电子 /行业投资策略周报 /：自主可控持续发力，AI端侧快速发展

证券研究报告 投资评级:看好(维持) 2024.11.11-2024.11.15 核心观点 行情回顾：电子指数本周与上证指数和深证成指同步调整，半导体板块跌幅较大。本周（2024年11月11日至2024年11月15日），中信电子指数下跌3.77%，上证指数下跌3.52%，深证成指下跌3.70%。分板块来看，中信半导体指数下跌4.50%，中信消费电子指数下跌1.20%。海外方面，费城半导体指数下跌8.64%，日经半导体指数下跌3.99%。同期道琼斯工业指数下跌1.24%，纳斯达克指数下跌3.15%，标普500指数下跌2.08%。 行业数据：新能源车产销再创新高，存储现货价格持续下跌。据中国汽车工业协会/国家统计局分析，2024年10月，新能源汽车继续保持快速增长，月度产销再创新高。DRAM现货价格继续微跌，NAND现货价格有所下滑。 分析师张益敏SAC证书编号：S0160522070002zhangym02@ctsec.com 行业重点信息：2024年11月12日，百度发布“小度AI眼镜”宣告正式加入AI眼镜厂商行列。11月13日，天岳先进在2024德国慕尼黑半导体展览会上发布了业界首款300mm（12英寸）碳化硅衬底产品宣告正式迈入超大尺寸碳化硅衬底的新时代。11月13日，摩尔线程在北京证监局办理辅导备案登记，正式启动A股上市辅导。 分析师吴姣晨SAC证书编号：S0160522090001wujc01@ctsec.com ❖投资建议：建议继续重视AI算力和终端产业链机会。在Meta和眼镜巨头雷朋合作的AI眼镜热销后，众多中国消费电子公司都在积极研发AI眼镜，百度等厂商的AI眼镜密集发布，看好AI端侧的创新浪潮。同时，在地缘政治限制科技的背景下，自主可控仍是主旋律，相关半导体制造、设备、材料、EDA企业需要重点关注。 相关报告 1.《自主可控持续发力，国产替代仍在路上》2024-11-11 2.《行业复苏分化加深，静待需求回暖》2024-11-07 ❖风险提示：需求不及预期、行业竞争加剧、地缘政治风险。 3.《AI引领电子周期，关注终端应用创新频出》2024-11-04 内容目录 1回顾与更新：电子板块震荡回落...........................................................................................................41.1行情回顾：半导体板块回落调整.......................................................................................................41.2行业高频数据更新...............................................................................................................................62行业重点新闻更新.................................................................................................................................103建议关注.................................................................................................................................................124风险提示.................................................................................................................................................12 图表目录 图1.周度行情回顾（统计区间：2024.11.11-2024.11.15）........................................................................4图2.中信电子指数涨幅前二十标的（统计区间：2024.11.11-2024.11.15）............................................4图3.海外市场表现（统计区间：2024.11.11-2024.11.15）........................................................................5图4.本周费城半导体成分股表现（统计区间：2024.11.11-2024.11.15）................................................5图5.全球半导体月度销售额（十亿美元）.................................................................................................6图6.中国集成电路进出口金额数据（亿美元）.........................................................................................6图7.全球智能手机出货量（百万台）.........................................................................................................6图8.全球PC出货量（百万台）.................................................................................................................6图9.中国太阳能发电新增装机容量（GW）..............................................................................................6图10.中国新能源汽车产量（万辆）...........................................................................................................6图11.全球VR设备销量（万台）...............................................................................................................7图12.全球AR设备销量（千台）...............................................................................................................7图13. DDR3 4Gb存储颗粒现货平均价格（USD）....................................................................................7图14. DDR4 16Gb存储颗粒现货平均价格（USD）..................................................................................7图15. DDR4 8Gb存储颗粒现货平均价格（USD）....................................................................................7图16. DRAM存储颗粒合约平均价（USD）..............................................................................................7图17. DDR4 16GB内存模组合约平均价（USD）.....................................................................................8图18. DDR4/DDR5内存模组合约平均价（USD）....................................................................................8图19. NAND 32Gb 4G×8 MLC颗粒现货价格（USD）...........................................................................8图20. NAND 64Gb 8G×8 MLC颗粒现货价格（USD）...........................................................................8图21. NAND颗粒合约价格...........................................................................................................................8 图22. DRAM价格波动预测..........................................................................................................................9图23. NAND价格波动预测...........................................................................................................................9图24.小度AI眼镜......................................................................................................................................10图25.业内首款300mm碳化硅衬底..........................................................................................................10图26.摩尔线程首次公开发行股票并上市辅导备案报告.........................................................................11图27. 2024年第三季度全球智能手机市场份额.........................................................................................12 1回顾与更新：电子板块震荡回落 1.1行情回顾：半导体板块回落调整 电子指数本周与上证指数和深证成指同步调整，