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贵金属衍生品日报

2024-10-08 车红云,陈婧银河期货肖峰

第一部分市场研判【市场回顾】

贵金属市场：受市场回调对11月降息幅度预期的影响，伦敦金延续慢跌行情，当前交投于2633美元附近；伦敦银表现更大波动，当前跌至31美元附近。受外盘驱动，沪金主力合约收跌0.07%，报596.22元/克，沪银主力合约收跌1.84%，报7672元/千克。
美元指数：近期高位盘整，当前交投于102.35附近。
美债收益率：10年美债收益率窄幅波动，当前交投于4%附近。
人民币汇率：宽幅波动，当前交投于7.05附近。【重要资讯】
美联储观点：
- 卡什卡利：认为中性利率接近3%。
- 穆萨勒姆：进一步降息可能性较大，个人利率预期高于美联储中位数。
美联储观察：
- 到11月降25个基点的概率为86.3%，维持当前利率不变的概率为13.7%。
- 到12月累计降息50个基点的概率为78.8%，累计降息75个基点的概率为8.9%；累计降息100个基点的概率为0%。
地缘冲突：
- 以色列将很快对伊朗进行报复。
- 伊朗已准备10种应对以色列潜在袭击的方案。
- 美国国务院：以色列在黎巴嫩的地面行动有限，预计将以符合国际人道主义法的方式打击黎巴嫩真主党。【逻辑分析】美国近期就业市场数据显示经济韧性，实现软着陆是主要预期，鲍威尔表示不急于降息、仍将依赖数据决策，令市场对11月降息预期回调，美元指数和美债收益率反弹，贵金属上方承压，短期内或将回调。本周需关注美国CPI和PPI数据及美联储官员讲话。【交易策略】
单边：暂时观望，等待调整到位。
套利：观望。
期权：卖出AG2412C8500。