第一部分市场研判
【市场回顾】
- 贵金属市场：伦敦金稳站2660关口之上，交投于2663美元附近；伦敦银失守32美元关口，交投于31.7美元附近。受外盘驱动和汇率因素影响，沪金主力合约收涨0.78%，报621.44元/克，沪银主力合约涨1.92%，报7924元/千克。
- 美元指数：站稳106关口，交投于106.28附近。
- 美债收益率：10年期美债收益率小幅走高，重回4.2%之上，交投于4.21%附近。
- 人民币汇率：高开高走，交投于7.25附近，为一周多以来新高。
【重要资讯】
- 地缘冲突：叙利亚反对派授权穆罕默德·巴希尔组建过渡政府，阿萨德在莫斯科。以色列和叙利亚缓冲区紧张，内塔尼亚胡称戈兰高地属于以色列。
- 美国宏观：1年期通胀预期上升至2.97%。
- 美联储观察：12月维持利率不变概率为14.2%，降息25基点概率为85.8%；明年1月维持利率不变概率为10.5%，降息25基点概率为67.5%，降息50基点概率为22%。
【逻辑分析】
中东局势动荡引发避险情绪，美国非农数据降温推动12月降息预期，中国央行购金释放积极信号，多重因素支撑黄金反弹，白银受联动上涨。本周关注美国11月CPI和PPI数据及中东局势。
【交易策略】
- 单边：暂时离场观望。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
第二部分数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
