市场回顾
- 恒生指数在10天线附近徘徊，收报20,567点，升61点，成交额1,147亿港元。
- 美股下跌，三大指数跌0.3-0.6%，美汇指数跌0.4%至103.89。
中港股市短期展望
- 恒生指数初步支持位在19,954点。
- 内地经济持续转弱，房地产市场未见起色，实现全年增长5%目标难度提高。
- 美联储开始减息后，内地货币政策操作空间加大，9月政策组合拳提振投资情绪。
- 外资积极买入，增量资金带动中港股市急升，但对冲基金中资股持仓回复中位数水平，后续观望新政能否推动经济持续好转。
- 若短期无进一步惊喜，大市升势料暂缓，资金转向个别板块或优质个股。
短期看好板块
- 纺织股：Adidas业绩胜预期，上游代工厂订单需求料进一步改善。
- 汽车股：车市金九银十，车企即将第三季业绩。
- 澳门博彩股：10月博彩收入续复苏，11月迎活动盛事。
今日市场焦点
- 美国总统大选。
- 中国10月财新服务业PMI。
- 宏观焦点：人大审议提高地方债置换规模料达10万亿，憧憬救市细节出台；港上季食肆收益跌幅缩至1.3%；美民调：贺锦丽和特朗普在关键摇摆州支持率不相上下。
企業消息
- 百胜中国上季多赚22%并增回报胜预期。
- 永利澳门：永利度假村上季澳门业务经调整物業EBITDAR为2.6亿美元按年升3.1%。
- 据报融创考虑在境内债重组中引入转股选项。
- 碧桂园10月合同销售跌31%。
- 正荣地产10月合约销售5.58亿人民币减少42.8%。
- 越秀地产首十月合同销售降24.8%至910亿人民币达标61.9%。
- 中港消费降级拖累大快活纯利势削半。
- 首十月东风汽车新能源整车销量按年增82.3%。
- “吉利银河舰7”周五开启预售。
- 和谐汽车斥1.5亿元购买资产成为BYD香港经销商。
- 栢能介绍形式上市获星开绿灯。
- 紫金认购万国矿业新股持股首次增至逾17%。
- OSL集团收购Coin Best株式會社81%。
- 汇丰据报发行30亿人民币熊猫债事隔9年后重返在岸人民币融资市场。
外围市況展望
- 美联储9月大幅减息0.5厘，预计今年底利率中位数為4.4厘，年底前再减半厘；2025年底利率中位数3.4厘。
- 美联储承诺强烈支持就业，但主席鲍威尔指减息0.5厘不应被视为新常态。
- 美联储最新经济预测显示，今年底失业率预测4.4%，较6月预测高0.4个百分点；通胀率方面，预计今年底个人消费开支(PCE)物价指数按年上升2.3%，较6月预测下调0.3个百分点。
- 今年经济增长率由2.1%降至2%，并在未来几年保持这水平。
- 9月大手减息可解读为补减7月减息幅度，但预计市场仍会密切留意美国经济衰退风险，其后减息路徑视乎就业市场转弱速度。
- 9月非农就业数据显示，劳动力市场仍具韧性，或抑制减息空间，10年期债息料企於4厘以上。
- 地缘政治风险升溫，金價料於上望2,800美元。
