原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2409： 1.基本面：美联储几位决策者一致支持从9月开始降息，目前美国通胀已从高位大幅回落，劳动力市场也在降温，不过其中一位决策者暗示他并不急于放松政策；据十位熟悉上周结束的美国调解谈判的消息人士称，以色列未来在加沙的军事存在以及释放巴勒斯坦囚犯的分歧阻碍了停火和人质协议的达成；石油输出国组织(OPEC)表示，已收到伊拉克和哈萨克斯坦的最新超产弥补计划，称两国的目标是在2025年9月之前弥补今年前七个月超配额生产的影响；中性 2.基差：8月22日，阿曼原油现货价为75.46美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为74.57美元/桶，基差11.08元/桶，现货升水期货； 3.库存：美国截至8月16日当周API原油库存增加34.7万桶，预期减少286.7万桶；美国至8月16日当周EIA库存减少464.9万桶，预期减少267.2万桶；库欣地区库存至8月16日当周减少56万桶，前值减少166.5万桶；截止至8月22日，上海原油期货库存为657.2万桶，不变；偏多 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至8月13日，WTI原油主力持仓多增；截至8月13日，布伦特原油主力持仓多增；偏多； 6.预期：隔夜原油企稳反弹，供应端方面哈萨克斯坦提交减产补偿计划，据悉伊拉克表示已通过行动减少产量，部分提振市场信心，地缘方面巴以谈判进展不顺亦提升地缘担忧情绪。美国PMI数据低于预期进一步强化了投资者对美联储降息的判断，部分美联储官员支持9月降息，全球央行年会将至，关注今晚鲍威尔的相关发言，短期油价预计企稳回升。短线投资者考虑540-550区间操作，长线多单持有。 近期要闻 1. 两位埃及安全消息人士称，在开罗举行的加沙停火谈判中未能达成协议，无论是哈马斯还是以色列都没有同意调解方提出的几项妥协方案，这给最新努力结束这场为期10个月的战争的成功机会蒙上了阴影。美国国家安全顾问沙利文在加拿大哈利法克斯的新闻发布会上表示，华盛顿仍在“热切地”与埃及和卡塔尔的调解方以及以色列方面合作，试图达成停火协议和解决人质问题。谈判中的关键争议点包括以色列在所谓的费城走廊（Philadelphi Corridor）的存在问题，这是一条沿着加沙与埃及南部边界长约14.5公里的狭窄地带。埃及消息人士称，调解方提出了几种替代方案，以解决以色列军队在费城走廊及穿过加沙地带中部的“纳扎里姆走廊”（Netzarim Corridor）的存在问题，但这些方案均未得到各方接受。此外，以色列对于哈马斯要求释放的一些巴勒斯坦囚犯表示保留意见，并要求如果这些人质被释放，则必须离开加沙地带。 2. 市场对美联储接下来的动作非常敏感，特别是对降息的幅度和时机。鲍威尔讲话结束后，市场对9月份可能出现更大幅度降息的预期升温。根据芝商所的数据，市场认为美联储在9月份的会议中降息50个基点的概率上升到了36.5%，相比前一天的24%显著增加。美联储主席鲍威尔在周五的讲话中承认，美联储现在更加认识到劳动力市场面临的风险上升。“我们不寻求也不欢迎劳动力市场状况进一步降温。”7 月就业报告显示，月度就业新增人数为2020年以来第二低，失业率为近三年来最高，为 4.3%。经济学家认为，如果劳动力市场继续走弱，这可能会促使美联储在9月份采取更大幅度的降息行动。凯投宏观的副首席北美经济学家Stephen Brown认为，如果在9月6日发布的8月就业报告表现疲软，可能会成为美联储在下次会议上降息超过25个基点的催化剂。“鲍威尔周五在杰克逊霍尔会议上的鸽派语气并承诺'竭尽全力支持强劲的劳动力市场'，意味着9月会议可能会讨论降息50个基点，此举可能需要8月份就业报告中的失业率进一步上升。”然而，Brown进一步指出，这种可能性很小，降息25个基点仍是最有可能的结果。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+额外减产延续，执行待跟踪2. 中东地缘再起 利空： 1.需求端乐观仍待验证 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 API库存走势 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS