港股早晨快讯

2012-01-172024年11月5日星期二 市場回顧 ➢恒指10天線爭持：恒指周一(4日)高開78點，其後10天線爭持，收報20,567點，升61點。大市成交縮減至1,147億元。 ➢美股下挫：美國總統大選前夕，美股下挫，三大指數跌0.3-0.6%。特朗普交易降溫，美匯指數跌0.4%至103.89。 中港股市短期展望 ➢恒指初步支持見於19,954點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長5%官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施提振投資情緒。外資9月下旬以來積極買貨，增量資金帶動中港股市急升。不過，對沖基金中資股持倉已回復至中位數水平，後續觀望新政能否使經濟持續性好轉，帶動長線基金加快回流。由於9月新政利好消息已經落實，國慶假期後未見額外重磅政策跟進，若短期無進一步驚喜，大市廣泛升勢料暫緩，資金轉向個別板塊或優質個股。恒指初步支持料見於9月26日上升裂口19,954點。 短期看好板塊 ➢紡織股：Adidas業績勝預期，上游代工廠訂單需求料進一步改善➢汽車股：車市金九銀十，車企即將第三季業績➢澳門博彩股：10月博彩收入續復甦，11月迎活動盛事 今日市場焦點 ➢美國總統大選；中國10月財新服務業PMI； 宏觀焦點 人大審議提高地方債置換外界料規模10萬億憧憬救市細節出台；港上季食肆收益跌幅縮至1.3%；美民調：賀錦麗和特朗普在關鍵搖擺州支持率不相上下； 企業消息 百勝中國(9987)上季多賺22%並增回饋勝預期；永利澳門(1128)：永利度假村上季澳門業務經調整物業EBITDAR為2.6億美元按年升3.1%；據報融創(1918)考慮在境內債重組中引入轉股選項； 外圍市況展望 聯儲局9月大幅減息0.5厘，據最新利率點陣圖，官員料今年底利率中位數為4.4厘，低於6月的5.1厘，即意味年底前再減半厘；2025年底利率中位數3.4厘，低過6月時的4.1厘。當局承諾強烈支持就業，惟主席鮑威爾指減息0.5厘不應被視為新常態。當局最新經濟預測顯示，今年底失業率預測4.4%，較6月預測高0.4個百分點。通脹率方面，聯儲局預期今年底個人消費開支(PCE)物價指數按年上升2.3%，較6月預測下調0.3個百分點。今年經濟增長率由2.1%降至2%，並在未來幾年保持這水平。雖然9月大手減息可解讀為補減7月減息幅度，但預計市場仍會密切留意美國經濟衰退風險，其後減息路徑料視乎就業市場的轉弱速度。然而，9月非農就業數據顯示，勞動力市場仍具韌性，或抑制減息空間，10年期債息料企於4厘以上。地緣政治風險升溫，金價料於上望2,800美元。趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢人大審議提高地方債置換外界料規模10萬億憧憬救市細節出台：一連5日的全國人大常委會第12次會議昨天正式在北京開幕，新華社昨晚報道，會議審議了國務院關於提請審議增加地方政府債務限額置換存量隱性債務的議案，財政部部長藍佛安作了說明，全國人大財政經濟委員會副主任委員許宏才提交該議案的審查結果報告。報道指出，會議還聽取了關於監督法修正草案審議結果的報告，草案二審稿完善年度監督工作計劃的相關規定；增加每年聽取和審議環境狀況和環境保護目標完成情況的報告、政府債務管理情況等內容；提高備案審查銜接聯動機制的相關規定等。此外，會議並聽取學前教育法草案審議結果的報告及能源法草案審議結果的報告。 ➢國資委：確保中央企業全年改革發展目標任務圓滿完成：11月4日，國務院國資委黨委召開擴大會議。會議要求，要統籌當前和長遠，切實抓好各項政策措施的落實落地，打好穩增長組合拳，確保中央企業全年改革發展目標任務圓滿完成，全力為穩預期、強信心、促發展作出積極貢獻。要緊盯目標狠抓提質增效，落實落細提質增效專項行動，指導企業用好用足相關支援政策，持續優化經營策略，全力做好擴大有效投資工作，加強成本和費用管控，努力多增效益、多作貢獻。 ➢工信部：加速推動工程機械行業高端化、智慧化、綠色化發展：工信部資訊技術發展司10月31日召開工程機械行業場景數位化轉型工作座談會。會議介紹了以場景化、圖譜化推動製造業數位化轉型的總體工作考慮，詳細彙報了“一圖四清單”推進工程機械行業場景數位化轉型工作情況。下一步，資訊技術發展司將深入貫徹黨中央、國務院決策部署，以數位化轉型“一圖四清單”為主要抓手推進重點行業、重點產業鏈數位化轉型，加速推動工程機械行業高端化、智慧化、綠色化發展。 ➢乘聯會：料內地10月新能源乘用車廠商批發銷量按年增58%特斯拉國產批發銷量下降：中國乘用車市場信息聯席會根據月度初步數據綜合預估，10月全國新能源乘用車廠商批發銷量140萬輛，按年增長58%，按月增長14%。而10月特斯拉中國批發銷量下降至68,280輛。9月份為88,321輛。 ➢深圳二手房連續四周成交逾2,000套：深圳市房地產中介協會數據顯示，自10月28日至11月3日)，深圳二手房簽約量為2,109套，較上周下降4.5%。深房中協表示，周簽約量雖有小幅下降，但從絕對值看，二手房市場仍保持高位運行，二手房周簽約量已連續四周單周超過2,000套，反映出當前二手房市場熱度不減。 ➢內地奢侈品市場萎縮LVMH北京旗艦店傳延遲開業：受內地經濟放緩拖累，奢侈品牌集團LVMH原計劃今年上半年開設的北京旗艦店，至今仍未開幕，恐將推遲至明年。外電報道指，高端品牌因內地消費市場迅速下滑而打亂計劃，現正忙於調整策略。LVMH主席兼行政總裁阿爾諾(Bernard Arnault)去年6月曾到訪內地並參觀位於北京的旗艦店，該旗艦店共5層樓，惟時隔一年多，旗艦店仍未竣工，續有圍板圍起，報道引述知情人士透露，旗艦店可能最遲明年才開業。 ➢港上季食肆收益跌幅縮至1.3%：政府統計處昨天公布，今年第三季食肆總收益價值的臨時估計為267億元，按年跌幅收窄至1.3%；食肆購貨總額的臨時估計為88億元，下跌0.1%。而扣除期間價格變動的影響後，第三季的食肆總收益以數量計的臨時估計較上年同季減少3.3%。經季節性調整的食肆總收益的臨時估計以價值計按季升2%，但以數量計則挫3.3%。 ➢“新美聯儲通訊社”：本周降息“沒什麼戲劇性”，但美聯儲的難題在後面：美聯儲本周降息25個基點幾無懸念，但矛盾和不穩定的經濟資料，以及大選後的政策不確定性，都讓未來的降息路徑充滿變數。在本周美國大選結束的兩天后，也就是當地時間週四(北京時間週五淩晨)，美聯儲將公佈11月利率決議，目前市場預期美聯儲將降息25個基點，將利率從4.75%-5%下調至4.5%-4.75%。值得一提的是，這次大選讓美聯儲的會議推遲一天，美聯儲通常在週三結束為期兩天的會議，這次將在週四結束。11月3日，有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos在最新文章中表示，相比9月首次降息25還是50個基點的懸念，本周的會議應該“沒什麼戲劇性”，因為這次會議緊跟美國總統大選，美聯儲希望避免成為焦點，努力保持“非政治性的DNA”。不過，Timiraos表示，美聯儲在未來幾個月面臨的問題比較棘手，包括要決定利率應該穩定在什麼水準，以及下一任總統任何重塑經濟前景的政策變化都可能影響利率路徑，此外互相衝突和不斷修正的經濟資料都加大了美聯儲的“難題”。 ➢美民調：賀錦麗和特朗普在關鍵“搖擺州”支持率不相上下：當地時間11月4日，據《國會山報》和美國愛默生學院聯合進行的一項民意調查結果顯示，美國副總統、民主黨總統候選人賀錦麗和美國前總統、共和黨總統候選人特朗普在美國大選關鍵“搖擺州”的支持率總體而言不相上下。特朗普在北卡羅來納州、賓夕法尼亞州、亞利桑那州和佐治亞州佔據優勢，而賀錦麗在密西根州佔據優勢，二人在內華達州和威斯康辛州的支持率持平。 ➢歐元區10月製造業PMI終值繼續萎縮，但出現企穩跡象：受最大的兩個經濟體德國和法國的嚴重拖累，歐元區10月製造業表現疲軟，但萎縮速度有所放緩。11月4日，S&P Global與漢堡商業銀行(HCOB)公佈10月PMI終值，其中，歐元區製造業PMI終值46.0，較初值的45.9小幅上修0.1個百分點；德國製造業PMI為43.0，較初值42.6上修0.4個百分點；法國製造業PMI為44.5，與初值44.5持平。歐元區製造業的低迷略有緩解，但製造業PMI仍處於萎縮區間，商品生產經濟健康狀況連續第28個月惡化，是自1997年首次收集調查資料以來最長的衰退期。 ➢伊朗批准將石油產量提高25萬桶/日的計劃：伊朗國家石油公司Shana稱，該國經濟委員會批准了一項將石油產量提高25萬桶/日的計劃。伊朗第一副總統Mohammad Reza Aref表示，該計劃對於增加GDP和支持國民經濟至關重要。理事會還批准了對伊朗中部地區氣田開發計劃的擬議修正案，旨在將天然氣日產量至少增加1億至1.4億立方米，並將凝析油日產量增加10萬桶。 ➢伊朗外交部:將用一切可能回應以色列：伊朗外交部發言人周一在記者會上強調,德黑蘭政府將運用一切可能的設施和力量來回應以色列。發言人稱,伊朗對任何侵略行為的反應都是明確而果斷,重申地區面臨的問題是以色列對加沙地帶的種族滅絕,和對黎巴嫩的持續侵略,只要這種情況持續下去,地區就有可能面臨局勢升級和衝突擴大的風險。 頁2/5 企業消息 ➢據報融創(1918)考慮在境內債重組中引入轉股選項：《彭博》引述消息人士報道，融創中國近期與部分境內債權人會面，就境內債務重組計劃進行談判，考慮在重組方案中增加轉股選項，涉及融創在香港上市的股份。 ➢傳融創(1918)旗下成都環球中心天堂洲際大飯店徵集意向方：市場消息稱，成都環球中心天堂洲際大飯店在轉讓徵集意向方，由深圳聯合產權交易所負責招標。該酒店仍正常日常經營，租期至2041年。據悉，該項目的業主方為環球融創會展文旅集團，公司目前由融創中子公司融創西南集團持股51.65%，鄧鴻個人持股23.03%，核心團隊持有剩餘股份。 ➢碧桂園(2007)10月合同銷售跌31%：碧桂園公布，10月合同銷售金額約43.3億元人民幣，按年跌31.38%。期內，合同銷售建築面積約45萬方米，減少38.36%。碧桂園續暫停買賣。 ➢正榮地產(6158)10月合約銷售5.58億人民幣減少42.8%：正榮地產公布，10月份，合約銷售金額5.58億人民幣(下同)，按年下降42.8%；合約銷售建築面積39,008平方米。平均售價每平方米14,300元。首十個月，累計合約銷售金額54.51億元，按年下降60.4%；涉及銷售面積約379,580平方米。平均售價每平方米14,400元。 ➢越秀地產(0123)首十月合同銷售降24.8%至910億人民幣達標61.9%：越秀地產公布，10月實現合同銷售(連同合營項目)金額約133.61億人民幣(下同)，按年上升46.8%；合同銷售面積46.99萬平方米，上升37.5%。首十個月，累計合同銷售金額910.03億元，下降24.8%，涉及銷售面積309.8萬平方米，下降16.8%。累計合同銷售金額約佔2024年合同銷售目標1,470億元的61.9%。 ➢中港消費降級拖累大快活(0052)純利勢削半：在本港擁逾百間門店的大快活昨天發盈警，預期截至今年9月底止上半年度，盈利由去年同期的3630萬元，按年倒退50%至60%，到1452萬至1815萬元，主要受累於港人北上消費、中港消費降級，以及關店減值撥備增加所致。大快活表示，期內港人北上消費的趨勢持續，加上香港及內地出現消費降級，以及關閉表現未達標的店舖，令相關費用及減值撥備較去年同期增加，眾多因素影響下導致盈利下降。 ➢百勝中國(9987)上季多賺22%並增回饋勝預期：在內地經營肯德基及必勝客的百勝中國，繼第二季成功逆市跑贏後，第三季延續增長勢頭，季內淨利潤按年增長22%，至2.97億元(美元．下同)，經調整經營利潤亦升13%，至3