原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2409： 1.基本面：美联储几位决策者一致支持从9月开始降息，目前美国通胀已从高位大幅回落，劳动力市场也在降温，不过其中一位决策者暗示他并不急于放松政策；据十位熟悉上周结束的美国调解谈判的消息人士称，以色列未来在加沙的军事存在以及释放巴勒斯坦囚犯的分歧阻碍了停火和人质协议的达成；石油输出国组织(OPEC)表示，已收到伊拉克和哈萨克斯坦的最新超产弥补计划，称两国的目标是在2025年9月之前弥补今年前七个月超配额生产的影响；中性 2.基差：8月22日，阿曼原油现货价为75.46美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为74.57美元/桶，基差11.08元/桶，现货升水期货； 3.库存：美国截至8月16日当周API原油库存增加34.7万桶，预期减少286.7万桶；美国至8月16日当周EIA库存减少464.9万桶，预期减少267.2万桶；库欣地区库存至8月16日当周减少56万桶，前值减少166.5万桶；截止至8月22日，上海原油期货库存为657.2万桶，不变；偏多 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至8月13日，WTI原油主力持仓多增；截至8月13日，布伦特原油主力持仓多增；偏多； 6.预期：隔夜原油企稳反弹，供应端方面哈萨克斯坦提交减产补偿计划，据悉伊拉克表示已通过行动减少产量，部分提振市场信心，地缘方面巴以谈判进展不顺亦提升地缘担忧情绪。美国PMI数据低于预期进一步强化了投资者对美联储降息的判断，部分美联储官员支持9月降息，全球央行年会将至，关注今晚鲍威尔的相关发言，短期油价预计企稳回升。短线投资者考虑540-550区间操作，长线多单持有。 近期要闻 1. 由于对美国经济放缓和2025年经济前景疲软的担忧超过了库存下降带来的提振，油价稳定在1月以来的最低收盘价附近。在截至3月的一年中，美国就业增长的强劲程度可能远低于此前的报告，进一步表明这个世界上最大的原油消费国正在失去动力。油价最近的暴跌是在供需双重担忧的背景下发生的。欧佩克+将在下一季度开始向市场恢复供应，但国际能源署（IEA）认为，即使暂缓增产计划，明年的库存也会增加。OnyxCapital Group研究部主管Harry Tchilingurian表示：“市场在等待鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话，等待美联储下一步行动的暗示。美联储在完成其双重使命方面仍有艰巨的任务，通胀正在下降，但未达到目标，而劳动力市场的状况比之前想象的更糟。” 2. 美国上周初请失业金人数有所上升，但似乎稳定在与劳动力市场逐渐降温相一致的水平附近，这应为美联储下月启动降息创造条件。由于企业调高价格的能力减弱，本月美国整体商业活动放缓，这进一步证明经济正在放缓，通胀正在下行，美联储官员应将更多注意力放在就业市场上。美国劳工部表示，在截至8月17日的一周内，初请失业金人数增加了4000人，经季节性调整后为23.2万人。接受路透调查的经济学家此前预测为23万人。 3. 据十位熟悉上周结束的美国调解谈判的消息人士称，以色列未来在加沙的军事存在以及释放巴勒斯坦囚犯的分歧阻碍了停火和人质协议的达成。这些消息人士包括两名哈马斯官员和三名西方外交官，他们告诉路透，分歧源于以色列自哈马斯于 5 月接受美国总统拜登公布的停火方案以来提出的要求。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+额外减产延续，执行待跟踪2. 中东地缘再起 利空： 1.需求端乐观仍待验证 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 API库存走势 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS