原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 1.基本面：路透调查显示，10月石油输出国组织（OPEC）石油产量从前一个月的今年最低水平反弹至2633万桶/日，比9月增加了19.5万桶/日，其中利比亚增幅最大；伊朗外交部：将利用一切可能的设施和力量回应以色列；据伊朗石油部新闻网站Shana报道，伊朗已批准一项将石油产量提高25万桶/日的计划。伊朗是OPEC的成员国，目前产量约为320万桶/日，占全球产量的3%；中性 2.基差：11月4日，阿曼原油现货价为73.63美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为72.82美元/桶，基差7.35元/桶，现货升水期货；偏多 3.库存：美国截至10月25日当周API原油库存减少57.3万桶，预期增加230万桶；美国至10月25日当周EIA库存减少51.5万桶，预期增加230万桶；库欣地区库存至10月25日当周增加68.1万桶，前值减少34.6万桶；截止至11月4日，上海原油期货库存为645.1万桶，不变；偏多 4.盘面：20日均线偏平，价格在均线下方；中性 5.主力持仓：截至10月29日，WTI原油主力持仓多减；截至10月29日，布伦特原油主力持仓多单，多减；偏空； 6.预期：隔夜有消息称伊朗可能大力回击以色列，加之OPEC+推迟增产助力，油价强势上行，OPEC秘书长表示，OPEC对短期和长期的石油需求都非常乐观，“虽然存在一些挑战，但情况并不像有些人说的那样消极。”但据路透调查OPEC+仍在小幅增产，主要来自豁免国，而伊朗据悉再度提高生产目标，中长期压制油价上行空间，此外今日美国大选开启，同时市场也在等待中国经济刺激政策落地，后续油价高位高波动震荡，投资者谨慎操作，以防预期落实后情绪回落。短线投资者考虑530-542区间操作，长线多单持有。 近期要闻 1. 欧佩克秘书长对未来一年原油需求将减少的预测不予理会，称市场上存在太多悲观情绪，尽管该组织在一天前刚刚延长了减产协议，试图在全球消费低迷的情况下支撑油价。欧佩克秘书长Haitham Al Ghais周一在阿布扎比举行的能源会议上说，“对欧佩克来说，我们今年的需求增长预测为190万桶/日，现在有些人可能会说这个数字偏高，其他独立分析师、市场研究人员对也有类似的看法，有些人认为这个数字非常低，但我们对需求仍然相当乐观。”Al Ghais补充道，“我认为，市场上的一些人、分析师和研究人员对需求前景的悲观情绪有点太多了，但我们相信，我们的数据仍然与许多其他独立机构的数据一致。”总部位于维也纳的欧佩克在10月中旬下调了对近期石油需求增长的预测，预计今年需求增长每天193万桶，2025年增长每天164万桶。这与之前的预测分别为每天203万桶和174万桶相比有所下降。虽然预测数字有所下降，但它仍然远高于总部位于巴黎的国际能源署做出的预测，该机构预计今年全球石油需求将增加约每天90万桶，到2025年将增加近每天100万桶。 2. 据华尔街日报报道，了解伊朗报复计划的伊朗和阿拉伯官员表示，伊朗对最近以色列袭击的回应可能涉及携带更大弹头的导弹和其他武器。伊朗的威胁是真是假，还有待观察。到目前为止，以色列一直没有打击伊朗的石油和核设施，这些设施对伊朗的经济和安全至关重要。但以色列官员表示，这种想法可能会改变。伊朗和阿拉伯官员表示，伊朗称其正规军将参与其中，因其在以色列的袭击中失去了四名士兵和一名平民。正规军的参与并不意味着其军队将被部署，但通常处理与以色列安全事务的伊朗革命卫队不会在这种情况下单独行动。一名埃及官员表示，伊朗私下警告称，将做出强烈的组合回应。伊朗官员补充说，伊朗做出回应的另一个因素是美国大选。伊朗不想通过袭击影响美国大选。伊朗将在周二选举日的投票之后，但在明年1月美国新总统就职之前做出回应。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+减产延续，执行待跟踪 利空： 1.需求端乐观仍待验证2.地缘风险有缓解可能 行情驱动：地缘情绪消退与基本面供大于求预期强化风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS