基金市场运行周报（2024年第20期）：新发基金规模小幅回落、债券型领先

2024.06.17 敖丹丹(分析师) 010-83939772 基金研究 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 新发基金规模小幅回落、债券型领先 ——基金市场运行周报（2024年第20期） 本报告导读： 上周新发基金规模小幅回落，债券型新成立基金规模持续领先。资金方面：ETF资金流入货币板块、科创50板块，北向资金净流出218.73亿元。 摘要： 国内基金发行动态：上周新发基金规模小幅回落，债券型新成立基金规模持续领先。上周新成立基金共29只，募集规模398.37亿份，前 一周新成立基金共34只，募集规模538.93亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模5.04亿份，前一周募集规模31.10亿份； 混合型上周募集规模33.56亿份，前一周募集规模23.34亿份；债券 型上周募集规模352.49亿份，前一周募集规模484.49亿份；FOF型 上周募集规模为7.29亿份，前一周募集规模为零。中信保诚中债0-3 年政金债、长城月月鑫30天持有纯债募集规模分别为79.99亿份、 74.87亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出218.73亿元。行业方面，上周资金增持电子、计算机、通信，流出食品饮料、医药生物、家用电器。 ETF资金：上周ETF资金流入货币板块、科创50板块。其中，货币板块资金净流入30.76亿元、科创50板块资金净流入27.24亿元、上 证50板块资金净流入19.48亿元。业绩方面，通信ETF涨幅为8.26%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为0.29%，股票被动指数型基金平均业绩为0.09%，纯债型基金平均业绩为0.08%，混 合债券型基金平均业绩为-0.01%，QDII偏股型基金平均业绩为0.97%，QDII指数型基金平均业绩为0.15%，QDII债券型基金平均业绩为0.46%，QDII另类基金平均业绩为1.10%，REITs基金平均业绩为0.06%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产 品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 aodandan025899@gtjas.com 登记编号S0880522010003 相关报告 市场蓄势待发，但仍需关注小盘股风险 2024.06.16 基金仓位回升，增持军工、金融、基础设施，减持医药、周期、科技 2024.06.16 债券型新成立基金规模创年内新高 2024.06.14 增持科技、消费、新能源，减持军工、金融、制造 2024.06.10 20240607-国泰君安-国泰君安ETF基金跟踪周报（2024年第二十一期）（2024-06-07） 2024.06.10 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.新发基金规模小幅回落，债券型新成立基金规模持续领先3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出218.73亿元4 2.2.ETF资金：资金流入货币板块、科创50板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金7 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金8 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金10 3.9.REITs基金11 4.风险提示11 1.国内基金发行动态 1.1.新发基金规模小幅回落，债券型新成立基金规模持续领先 截至2024年6月17日上午，上周新成立基金共29只，募集规模398.37亿 份，前一周新成立基金共34只，募集规模538.93亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模5.04亿份，前一周募集规模31.10亿份；混合 型上周募集规模33.56亿份，前一周募集规模23.34亿份；债券型上周募集 规模352.49亿份，前一周募集规模484.49亿份；FOF型上周募集规模为 7.29亿份，前一周募集规模为零。中信保诚中债0-3年政金债、长城月月鑫 30天持有纯债募集规模分别为79.99亿份、74.87亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 600 538.93 510.18 488.14283.94 506.55 500.30 500 432.63 408.15 400.38 400 392.60 391.79 376.48 398.37 301.96 307.70 303.02 300 277.32 278.73 255.59 245.73 222.62222.69 242.32439.92235.59 223.83 202.17 200 185.60 188.10 152.51 131.82 118.86 140.41 124.07 100 88.70 63.77 21.00 7.6016.73 7.02 0 60 50 40 30 20 10 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.06.14。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 00 80 60 40 20 00 80 60 40 172.58 97.74 88.2582.71 74.03 60.51 18 16 14 12 10 8 6 38.74 31.07 43.94 34.9330.61 34.70 29.8259.8311.104 18.4219.51192.407.75 202.229.25 25.36 16.94 205.46 0 6.1407.74.345 14.1120.8413.18 0.96 7.690.367.317.187.66 2.89 8.44 1.84 5.042 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 2 1 1 1 1 600 500 400 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 34. 6.5124 . 2 147..9 16 2 9 8207.2 167.77 9 111. 9 7 6 .0 0.0 .0 2 .3 39 8 5.7 5 2 0 0.0 7 5 1.2 41 4.81 91 90. 3 4.0 12 87 2. 3.3 15 .04 4 1 7.6 20 .14 5 21 9.9 2908 0 22 7 6.8 .1990 20 1 .83 1.3 9 17 23 828.5 15484 18 352.4 .34 92 2 0 4.6 31 5.98 3332 3 .35 433 .29 396 .43 431 .06 463.34 429.17 380 4.49 48 18 16 14 912 10 1300 8 2006 4 1006 2 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.06.14数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.06.14 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 45.55 16 40.47 14 38.48 34.68 31.9132.20 32.97 33.56 12 31.98 29.3927.84 24.45 22.69 10 21.21222.734.348 15.4186.60 17.56 15.30 6 9.558.999.25 7.03 12.09 7.81 13.75 9.40 14.82 10.83 4 7.36 5.30 5.94 0.64 3.746.40 2.0 5.71 8 2 0.00 0.00 0 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 8 15.78 6 4 2 0 8 13.54 12.43 9.27 7.20 7.01 7.29 6 4 2 0 4.99 3.95 2.37 4.62 3.09 3.35 2.021.17 2.182.08 1.34 0.000.200.000.000.102.110.000.000.000.000.000.200.000.000.000.000.000.000.208.00 0.65 0.59 16 1 5 1 14 1 3 2 1 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.06.14数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.06.14 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出218.73亿元 上周北向资金净流出218.73亿元。行业方面，上周资金增持电子、计算机、通信，流出食品饮料、医药生物、家用电器。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 260.00 240.00 220.00 200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 -20.00 -40.00 2024-01-03 2024-01-05 2024-01-09 2024-01-11 2024-01-15 2024-01-17 2024-01-19 2024-01-23 2024-01-25 2024-01-29 2024-01-31 2024-02-02 2024-02-06 2024-02-08 2024-02-20 2024-02-22 2024-02-26 2024-02-28