原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2410： 1.基本面：美国安全与环境执法局表示，由于热带风暴“弗朗辛”肆虐美国南部，美国墨西哥湾约42%的原油生产设施和53%的天然气生产设施目前已被关闭，市场机构估计，飓风“弗朗辛”可能令大约150万桶/日的美国原油生产受到搅扰，墨西哥湾9月的原油产量将减少；国际能源署（IEA）发布的月度石油市场报告显示，全球石油需求增长进一步放慢，今年上半年石油需求同比增长80万桶/日，为2020年以来的最慢水平；中性 2.基差：9月12日，阿曼原油现货价为72.22美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为71.24美元/桶，基差26.06元/桶，现货升水期货； 偏多 3.库存：美国截至9月6日当周API原油库存减少279万桶，预期增加76.4万桶；美国至9月6日当周EIA库存增加83.3万桶，预期增加98.7万桶；库欣地区库存至9月6日当周减少170.4万桶，前值减少114.2万桶；截止至9月11日，上海原油期货库存为594.2万桶，不变；中性 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至9月3日，WTI原油主力持仓多减；截至9月3日，布伦特原油主力持仓多减；偏空； 6.预期：隔夜原油继续回升，IEA月报虽追随OPEC下调原油需求增量但市场对该利空有较多消化，美湾地区飓风继续影响供应情况，部分支撑油价上行，但远期需求端利空仍未有明显改变，上方压力仍较大，此外国内面临中秋假期波动风险，投资者谨慎操作。短线投资者考虑510-520区间操作，长线观望。 近期要闻 1. 美联储正面临一个艰难抉择：下周究竟是大幅降息50个基点，还是慢慢来降息25个基点？随着期货市场越来越倾向于美联储在下周四的关键会议结束后采取更温和的降息25个基点，降息幅度的疑问随之而来。下周的任何降息都将是美联储四年多来的首次降息，而且是在将利率维持在5.25%至5.5%的23年高位（自去年7月起）后进行的，到那时距离11月美国总统大选还有7周。美联储高官们一致支持采取降息措施，因为通胀有放缓迹象，并且他们专注于防止将借贷成本维持在高于必要水平带来的过度经济损害。如何快速回归到不抑制经济增长的“中性”水平是他们必须回答的下一个问题。不过，美联储9月降息50个基点将使美联储能够更快地将借贷成本恢复到正常水平，消除其对经济的抑制，并保护劳动力市场免受进一步疲软。EvercoreISI副主席Krishna Guha表示，下周美联储降息50个基点“将降低软着陆的风险”。 2. 国际能源署(IEA)在其月度石油市场报告中表示，已将其2024年的石油需求增长预测下调7万桶/日，或7.2%，降至90万桶/日。IEA认为，中国需求放缓是全球需求增长减弱的主要原因。目前预计，随着宏观经济放缓和电动汽车普及，2024年中国的石油需求将仅增长18万桶/日。 3. 欧洲央行周四再次降息，并暗示未来几个月借贷成本将处于一条"下降道路"，目前欧元区通胀放缓且经济增长乏力。欧洲央行将存款利率下调25个基点至3.5%，但将再融资利率下调60个基点至3.65%。欧洲央行总裁拉加德在新闻发布会上对未来行动几乎没有透露任何信息，只是重复称，该央行坚持"依赖数据"、逐次会议逐次分析的决策方法，没有预先承诺。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+额外减产延续，执行待跟踪2. 中东地缘再起 利空： 1.需求端乐观仍待验证 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS