股指期货策略周报

股 指 期 货 策 略 周 报 股指期货：市场偏好红利低波，指数回暖仍需耐心 1.1：A股近期缩量震荡，大小盘指数分化明显，小盘指数更弱 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.2：有色金属、交通运输、电力设备估值处于近半年较高分位 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.3：银行、家电、交通运输交易拥挤度较高 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.4：隐含波动率显示市场预期指数继续震荡概率较大 资料来源：Wind，光大期货研究所 2.1：中证1000指数下跌3.44%，IM2409基差收于-20.43，医药生物板块拖累指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 2.2：中证500指数下跌2.85%，IC2409基差收于-18.49，医药生物、电力设备、电子板块拖累指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 2.3：沪深300指数下跌0.55%，IF2409基差收于-5.39，银行板块拉动指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 2.4：上证50指数上涨0.44%，IH2409基差收于-2.78，银行、非银金融板块拉动指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 2.5:板块对中小盘指数涨跌贡献（点数） 资料来源：Wind，Mysteel，光大期货研究所 2.6:板块对大盘指数涨跌贡献（点数） 资料来源：Wind，Mysteel，光大期货研究所 3.1：各品种成交量及持仓量 3.2：本周净多头、净空头持仓量 3.3：近期小盘指数净多头及净空头持仓走势 图表17： 3.4：近期大盘指数净多头及净空头持仓走势 图表18： 4.1：完全对冲情况下各合约基差变化对于组合净值的影响（%） 4.2：基差折算当月点数及其对应的的空头套保年化成本 4.3：IM空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.4：IC空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.5：IF空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.6：IH空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 5.1：IM交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 5.2：IC交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 5.3：IF交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 5.4：IH交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 分析师介绍 •王东瀛，股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化，重点行业板块研究，指数财报分析，市场资金面跟踪等内容。期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。 联系我们公司地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼6楼公司电话：021-80212222传真：021-80212200客服热线：400-700-7979邮编：200127 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。