晨会纪要

2024第（205）期 发布日期：2024-11-15 投资咨询业务资格证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-586200810371-58620083 宏观要闻 1、教育部、人力资源社会保障部联合召开工作会，部署做好2025届高校毕业生就业创业工作。据统计，2025届全国普通高校毕业生规模预计达1222万人，同比增加43万人。 2、三部门扩大启运港退税政策实施范围，对符合条件的出口企业从启运港启运报关出口，由国铁集团及其下属公司承运，从铁路转关运输直达离境港离境的集装箱货物，实行启运港退税政策。 3、央行11月14日开展3282亿元7天期逆回购操作，当日有192亿元逆回购到期，实现净投放3090亿元，且连续四日净投放。 4、据海关总署广东分署统计，今年前10个月，广东外贸进出口7.52万亿元，同比增长10.6%，占全国进出口总值的20.9%。其中，出口4.88万亿元，增长8.8%；进口2.64万亿元，增长14.1%。 5、据住建部介绍，全国保交房工作推进有力，截至11月13日，全国已交付285万套，对市场预期带来明显改变。另外，截至10月31日，“白名单”项目贷款审批通过金额超3万亿元。 6、据中指研究院监测，10月杭州二手住宅成交7696套，环比增长74.8%，同比增长68.1%。价格方面，10月杭州二手住宅价格环比下跌0.65%，跌幅与上月基本持平。 7、美联储主席鲍威尔发表最新讲话表示，美国的经济现状暗示联储无需“急于”降息。因为经济表现强劲，所以美联储可以谨慎考虑决策。劳动力市场指标回到更正常水平，预计通胀将继续朝着2%的目标下降，尽快有时会出现“颠簸”，利率路径取决于数据和经济前景。鲍威尔讲话后，利率市场下调美联储12月降息预期押注。 8、据中国汽车工业协会，中国新能源汽车产量首次突破年度1000万辆，同时也是全球首个新能源汽车年度达产1000万辆的国家。目前，我国已建成世界上数量最多、辐射面最广、服务车辆最全的充电基础设施体系。 9、国家数据局会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议指出，要持续深化数据要素市场化配置改革。推动出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件，加强数据基础设施和标准化建设，着力繁荣数据产业生态。 10、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.2409，较上一交易日下跌157个基点；当日夜盘收报7.2279。人民币对美元中间价报7.1966，调升25个基点。。 成299.6万辆和305.3万辆，环比分别增长7.2%和8.7%，同比分别增长3.6%和7%。其中，新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%。中汽协预计，今年后两个月车市仍将保持向上走势。供应端减产风险凸显，国内某锂矿大厂调整生产计划，部门锂盐生产企业减产。智利进口碳酸锂连续四个月减量。需求端旺季需求发力。国内样本库存高企，去化明显，旺季需求和锂盐低价成为库存下降的主要原因。受11月锂电超预期排产提振，近期碳酸锂情绪强势上扬。策略：短期观望，中长期逢高空。 4）期权金融 短期迎来调整关注量能修复 11月14日，A股三大指数缩量调整，收盘集体下跌。创业板指数跌幅超过3%，失守2400点，沪指重回3400点下方，盘截止收盘，沪指下跌1.73%。深成指下跌2.83%。创业板指数下跌3.4%。 周四，美国股市隔夜收跌，美联储主席鲍威尔释放鹰派信号，对市场情绪构成压力。他表示，目前的经济基本面表明央行无需急于降息。随后，美元重拾升势。道琼斯工业指数下跌207.33点，跌幅0.47%。标准普尔500指数下跌0.6%，纳斯达克综合指数下跌0.64%，收于19,107.65点。 消息面上，财政部、税务总局、住房城乡建设部近日发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，明确多项支持房地产市场发展的税收优惠政策。此次房地产税收政策的调整，整体来看有助于提振居民改善型住房需求、缓解房企现金流压力，促进房地产市场平稳健康发展。 此外据财联社报道，从美国10月CPI环比上升0.2%，同比上升2.6%，均符合市场预期，核心CPI则与9月一样，继续维持在3.3%。通胀数据缓解了市场的担忧情绪，目前市场对12月美联储降息的概率预期有所回升。 尽管美国大选已经尘埃落定，但市场影响并未结束，美元指数近期走高，非美货币承压，近期市场对于海外宏观关注度依旧较高，未来的政策方向仍有不确定性。国内方面，经济数据的表现以及政策的应对仍是关键，目前看，市场再度关注货币政策 降准和降息节奏。年底之前，市场预计或将有再次降准的可能性。降息方面，短期或将则受到汇率和净息差的掣肘。 今天将出炉10月份的主要经济数据，包括固定资产投资、工业增加值、社会消费品零售等数据以及商品住宅销售价格指数月度报告，随着9月份以来系列政策组合拳的发力，政策效应在经济数据层面的体现究竟如何受到市场的关注。市场也在静候明日经济数据的集体亮相。 免责条款 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司。未经中原期货股份有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠，但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性，而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 中原期货股份有限公司 地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路10号中原广发金融大厦四楼电话：4006-967-218网址：www.zyfutures.com 分支机构上海分公司021-68590799上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层07室 西北分公司0951-8670121宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室 山东分公司0531-82955668济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901 新乡营业部0373-2072882河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 南阳营业部0377-63261919河南省南阳市宛城区光武路与孔明路交叉口兴旺家园3幢1楼001-1室 灵宝营业部0398-2297999河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆） 洛阳营业部0379-61161502河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层 西安营业部029-89619031陕西省西安市高新区科技一路万象汇3号楼23层2305室 杭州营业部0571-85236619浙江省杭州市拱墅区远见大厦2号楼1013室