贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：白天交投情绪清淡，贵金属坚挺。伦敦金交投于2668美元高点附近，伦敦银回补跌幅，交投于32.15美元附近。沪金主力合约涨0.38%，报599.9元/克；沪银主力合约涨1.47%，报7857元/千克。
- 美元指数：继昨日反弹后窄幅波动，交投于100.9附近。
- 美债收益率：10年美债收益率小幅盘整，交投于3.78%附近。
- 人民币汇率：回补部分跌幅，交投于7.02附近。
重要资讯
- 美联储观点：理事库格勒强烈支持此前降息50个基点，应关注就业。
- 美联储观察：到11月降息50个基点概率为59.2%，降息75个基点概率为49.6%，降息100个基点概率为30.9%。
- 地缘冲突：以军为黎巴嫩地面攻势做准备；拜登称中东可能爆发全面战争；伊朗外长表示若黎巴嫩爆发战争，伊朗不会置身事外。
逻辑分析
- 美联储以50个基点降息提振市场情绪，贵金属受支撑。
- 降息通道开启后，市场或持续转向宽松，加之美国软着陆疑虑及中东地缘冲突，贵金属下方支撑较强，仍可多头思路对待。
- 周内关注美联储官员讲话、美国二季度数据终值、PCE数据。
交易策略
- 单边：外盘下周将出炉美国就业数据，市场波动或将放大；国内临近国庆长假，前期多头头寸可适当了结。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势呈负相关。
- 实际收益率与贵金属走势呈负相关。
- 内外盘期货走势、期现走势、内外价差、金银比、ETF持仓、期货持仓量、期货库存、成交量、TD数据等均提供参考。
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率数据提供宏观背景参考。
