港股早晨快讯

2012-01-172024年10月4日星期五 市場回顧 ➢恒指高位大幅波動：恒指周四(3日)輕微高開41點，即見全日高22,484點，其後急插1,001點，低見21,442點，午後一度收復近乎所有失地。恒指收報22,113點，跌330點。大市成交3,103億元。 ➢中東局勢緊張美股偏軟：中東緊張局勢持續，美股個別發展，道指及標指跌0.2-0.4%，納指無變動。紐約期油急升5.2%至73.71美元。 中港股市短期展望 ➢恒指上望23,500點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長5%官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施提振投資情緒。除了預期之內的降準降息及下調存量房貸利率，還提到創設新的政策工具以支持股票市場發展。而美國進入減息周期，美元回落帶動人民幣反彈，利好中港股市。預計政策消息帶動下，短期大市氣氛向好，風險偏好改善。儘管短期升幅已超前反映政策利好作用，但外資轉向積極買貨，資金重新加快流入中資股。若樂觀情緒持續發酵，大市成交動能得以維持，上證指料上望2023年5月高位3,418點，恒指上望23,500點，相當於未來12個月預測市盈率10.5倍。 ➢短期看好板塊 ➢互聯網平台股：大市氣氛向好，利好高啤打股 ➢澳門博彩股：人民幣走強，利好出境遊需求及博彩收入復甦 今日市場焦點 美國9月非農就業報告； 宏觀焦點 歐盟料通過對華電動車加關稅周五表決傳法希意波撐提案；澳門旅遊局：國慶黃金周假期日均客量暫勝預期料將保持逾13萬人次水平；本港8月零售業總銷貨價值按年跌10.1%遜預期；拜登稱與以討論炸伊朗石油基建表明反對襲核設施； 企業消息 海爾智家(6690)完成收購開利商用製冷業務企業價值近7.8億美元；藥明康德(2359)和藥明生物(2269)據報擬售部分歐美業務；滙豐控股(0005)據報取消部分內部活動等削減成本； 外圍市況展望 聯儲局9月大幅減息0.5厘，據最新利率點陣圖，官員料今年底利率中位數為4.4厘，低於6月的5.1厘，即意味年底前再減半厘；2025年底利率中位數3.4厘，低過6月時的4.1厘。當局承諾強烈支持就業，惟主席鮑威爾指減息0.5厘不應被視為新常態。當局最新經濟預測顯示，今年底失業率預測4.4%，較6月預測高0.4個百分點，明年及2026年底分別是4.4%及4.3%，高於6月時預測。通脹率方面，聯儲局預期今年底個人消費開支(PCE)物價指數按年上升2.3%，較6月預測下調0.3個百分點，明年及2026年底預計降至2.1%及2%。今年經濟增長率由2.1%降至2%，並在未來幾年保持這水平。雖然9月大手減息可解讀為補減7月減息幅度，但預計市場仍會密切留意美國經濟衰退風險，其後減息路徑料視乎就業市場的轉弱速度。市場對美國經濟硬著陸的憂慮尚未解除，資金流入債市避險，10年期債息料延續下行。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢歐盟料通過對華電動車加關稅周五表決傳法希意波撐提案：歐盟成員國預計將於當地時間周五，對中國進口電動車徵收最高達45%關稅的提案進行表決；雖然德國政府及汽車業界表明反對，但路透引述消息人士透露，由於法國、希臘、意大利及波蘭都打算投贊成票，足以令提案獲得通過。惟外界關注，此舉可能引來北京當局報復。報道提到，歐盟已向27個成員國提出最終關稅提案，預計周五投票；根據歐盟規定，除非有15個、合共代表65%人口的成員國反對，否則議案將順利通過。而上述4個計劃投贊成票的國家，合共已佔歐盟39%人口，意味已達到通過門檻。 ➢廣州樓市熱度續升投資客掃3豪宅：廣州9月29日全面放開限購後，國慶假期多個售樓部人氣爆滿，有買家一次性買入3套豪宅。業內人士認為，受火熱氛圍影響，或將有更多觀望人群「上車」。廣州是全國首個全面取消樓市限購政策的一綫城市，政策優惠疊加國慶假期，廣州樓市持續火爆。據《南方都市報》引述負責番禺北片區的貝殼代理李磊指，周二(1日)廣州貝殼新房單日成交近700套，是該平台去年國慶假期日均新房單量的4倍，創下歷史單日紀錄。 ➢國慶出行旺國際機票價年內新高：國慶黃金周，內地民眾出行掀起小高潮，平台數據顯示，國際機票量價齊升，十一首日均價達年內峰值。同程旅行數據顯示，十一假期首日出發的機票預訂熱度按年上漲近三成，機票價格較去年同期穩中有升。其中，該平台出入二三綫及以下機場的航班預訂熱度增長更為顯著，10月1日前往信陽、畢節、大理、漢中、上饒等城市的國內機票預訂熱度按年漲超1倍。 ➢澳門旅遊局：國慶黃金周假期日均客量暫勝預期料將保持逾13萬人次水平：澳門旅遊局代局長程衛東接受傳媒訪問時表示，國慶黃金周假期首兩日的日均客量好於預期，其中酒店入住率為94.6%，相信整體旅客量會較以往國慶假期錄得新高，日均旅客量將保持13萬人次以上。程衛東指出，受惠中央一系列惠澳政策，澳門旅遊業復甦非常不錯，相信今個國慶假期會延續相關發展勢頭。他亦指，澳門在今年第四季將舉辦很多盛事活動，惟今年沒有計劃開展無人機活動。 ➢黃金周首三日訪港內地客近63萬：香港零售管理協會主席謝邱安儀表示，今年十一國慶黃金周首兩天，由於戲院推出半價戲票優惠，配合多項盛事以及煙花表演等，加上本港只得一日國慶假期，令港人願意留港消費，本地市場的人流改善；旅客方面，首兩天入境旅客增加，人流有所增長，但旅客消費力較去年下降，令首兩天零售業的生意與周末日相若。她指出，根據零售會員反映，十一國慶黃金周假期期間，有五成會員預計生意會錄得按年跌幅，另有兩成會員料生意上升，主要是加大力度推廣促銷。根據入境處資料，十一國慶黃金周假期首日(10月1日)訪港內地旅客22.1萬人次，創下疫情後單日內地入境旅客新高後，第二日訪港內地旅客21.8萬人次，兩日共43.9萬人。到10月3日，截至昨晚9時止，入境內地訪港客約19萬人次，總結首三日，合共有近63萬人次的內地旅客入境。 ➢本港8月零售業總銷貨價值按年跌10.1%遜預期：政府統計處公布，今年8月的零售業總銷貨價值的臨時估計為292億元，按年下跌10.1%，市場原預期跌9%。今年7月的零售業總銷貨價值的修訂估計按年下跌11.7%。在今年8月的零售業總銷貨價值中，網上銷售佔8.0%。該月的零售業網上銷售價值的臨時估計為23億元，按年下跌0.5%。今年7月的零售業網上銷售價值的修訂估計按年上升0.8%。扣除其間價格變動後，今年8月的零售業總銷貨數量的臨時估計按年下跌11.8%。今年7月的零售業總銷貨數量的修訂估計按年下跌13.2%。 ➢畢馬威：香港第三季新股集資排名躍升至全球第四：畢馬威最新發布中港兩地今年第三季新股市場報告顯示，香港已重新躋身全球五大新股集資(IPO)市場之列，主要由一家大型中國家電製造商於季內來港上市所推動，成為香港自2022年以來規模最巨型新股。截至今年第三季，全球新股市場共錄得851宗交易，集資833億美元，與去年同期相比，上市宗數減少15%，集資額下降21%。美國的兩間證券交易所在集資額方面繼續領先全球，佔全球新股集資總額的三分之一。印度國家證券交易所排名第三，而港交所(0388)及上海證券交易所則分別排名第四和第五。 ➢香港民建聯建議“調低印花稅”：香港新一份《施政報告》將於10月16日發表。民建聯發表《提升香港新股上市及融資中心的地位》建議書，當中提出六大建議，包括調低上市財務要求、訂定審批回復雙向指標、引入“試水溫溝通”機制、調低股票印花稅、港投公司旗下基金認購優質新股以及探討優化監管架構及方針。其中，調低股票印花稅這一議題特別引人關注。最近，香港股票交易印花稅被提及的頻率很高。今天，來自阿斯達克財經的消息指，民建聯發表《提升香港新股上市及融資中心的地位》建議書，當中提出六大建議，包括調低上市財務要求、訂定審批回復雙向指標、引入“試水溫溝通”機制、調低股票印花稅、港投公司旗下基金認購優質新股以及探討優化監管架構及方針。措施目標是完善香港上市及融資制度，吸引更多企業選擇在香港上市，以維持香港作為國際集資樞紐以及國際金融中心的地位。 ➢英倫銀行行長：可能進一步大幅減息英鎊見近兩周最弱：衛報報道，英倫銀行行長Andrew Bailey表示，如果通脹消息繼續向好，該行將在減息方面「更加激進」。Andrew Bailey補充指，生活成本壓力並不像之前預期的那樣持續，英國經濟比預期更具彈性。每英鎊兌美元曾貶值最多0.77%，貶值至1.3166美元，是9月19日1.3154美元後最弱。現報1.3179美元，跌0.67%。連續貶值3日，累計貶值0.0196美元，對上一次連續貶值3日是8月30日。 ➢日央行委員呼籲應緩慢及謹慎地進行加息：日本央行鴿派委員野口旭表示，日本央行有進一步加息的空間，但必須謹慎及緩慢地實行，以免損害經濟。他稱，日圓近期單邊反彈緩解進口成本帶來的通脹壓力，令央行有時間審查經濟風險以確定何時可以再次加息。如果經濟及物價發展符合預期，央行可以緩慢地調整貨幣政策的支持力度。圓匯周四(3日)一度跌至逾六周新低，部分原因是市場對日本央行短期內再次加息的預期減弱，現無大變動，報146.391日圓兌一美元。 ➢儲局官員古爾斯比：未來一年利率需要大幅下調：美國聯儲局上月宣布大幅減息0.5厘，開啟新一輪寬鬆貨幣政策周期。芝加哥聯儲銀行總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)重申，預計聯儲局未來一年利率需要大幅下調。古爾斯比表示，儲局注意力已經由聚焦通脹擴展至就業市場，並補充說他希望阻止目前為4.2%的失業率進一步上升。通脹正下降，接近目標，失業率已上升，就業市場基本上處於我們希望的狀態，未來12個月利率需要下降很多。他又評論美國碼頭工潮。表示零售商和製造商有大約兩周庫存，罷工超過這個時間將開始對經濟產生更大的影響，又表示事件對供應鏈的干擾可能會導致一些價格上升。 頁2/5 ➢美企裁員增下月減息半厘機率升：美國就業數據繼續有放緩迹象，上周首次申領失業救濟人數由21.9萬回升至22.5萬人，高於市場預期22.1萬。對上一周連續申領失業救濟人則微跌至182.6萬人，低於預期的183.4萬人。另外，人力資源機構Challenger、Gray and Christmas, Inc.公布，今年9月美國僱主裁員72,801人，按月跌4.1%，但按年則急升53.4%。在不同產業中，科技公司裁員數量最多，達11,430人。今年來累計，企業已裁員609,242人，按年升0.8%。芝商所(CME Fedwatch)數字顯示，預期11月減息0.25厘的機會率回落至61%，減息半厘的機會會率則回升至39%。截至本港昨晚11時15分，道指跌293點，報41902點；標指跌11點，報5697點；納指跌62點，報17863點。 ➢美國9月ISM服務業PMI創去年2月以來最高，訂單強勁，但就業低迷：10月3日週四，ISM公佈的資料顯示，受訂單激增和商業活動增強推動，美國9月ISM服務業PMI 54.9，大幅好於預期，較8月明顯上升，連續第三個月擴張，且9月的擴張速度創下2023年2月以來最快。美國9月ISM服務業指數54.9，預期51.7，8月前值51.5。50為榮枯分水嶺。9月ISM服務業PMI超過了媒體調查的所有經濟學家的預期。今年二季度以來，美國服務業PMI波動較大。4月和6月的ISM服務業PMI均陷入萎縮；5月時則擴張速度創九個月來最大，得益於商業活動指標大漲；7月資料也好於預期並錄得擴張，就業指數重返擴張區間。 ➢美國上周首申人數小幅上升至22.5萬，勞動力市場繼續降溫：美國8月職位空缺攀升至三個月高位，裁員人數有所下降，就業市場基本穩定。市場等待明日重磅非農資料。10月3日週四，美國勞工部公佈的資料顯示，美國9月28日當周首次申請失業救濟人數22.5萬人，相比上周小幅增加6000人，高於預期22.1萬人，