第一部分市场研判
【市场回顾】
- 贵金属市场：美国大选结果临近，市场观望情绪浓厚。伦敦金窄幅波动于2736美元附近，伦敦银交投于32.5美元附近。受外盘影响，沪金主力合约收跌0.45%，报625.02元/克；沪银主力合约收涨0.24%，报7993元/千克。
- 美元指数：小幅回落至103.8附近。
- 美债收益率：10年美债收益率横向调整，报4.3%附近。
- 人民币汇率：窄幅波动于7.109附近。
【重要资讯】
- 美国9月工厂订单月率-0.5%，预期-0.4%，前值修正为-0.8%，与疲软的制造业PMI数据吻合。
- 美联储观察：11月降息25个基点的概率为98%，12月维持利率不变概率为0.3%，累计降息50个基点的概率为81.7%。
- 地缘冲突：以色列称消灭真主党指挥官，伊朗表示将回应。
【逻辑分析】
美国大选选情焦灼，市场不确定性高。美国近期劳动力市场和通胀数据坚挺，市场几乎完全定价本周FOMC会议降息25个基点。美元指数和10年美债收益率高位运行，贵金属涨幅后承压。短期内美国重要宏观事件密集，待尘埃落定后，避险情绪可能降温，建议暂时观望。
【交易策略】
- 单边：暂时观望。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
第二部分数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
