宏观与策略
- 债市观点: 10年期国债利率在政策落地和超预期经济数据影响下波动，10月信用债收益率分化，违约金额基本持平。分析认为，10年期国债2.2%-2.3%具备配置价值，后续稳增长政策有望托底经济增长。
- 进出口数据: 10月出口同比增长12.7%，进口下降2.3%，贸易顺差扩大。分析认为，出口增速仍然强劲。
- 高技术制造业: 国信周频高技术制造业扩散指数保持不变，丙烯腈价格上涨，航空航天产业景气度上行，但半导体产业景气度下行。分析认为，高技术制造业景气度维持稳定，政策支持下结构优化有望持续推进。
行业与公司
- 机械行业: 10月机械行业指数上涨，跑赢沪深300指数。分析认为，把握结构性成长机会，重点关注电子测量仪器、检测服务及注塑机板块。建议关注经营趋势相对更好的板块，以及长期有广阔发展空间的人形机器人板块。
- 电力设备新能源: 分析认为，固态电池产业链迎来持续催化，国家推动新型储能与新能车行业高质量发展。电网企业业绩稳步增长，风电企业业绩有望迎来回升，锂电产业链三季度出货量环比增长。重点关注固态电池产业链、新型储能与新能车行业相关公司。
- 纺织服装: 三季度制造出口景气延续，内需触底拐点将至。分析认为，制造出口景气度持续，内需有望触底反弹。建议关注份额驱动增长的制造出口企业，以及现金充沛的品牌服饰企稳机会。
- 商贸零售: 傲基股份主营家具家居类跨境电商出口，2023年GMV排名同行第一。分析认为，跨境电商出口整体景气度依旧较高，龙头企业相对优势更为显著。推荐具备本地化品牌势能的消费电子出海龙头，以及传统租铺运营到全球综合外贸服务商转变的小商品城。
- 食品饮料: 三季度报表验证复苏节奏分化，白酒进入去库存阶段。分析认为，休闲食品、饮料、调味品表现最好，白酒板块主动降速有助于风险释放。建议关注抗风险能力强、压力暂未传导表内，以及报表已有改善迹象的公司。
- 医药生物: 联影医疗招投标放缓致业绩短期承压，海外保持快速增长。百诚医药短期业绩承压，持续加大研发投入，拓展创新药项目，布局出海。特锐德Q3业绩高速增长，电力设备与充电网业务持续向好。时代新材第三季度业绩同比+16%，风电业务有望迎来放量。太阳纸业三季度营收稳健，资产处置短期影响利润。
- 金融工程: 市场低开高走，券商、消费、地产板块领涨。
市场数据
- 商品期货: 黄金下跌，原油上涨，铜、铝、锌等金属期货价格涨跌互现。
- 股票市场: 上证综指上涨，深证成指下跌，创业板指上涨，科创50指数上涨。
- 两融资金: 两融余额增加，融资余额增加。
- ETF: 证券公司ETF溢价较多，芯片50ETF折价较多。
- 龙虎榜: 机构专用席位净流入较多的股票是厦钨新能、科力尔等，机构专用席位净流出较多的股票是同花顺、中国长城等。
- 沪深港通: 陆股通净流入较多的股票是科力尔、国海证券等，陆股通净流出较多的股票是中国长城、赢时胜等。
