基金市场运行周报（2024年第8期）：新成立基金债券型份额领先

基金研 2024.03.05 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 新成立基金债券型份额领先 基——基金市场运行周报（2024年第8期） 金 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 相关报告 跨月流动性偏宽，利率短端平稳，长端震荡下行 周本报告导读：上周新成立基金债券型份额领先。资金方面：上周北向资金 报净流入235.46亿元。ETF资金继续大幅流入沪深300板块。权益基金周收益领先。 摘要： 国内基金发行动态：上周新成立基金债券型份额领先。截至2024年 3月1日上午，上周新成立基金共15只，募集规模81.57亿份，前一 周新成立基金3只，募集规模7.02亿份。从发行产品的类型上看， 股票型上周募集规模7.66亿份，前一周募集规模2.89亿份；混合型 上周募集规模5.94亿份，前一周募集规模2.08亿份；债券型上周募 集规模65.78亿份，前一周募集规模2.05亿份；FOF型上周募集规 模2.18亿份，前一周募集规模为零。中加睿盈纯债、东方锦合一年定开募集规模分别为30.05亿份、15.10亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流入235.46亿元，前一周净流入106.96证亿元。行业方面，上周资金增持电子、有色金属、汽车，流出交通运券输、轻工制造、农林牧渔。个股方面美的集团、格力电器、赛力斯位研列资金买入前三。大秦铁路、方正证券、东方财富为北向资金卖出前究三。 报ETF资金：上周ETF资金大幅流入沪深300、中证500板块。其中， 告沪深300板块资金净流入78.33亿元、中证500板块资金净流入51.73 亿元、人工智能板块资金净流入6.33亿元、30年国债板块资金净流 入4.48亿元。业绩方面，计算机ETF涨幅为11.17%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为3.19%，股票被动指数型基金平均业绩为3.47%，纯债型基金平均业绩为0.00%，混合债券型基金平均业绩为0.62%，QDII偏股型基金平均业绩为 0.71%，QDII指数型基金平均业绩为0.69%，QDII债券型基金平均业绩为0.04%，QDII另类基金平均业绩为0.44%，REITs基金平均业绩为2.53%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 2024.03.04 基金增持科技、制造、基础设施，减持周期、新能源、医药 2024.03.03 短期反弹有望延续，继续布局科技主题 2024.02.28 资金价格平稳，短端利率明显下行，存单供给放量 2024.02.26 风格组合跟踪周报 2024.02.26 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周新成立基金债券型份额领先3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流入235.46亿元4 2.2.ETF资金：大幅流入沪深300、中证5005 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示13 1.国内基金发行动态 1.1.上周新成立基金债券型份额领先 截至2024年3月1日上午，上周新成立基金共15只，募集规模81.57 亿份，前一周新成立基金3只，募集规模7.02亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模7.66亿份，前一周募集规模2.89亿份；混合 型上周募集规模5.94亿份，前一周募集规模2.08亿份；债券型上周募 集规模65.78亿份，前一周募集规模2.05亿份；FOF型上周募集规模 2.18亿份，前一周募集规模为零。中加睿盈纯债、东方锦合一年定开募集规模分别为30.05亿份、15.10亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 600 60 500 45446. 50 400 40 300 268. 30 200 20 100 710 0 0 02 7. 3 60.7 .16 7 0 1.0 2 6 1.8 6 9 4.7 2 6 6.9 3 1.5 8 6 8.8 11 0 8.7 1 8 4.2 4 17 198.7 143. 14 3 1.0 10 0 1.2 2135 1. 15 1 20.7 4 5 7.1 9 9.4 10 13 9 5.5 0 25 8.1 18 9 952.5 32943. 23. 24 60 5. 18 9 622.6 22. 22 18 3 6.7 23 0 .4 1 197 331.0 4233. 2 11 8. 17 2 3.6 3 25 2.5 20 3 8.7 27 3.02 30 2 7.3 27 0 7.7 30 6 1.9 30 86 9. 27 70 8. 30 .15 408 .60 392 .64 406 73 125. 8 0.1 .94 51 8488.132 4 27 479. 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.03.03-2024.03.01。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 120 18 97.7416 100 88.25 82.71 80 76.84 74.03 67.11 6052.96 40 313.37.254 45.2045.3844.32 35.1432.9938.74 31.07 34.93 1 30.6 26.28 17.8920.4121.62 18.4219.51192.04.775202.22.925 14 12 10 8 6 4 20 19.2106.91 9.378.926.83.9198.74.000 12.76 16.86 4.495.46 6.4 107.4.435 1.34 0.96 7.96.377.178.662 6.31 2.89 0 0 500 450 40036 350 300260 250 200 150 .731.96516 1 . 2021.960.87 .1641.7014.31 153.39 . 7 100 50 0 .27 56.70 015.53 0.00 . .05 2 00.000 0 7 5.0 2.1 65.7 .27 61 9.48 35.494 51 92.8 918.33 9181. .20 21218 114 72.34 1 82.9 3 24.0 1 5 542.1 .87 41.21 0.43 16 .92 02.0998 22 248.859 8314571.485 1831 97126 80.81 1 7 15.0 2 3 149.8 36.52 2 .91 .47 300 8 3433.352.9 4 5.6 35 1 3.5 .06 80 3 7 .34 9.1 463 42 18 16 14 12 10 8 6 84 2 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.03.01数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.03.01 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 140 130.47 120113.13 100 788.16.866 63.93 86.01 77.97 80 60 41.63 40 41.64 32.09 36.2931.9132.2038.48 34.68 25.1524.70 29.39 24.45 31.98 27.84 20 14.1548.6915.4215.86 2.62 8.7611.1306.985.339.585.999.72.5037.82.09 18.1384.4815.1468.60117.56 22.69 15.30 5.46 17.36 5.30 0.26 0.64 0.00 25.94 .08 0 25 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 28.32 9 8 21.16 13.32 11.93 13.54 12.43 11.1711.13 7 6 5 4 4.04 2.24.0682.24 6.987.576.13 4.99 7.20 4.99 3 3.33 3.89 2.36 2.37 3.953.09 4.62 3.35 2.20.1172.18 0.00 0.704.550.03.160.390.37 1.34 0.0000.20 .100.000.00.0000.01.2110.65 0.000.00.0000.00.00 2 1 0 30 25 20 20 15 15 10 10 55 2023-03-03 2023-03-24 2023-04-14 2023-05-05 2023-05-26 2023-06-16 2023-07-07 2023-07-28 2023-08-18 2023-09-08 2023-09-29 2023-10-27 2023-11-17 2023-12-08 2023-12-29 2024-01-19 2024-02-09 2023-03-03 2023-03-24 2023-04-14 2023-05-05 2023-05-26 2023-06-16 2023-07-07 2023-07-28 2023-08-18 2023-09-08 2023-09-29 2023-10-27 2023-11-17 2023-12-08 2023-12-29 2024-01-19 2024-02-09 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.03.01数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.03.01 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流入235.46亿元 上周北向资金净流入235.46亿元，前一周净流入106.96亿元。行业方面，上周资金增持电子、有色金属、汽车，流出交通运输、轻工制造、 农林牧渔。个股方面美的集团、格力电器、赛力斯位列资金买入前三。大秦铁路、方正证券、东方财富为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 2023-06-01 2023-06-07 2023-06-13 2023-06-19 2023-06-27 2023-07-03 2023-07-07 2023-07-13 2023-07-20 2023-07-26 2023-08-01 2023-08-07 2023-08-11 2023-08-17 2023-08-23 2023-08-29 2023-09-05 2023-09-12 2023-09-18 2023-09-22 2023-09-28 2023-10-12 2023-10-18 2023-10-25 2023-10-31 2023-11-06 2023-11-10 2023-11-16 2023-11-22 2023-11-28 2023-12-04 2023-12-08 2023