基金市场运行周报（2024年第29期）：债券型基金新发小幅增长

基金研究/2024.08.18 债券型基金新发小幅增长敖丹丹(分析师) 010-83939772 本报告导读： ——基金市场运行周报（2024年第29期） aodandan025899@gtjas.com 登记编号S0880522010003 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 上周债券型新成立基金规模小幅增长。资金方面：ETF资金流入沪深300板块、中证500板块，北向资金净流出50.36亿元。主动权益型基金平均业绩为-0.26%。 投资要点： 国内基金发行动态：上周债券型新成立基金小幅增长。截至2024年 8月18日上午，上周新成立基金共15只，募集规模170.88亿份， 前一周新成立基金共15只，募集规模157.48亿份。从发行产品的 类型上看，股票型上周募集规模7.02亿份，前一周募集规模10.19 亿份；混合型上周募集规模8.42亿份，前一周募集规模11.30亿份 债券型上周募集规模147.44亿份，前一周募集规模135.99亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模为零。中欧中债3-5年政策性金融债、天弘月月兴30天持有募集规模分别为59.50亿份、 49.02亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出50.36亿元。行业方面，上周资金流入银行、医药生物、非银金融，流出电力设备、家用电器、有色金属。 ETF资金：上周ETF资金流入沪深300板块、中证500板块。其 中，沪深300板块资金净流入134.94亿元、中证500板块资金净流 入28.60亿元。行业方面，半导体芯片板块资金净流入7.95亿元。业绩方面，225ETF涨幅为7.27%，位列第一。 上周基金市场行情表现：主动权益型基金平均业绩为-0.26%，股票 被动指数型基金平均业绩为-0.12%，纯债型基金平均业绩为-0.04% 混合债券型基金平均业绩为-0.39%，QDII偏股型基金平均业绩为2.17%，QDII指数型基金平均业绩为2.54%，QDII债券型基金平均业绩为0.16%，QDII另类基金平均业绩为1.39%，REITs基金上周平均涨跌幅-0.34%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金 产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保 证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 相关报告 量化信号较上周变化不大，继续等待时机 2024.08.17 增持科技、房地产、制造，减持金融、基础设施、新能源2024.08.12 ETF资金持续流入沪深300板块2024.08.12 中期信号转强，短期小盘风格可能减弱 2024.08.11 债券型新成立基金规模领先2024.08.06 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周债券型新成立基金小幅增长3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出50.36亿元4 2.2.ETF资金：资金流入沪深300板块、中证500板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金7 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金8 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金10 3.9.REITs基金11 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周债券型新成立基金小幅增长 截至2024年8月18日上午，上周新成立基金共15只，募集规模170.88亿 份，前一周新成立基金共15只，募集规模157.48亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模7.02亿份，前一周募集规模10.19亿份；混合 型上周募集规模8.42亿份，前一周募集规模11.30亿份；债券型上周募集 规模147.44亿份，前一周募集规模135.99亿份；FOF型上周募集规模为零， 前一周募集规模为零。中欧中债3-5年政策性金融债、天弘月月兴30天持有募集规模分别为59.50亿份、49.02亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 510.18 488.41823.94 506.55 538.93 523.21 500.30 500 50 432.63 408.15 392.60 400 391.79 376.48 400.38 398.37 40 301.96 307.70 303.02 291.19 300 277.32 278.73 30 255.59 245.73 222.26222.69 242.23349.29325.59 223.83 202.17 213.85 200 185.60 188.10 170.8820 152.51 118.86 131.82 140.41 124.07 165.95157.48 141.50 10088.70 63.77 10 21.00 25.6365.47 7.6016.73 7.02 0 0 60060 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.08.16。 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 2023-09-22 2023-09-29 2023-10-13 2023-10-20 2023-10-27 2023-11-03 2023-11-10 2023-11-17 2023-11-24 2023-12-01 2023-12-08 2023-12-15 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2024-03-15 2024-03-22 2024-03-29 2024-04-03 2024-04-12 2024-04-19 2024-04-26 2024-04-30 2024-05-10 2024-05-17 2024-05-24 2024-05-31 2024-06-07 2024-06-14 2024-06-21 2024-06-28 2024-07-05 2024-07-12 2024-07-19 2024-07-26 2024-08-02 2024-08-09 2024-08-16 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 200 180 160 140 120 100 80 97.74 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 18 172.58 16 14 12 10 88.2582.71 74.038 600 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 484.49 463.34 429.17 380.06 3433.3325.98 470.92 431.43 433.35 396.29 400 352.49 314.60 292.34 300 16 14 12 10 8 200 1841.5842.59 236.52149.83 2021.9906.87 174.881641.0741.31 153.39 2202.9089.92215.14207.68207.21 167.77 124.03 217.19 190.57 13154.79.944 6 92.87 111.41 94.81 10131.24.080 90.91 10061.2765.78 39.32 5.070.0.0002.05 0.00 16.39 0 4 2 0 18 60.51 60 43.94 61.86 6 38.74 4031.07 34.9330.61 22.25 34.70 25.36 29.8259.831.104 18.42 19.51 192.04.775 20.29 14.1216.9143.18 16.8116.34 205.46 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-07-05 2024-07-19 2024-08-02 2024-08-16 0 61.407.4.435 0.96 7.96.063.7317.21.878.966 81.404.84 1.84 5.70.40190.6210.31507.1.0922 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-07-05 2024-07-19 2024-08-02 2024-08-16 4.09 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.08.16数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.08.16 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 45.55 16 40.47 14 38.48 34.68 31.9132.20 29.39 31.98 27.84 32.9733.56 29.99 12 10 24.45 22.69 21.21222.37.434 8 15.4186.60 17.56 15.30 6 12.09 9.558.999.257.81 13.75 9.40 14.82 10.83 14.78 7.03 7.36 121.12.630 8.424 5.30 5.94 3.47.640 5.71 5.9146.47 .99 2 0.64 2.08 0.00 0.00 0.30 0 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-07-05 2024-07-19 2024-08-02 2024-08-16 2024-01-03 2024-01-08 2024-01-11 2024-01-16 2024-01-19 2024-01-24 2024-01-29 2024-02-01 2024-02-06 2024-02-19 2024-02-22 2024-02-27 2024-03-01 2024-03-06 2024-03-11 2024-03-14 2024-03-19 2024-03-22 2024-03-27 2024-04-03 2024-