原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬从业资格证号：F3048432投资咨询证号：Z0015557联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2501： 1.基本面：美国财长耶伦周五对路透表示，美国正在考虑对 "黑船队"油轮实施进一步制裁，因为美国正试图减少俄罗斯的石油收入及其获得外国供应的渠道；据哈萨克斯坦能源部数据和分析服务SACTEK的估计显示，哈萨克斯坦最大油田Tengiz12月产量较计划低20%，有助于该国实现其OPEC 产量目标；以色列军方官员表示，随着伊朗在中东的代理团体实力减弱以及叙利亚阿萨德政权下台，以色列空军正在做好继续对伊朗核设施可能发动袭击的准备；中性2.基差：12月13日，阿曼原油现货价为73.63美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为73.41美元/桶，基差 9.24元/桶，现货平水期货；中性3.库存：美国截至12月6日当周API原油库存增加49.9万桶，预期减少130万桶；美国至12月6日当周 EIA库存减少142.5万桶，预期减少90.1万桶；库欣地区库存至12月6日当周减少129.8万桶，前值增加5万桶；截止至12月12日，上海原油期货库存为1065.3万桶，不变；偏多4.盘面：20日均线偏平，价格在均线附近；中性 5.主力持仓：截至12月10日，WTI原油主力持仓多单，多减；截至12月10日，布伦特原油主力持仓多 单，多增；中性；6.预期：油价在上一周大幅上行，内盘已突破前期震荡区间上沿，而周末伴随美国可能加紧对俄罗斯 原油运输的限制等地缘方面利好消息支撑，预计油价保持高位运行，不过中长期偏悲观的基本面尚未有明显改善，投资者注意仓位分配。短线投资者考虑545-555区间操作，长线观望。 近期要闻 1.美国能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes)在其备受关注的报告中表示，本周，美国活跃石油和天然气钻机数保持不变。数据显示，截至12月13日当周，未来产量的先行指标--美国石油和天然气钻机总数持平于589座。贝克休斯表示总钻机数较上年同期减少34座，或5%。贝克休斯表示，本周活跃石油钻机数持平于482座；天然气钻机数增加1座，至103座，为7月以来最高。 2.在年末中央两场重磅会议尘埃落定后，中国11月金融数据随之发布。尽管新增信贷以及社会融资规模增量均逊预期，企业融资需求不振，不过代表房贷需求的住户中长贷增量升至下半年单月最高，此外狭义货币供应量M1降幅进一步收窄，疲弱数据中亦有“微光”显现。分析人士认为，随着明年“适度宽松货币政策”的定调，宽松进一步加码已成定局，降准降息伺机而动，配合财政政策提高赤字率、政府债券发行规模再上台阶，等待明年政策发力后能否有效激发实体融资需求。 3.明年暂停降息预期升温，长期美债五连跌，遭遇今年最惨一周，市场对美联储未来政策的预期变得更加谨慎，特别是对2025年降息的步伐。美东时间12月14日，摩根士丹利发布前瞻报告指出，美联储下周公布的点阵图将显示，2025年利率预期中值保持在3.375%左右，低于市场预期的3.4%至3.7%的底部区间，投资者应该关注住房通胀的下降趋势，美联储可能会在今年12月和明年1月连续两次降息。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+减产延续，执行待跟踪2. 墨西哥湾飓风影响石油开采 利空： 1.需求端乐观仍待验证2.地缘风险有缓解可能 行情驱动：地缘情绪消退与基本面供大于求预期强化风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 API库存走势 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但大越期货对于本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性以及完整性不作任何明确或隐含的保证。因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且大越期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任。本报告不应取代个人的独立判断。本报告仅反映编写人的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表大越期货股份有限公司的立场。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。