股指期货
A股市场低开低走，全线回调，主要指数跌幅均超1%。TMT板块深度回调，银行板块微涨。期指主力合约随指数下挫，基差分化，IF、IH呈升水，IC、IM呈贴水。操作建议：等待IF补涨机会，买入看跌期权保护。
国债期货
期债走势偏震荡，关注增量政府债供给节奏。30年期主力合约跌0.26%，10年期主力合约持平，5年期和2年期主力合约涨0.05%和0.04%。银行间主要利率债走势分化，长端走弱，中短端偏暖。操作建议：短期可逢调整做多，关注正套策略。
贵金属
美国通胀出现反弹迹象，美联储释放谨慎信号，贵金属盘中探底。国际金价小幅下跌，国内金价相对抗跌；国际银价转涨。操作建议：关注黄金回调第一支撑位2600美元，若跌破则可能进一步回踩2550美元附近；白银相对抗跌，短期回调在30.5美元寻求支撑。警惕ETF资金外流风险。
集运指数（欧线）
集运指数（欧线）主力高开低走收跌。现货报价相对持稳，但市场中东停火预期炒作不确定性较高，盘面波动较大。操作建议：暂时观望。
有色金属
- 铜：美元强势，铜价承压。现货铜价环比下跌，铜矿TC回升但中长期紧张格局仍在，精铜产量环比下降。库存处高位，全球库存整体去化放缓。操作建议：观望。短期观点：震荡。
- 锡：宏观情绪偏弱，锡价偏弱运行。现货锡价环比下跌，精炼锡产量月环比减少，锡矿进口量同比减少。库存有所增加，需求端半导体库存拐点已现。操作建议：观望。短期观点：震荡。
- 镍：宏观情绪回落，盘面偏弱运行。现货镍价环比下跌，精炼镍产量高位持稳，进口镍均价环比下降。库存方面，LME镍库存持续增加，国内库存企稳。操作建议：主力参考123000-128000。短期观点：区间震荡。
- 不锈钢：钢厂排产维持高位，供需博弈下弱震荡为主。现货不锈钢价环比下跌，镍矿市场弱稳运行，钢厂盈利情况走差。库存方面，社会库存企稳小回落，仓单数量持续高位。操作建议：主力参考13200-13600。短期观点：偏弱震荡。
- 碳酸锂：盘面剧烈波动，情绪整体回落。现货碳酸锂价环比上涨，10月碳酸锂产量环比增加，需求端头部电池订单饱满。库存已连续十二周回落，但供给仍偏宽松。操作建议：主力关注8万附近支撑力度。短期观点：多空博弈加剧，盘面可能放大波动。
黑色金属
- 钢材：产量维稳，延续去库，螺纹和热卷关注3300和3450一线支撑。现货钢材价环比下跌，库存延续去库，需求预期依然偏弱。操作建议：多单回避，螺纹和热卷关注3300和3450一线支撑。
- 铁矿石：港库高企，需求端有季节性走弱预期，价格承压运行。现货价格小幅下跌，港口库存环比上升，钢厂库存基本持平。操作建议：1-5反套持有。
- 焦炭：短期回归基本面逻辑，但宏观仍有较大影响。现货焦炭价环比下跌，钢厂焦炭需求下降，焦炭总库存环比回落。操作建议：短空为主，1830-1850元左右止盈。
- 焦煤：短期回归基本面逻辑，但宏观仍有较大影响。现货焦煤价环比下跌，煤矿产量有所回升，焦煤总库存环比增加。操作建议：短空为主，1200-1230元左右止盈。
- 动力煤：需求不足，煤价回落。现货煤价环比下跌，港口库存快速积累，非电企业刚需采购为主。操作建议：短期煤价震荡为主。
- 硅铁：主流钢招跌价，供应压力依旧存在。现货硅铁价环比下跌，钢招陆续进场，宁夏72硅铁标块报价6000-6100元/吨。操作建议：短期价格宽幅震荡为主。
- 锰硅：复产延续，锰矿需求好转。现货锰硅价环比下跌，锰矿供应收缩，锰矿价格阶段性底部较为明确。操作建议：短期锰硅价格宽幅震荡运行为主。
农产品
- 粕类：美豆油下跌拖累美豆，关注宏观方面影响。现货豆粕价环比下跌，美豆油大跌，国内近期海关问题有所缓解。操作建议：豆粕多单建议离场。
- 生猪：现货震荡偏弱，盘面有回归现货逻辑支撑。现货生猪均价环比下跌，屠宰开工率上涨，冻品库容率微降。操作建议：前期多单继续持有。
- 玉米：市场供应宽松，现货价格继续磨底。现货玉米价企稳，东北新粮陆续上市，华北基层购销清淡。操作建议：前期多单谨慎持有。
- 白糖：原糖短期缺乏新驱动，国内价格维持高位震荡。原糖期货维持高位震荡，国内现货价格提供支撑。操作建议：短期震荡偏强，中长期维持反弹偏空思路。
- 棉花：美棉价格底部震荡，国内下游边际好转。郑棉重心逐步上移，产业需求暂一般，纺企成品库存仍在累积。操作建议：短期棉价或区间震荡，关注国内宏观变化及是否如市场预期。
- 鸡蛋：淡季现货下跌幅度不及预期，关注后市库存需求情况。现货鸡蛋价环比下跌，市场供需大致平衡。操作建议：预计本周全国鸡蛋价格或多数时间稳定，少数时间小幅下跌。
- 油脂：棕榈油下跌之后迎来调整。CBOT大豆与豆油电子盘均止跌调整，BMD棕油也在昨日盘面运行的低位附近震荡。操作建议：关注棕榈油期价进一步下跌的可能性不大。
- 花生：市场价格弱稳运行。现货花生价格稳中有跌，市场观望情绪浓厚。操作建议：短期花生价格维持区间震荡，高价谨慎采购。
- 红枣：短期现货价格以稳为主。新疆灰枣进入下树阶段，新季回货加工后市场接受度一般。操作建议：短期内现货价格以稳为主。
- 苹果：西部价格暂稳。陕西、甘肃产区库存苹果交易相对稳定，客商看货采购积极性一般。操作建议：当前晚富士75#起步统货价格在3.20元/斤左右，价格基本稳定。
能源化工
- 原油：供应宽松格局下，油价上行动力依然欠佳。国际油价上涨，但国际能源署预计明年供应过剩，美元走强抑制涨幅。操作建议：预计WTI短期运行区间[67,73];Brent在[70,75]; SC波动给到[505,555]。
- 尿素：基本面数据偏空，市场行情回温仍需时间。现货尿素价环比上涨，四季度尿素市场供应预计将减少，需求增加有限。操作建议：做缩MTO利润(多MA空PP 2505)头寸持有。
- PX：自身驱动不足，PX跟随油价波动。现货PX价环比下跌，下游PTA和聚酯开工均较高。操作建议：短期PX01在6700-7100震荡，关注6700支撑，滚动做空为主；关注多PX05空原油套利机会。
- PTA：供需驱动偏弱，PTA跟随成本端波动。现货PTA价环比下跌，下游工厂刚需采购为主。操作建议：TA短期在4800-5100震荡，滚动做空为主；TA1-5逢高反套为主。
- 短纤：供需偏弱且成本端支撑有限，短纤短期震荡。现货短纤价环比持平，下游涤纱维持商谈走货，销售疲软。操作建议：PF02关注7100压力，滚动做空为主；PF02盘面加工费逢高做缩。
- 瓶片：供需预期偏弱，加工费承压，绝对价格跟随成本波动。现货瓶片价环比下跌，国内需求进入传统淡季。操作建议：关注PR2503在6400以上逢高做空机会；套利方面，PR3-5逢高反套。
- 乙二醇：港口库存不高，但开工率回升，乙二醇上方承压。现货乙二醇价环比下跌，下游逐步进入淡季。操作建议：单边方面，EG01关注4700压力，考虑卖出EG2501行权价不低于4800的看涨期权；套利方面，EG1-5逢高反套。
- 烧碱：中期或边际转弱，关注现货表现。现货烧碱价稳中有降，下游氧化铝需求支撑尚可，非铝下游接货情况一般。操作建议：高空思路参与。
- PVC：强预期弱现实下博弈估值，盘面低位运行。现货PVC粉价环比走低，下游采购积极性较低。操作建议：思路上逢高空参与，上方阻力暂看5800。
- 苯乙烯：苯乙烯低库存下供需驱动有限，原料端走势反复予以扰动。现货苯乙烯价环比下跌，下游3S整体看利润仍偏低、采买谨慎。操作建议：BR2501空单继续持有。
- 甲醇：现实有改善，价格支撑强化。现货甲醇价环比持平，大部分企业库存降库至低位。操作建议：维持多配思路。
- LLDPE：装置检修故障导致供应受限，关注供应边际变化。现货LLDPE膜料价环比持平，下游跟涨乏力。操作建议：短期偏强，关注反弹压力。
- PP：短期矛盾不大，震荡走势。现货PP拉丝料价环比持平，下游受制于订单转弱和利润疲软。操作建议：建议反弹空配。
- LPG：新一轮降温来临，短期市场有支撑。现货LPG民用气价环比下跌，新一轮天气降温来临，预计北方燃烧需求改善。操作建议：多PG空PP2501(1:3配)。
- 合成橡胶：丁二烯延续走弱，合成橡胶承压。现货顺丁橡胶价环比持平，丁二烯供应充裕，顺丁橡胶供应预期增加。操作建议：BR2501空单继续持有。
- 天然橡胶：港口库存持续累库，叠加宏观转弱，胶价偏弱震荡。现货胶价环比下跌，下游出货压力渐显。操作建议：暂观望。
- 工业硅：现货企稳，主力合约回落，公告新增工业硅期货交割仓库存放地点以及厂库。现货工业硅价环比不变，主力合约回落。操作建议：前期卖出期权平仓。
- 纯碱：基本面压力仍存，库存仍存累库预期。现货纯碱价环比下跌，下游浮法玻璃和光伏玻璃产线减量明显。操作建议：纯碱：震荡区间上沿1600附近短空；玻璃：空单持有。
- 玻璃：短期情绪驱动下盘面反复，后市需要跟踪中下游拿货后的消化情况，以及终端需求能否看到实质好转。近期有部分产线复产点火，供应端总量环比回升。操作建议：空单持有。
