performing Reference Asset）最终水平（Final Level）较初始水平（Initial Level）每减少1%超出缓冲百分比（Buffer Percentage）的部分。您可能会损失本金的重要部分。 初始级别:2 RTY 和 SPX 分别为 2,346.895 和 6,051.09，每个数值均为相应参考资产在定价日期的收盘水平。 最大回报: 45.00% 最高赎回金额: 如果百分比变化为正数，到期时的支付总额将不超过每1,000美元本金金额对应的最高赎回金额1,450.00美元。 百分比变化最小的参考资产。 性能最低的参考资产 ： 对于每个参考资产 ， 以下公式的商以百分比表示 ： 百分比变化 ： （ 最终级别 - 初始级别) 金额: 11最终级别:对于每个参考资产 ， 该参考资产在估值日的期末水平。定价日期:2024 年 12 月 13 日结算日期:2024 年 12 月 18 日估价日期:2027 年 12 月 15 日到期日:2027 年 12 月 20 日计算代理:BMOCM销售代理:BMOCM 1受市场中断事件的发生 ， 如随附的产品补充中所述。 2如计算代理所确定，并且在某些情况下可能进行调整。有关详细信息，请参见产品补充材料中的“一般条款——指数类参考资产的调整”。 付款示例 以下表格展示了基于各种假设的最终水平（及其相应的百分比变化）的投资票据假设性收益分布情况，反映了100.00%的上行杠杆因子、50.00%的下行杠杆因子、最高回报率45.00%、缓冲水平为初始水平的70.00%以及假设的最大下行赎回金额为1,150.00美元。请参见“关于投资票据中1,000美元投资在到期时假设性支付额的示例”部分以获取更详细的示例。 注释的附加条款 您应该与2022年9月22日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一起阅读此文档。这份文件连同下方列出的文件一起构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性的价格条款、 correspondence、交易理念、实施结构、示例结构、事实表、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，如下所示（或如果该地址已更改，请在SEC网站上查看相关日期的备案文件）： 日期为 2022 年 9 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922011396 / j922220424b2. htm 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 / d269549d424 b5. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料中的“票据相关额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ●你对票据的投资可能会导致亏损。——这些附注不保证本金的返还。如果表现最差的参考资产的最终水平低于其缓冲水平，且低于初始水平超出缓冲百分比的部分，则您将损失相当于每个百分点的本金金额。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于附注的本金金额，并且可能远少于您所持有附注的本金金额。因此 ， 你可能会损失高达 70.00% 的票据本金。 ●您的任何正面表现仅限于参考资产的最大赎回金额，无论参考资产水平如何上升。——如果附注期间参考资产表现积极，您的附注回报将不会超过最大赎回金额。即使参考资产跌幅乘以上行杠杆因子后的值超过了最大回报，这一情况仍然成立。 ●您的参考资产任何负面表现的参与程度受限于最大赎回下行金额。——如果附注存续期内最低表现参考资产表现为负，您的到期支付将不会超过最大下行赎回金额，并且可能为负值，如果最低表现参考资产的最终水平低于其缓冲水平。如果最低表现参考资产的最终水平低于其初始水平，只有当最低表现参考资产的最终水平大于或等于其缓冲水平时，您才可能获得正回报。 ●您的笔记回报将仅根据表现最差的参考资产来确定，即使其他任何参考资产的表现更好。- 期末支付将根据最差表现的基准资产的表现来确定。即使任何其他基准资产的表现更为有利，您的期末回报也将仅根据最差表现的基准资产的表现来确定。 ●这些票据的付款将分别根据每项参考资产来确定，而不是根据一个篮子来确定，且这些票据的付款将基于表现最差的参考资产的表现。——这些票据不关联加权篮子，在这种情况下，风险可能在篮子的每个组件中得到缓解和分散。例如，在关联加权篮子的票据的情况下， 回报将取决于篮子组件加权