第一部分市场研判
【市场回顾】
- 贵金属市场：白天交投情绪清淡，投资者关注美国PMI和就业数据。伦敦金站回2500美元整数关口（2502.6美元），伦敦银交投于28.5美元。沪金主力合约收涨0.1%（572.12元/克），沪银主力合约收跌1.79%（7224元/千克）。
- 美元指数：横向盘整，交投于101.65附近。
- 美债收益率：10年美债收益率盘整，交投于3.9%。
- 人民币汇率：低开走高，交投于7.114附近。
【重要资讯】
- 美联储观察：9月降息25基点概率69%，50基点概率31%；11月累计降息50基点概率50%，75基点概率41.5%，100基点概率8.5%。
【逻辑分析】
鲍威尔降息信号后，市场博弈降息幅度和速度。近期美国数据韧性导致降息预期回调，美元和美债收益率反弹，贵金属承压。短期内降息定价充分，需关注美元反弹影响。周内关注美国PMI和就业数据，为9月降息提供指引。
【交易策略】
- 单边：关注上方均线阻力有效性。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
第二部分数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
