基金市场运行周报（2024年第 18 期）：债券型新成立基金规模大幅增长

2024.06.03 敖丹丹(分析师) 010-83939772 基金研究 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 债券型新成立基金规模大幅增长 ——基金市场运行周报（2024年第18期） 本报告导读： 上周债券型新成立基金规模大幅增长。资金方面：ETF资金流入货币板块、黄金板块，北向资金净流出56.61亿元。主动权益型基金平均业绩为-0.24%。 摘要： 国内基金发行动态：上周债券型新成立基金规模大幅增长。截至2024 年6月3日上午，上周新成立基金共34只，募集规模500.30亿份， 前一周新成立基金共23只，募集规模140.41亿份。从发行产品的类 型上看，股票型上周募集规模43.94亿份，前一周募集规模29.81亿 份；混合型上周募集规模22.74亿份，前一周募集规模14.82亿份； 债券型上周募集规模433.35亿份，前一周募集规模94.81亿份；FOF 型上周募集规模为0.28亿份，前一周募集规模为零。泰康稳健双利A、东方中债绿色普惠主题金融优选指数A募集规模分别为80.00亿份、79.91亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出56.61亿元。行业方面，上周资金增 持电子、公用事业、有色金属，流出食品饮料、医药生物、非银金融 ETF资金：上周ETF资金流入货币板块、黄金板块。其中，货币板块资金净流入26.63亿元、黄金板块资金净流入19.10亿元、创业板 指板块资金净流入11.98亿元。业绩方面，半导体ETF涨幅为5.39% 位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-0.24%，股票被动指数型基金平均业绩为-0.17%，纯债型基金平均业绩为0.08%，混 合债券型基金平均业绩为0.02%，QDII偏股型基金平均业绩为-0.90%，QDII指数型基金平均业绩为-1.71%，QDII债券型基金平均业绩为-0.14%，QDII另类基金平均业绩为0.23%，REITs基金平均业绩为-0.23%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产 品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 aodandan025899@gtjas.com 登记编号S0880522010003 相关报告 基金仓位抬升，增持金融、周期、科技，减持军工、医药、制造 2024.06.03 量化信号未发生延续，预期偏强震荡格局 2024.06.02 个人养老金稳定推进，超4成产品收益转正 2024.05.30 不确定性下降，继续关注红利和成长 2024.05.28 基金增持军工、医药、周期，减持新能源、科技、消费 2024.05.27 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周债券型新成立基金规模大幅增长3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出56.61亿元4 2.2.ETF资金：资金流入货币板块、黄金板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金7 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金8 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金9 3.8.QDII另类基金10 3.9.REITs基金11 4.风险提示11 1.国内基金发行动态 1.1.上周债券型新成立基金规模大幅增长 截至2024年6月3日上午，上周新成立基金共34只，募集规模500.30亿 份，前一周新成立基金共23只，募集规模140.41亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模43.94亿份，前一周募集规模29.81亿份；混合 型上周募集规模22.74亿份，前一周募集规模14.82亿份；债券型上周募集 规模433.35亿份，前一周募集规模94.81亿份；FOF型上周募集规模为0.28亿份，前一周募集规模为零。泰康稳健双利A、东方中债绿色普惠主题金融优选指数A募集规模分别为80.00亿份、79.91亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 510.18 488.14283.94 506.55 500.30 432.63 408.15 392.60 391.79 376.48 400.38 301.96 307.70 303.02 277.32 278.73 255.59 245.73 222.62222.69 242.32439.92235.59 223.83 202.17 185.60 188.10 152.51 118.86 131.82 140.41 124.07 88.70 63.77 21.00 7.6016.73 7.02 600 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 60 50050 40040 30030 20020 10010 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.05.31。 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 463.34 429.17 18 431.43 396.29 380.06 343.3235.98 433.35 16 14 314.60 292.34 236.5249.83 1 202.91096.87 220.98 209.92 215.14 18147.51448.828.59 164.04153.39 171.31 207.68207.21 167.77 124.03111.41 92.8790.9194.81 12 10 8 6 4 61.27 65.78 39.32 5.07 0.00.002.05 2 0 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 200 1 1 1 1 1 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 80 60 40 20 00 80 60 40 172.58 97.74 88.25 82.71 74.03 60.51 38.74 31.07 34.9 30.61 34.70 43.94 29.8259.81 18.4219.5119.240.775 202.229.25 25.36 205.46 0 6.1407.74.345 14.1216.9143.18 0.96 7.690.367.317.187.66 2.89 8.1404.84 1.84 18 16 14 12 10 8 6 4 2 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.05.31数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.05.31 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 45.55 16 40.47 14 38.48 34.68 31.91 32.20 32.97 12 29.39 31.98 27.84 10 24.45 22.69 21.21 22.748 15.4816.60 17.56 15.30 6 12.09 9.55 8.999.25 7.03 13.75 9.40 14.82 10.83 7.81 4 7.36 5.30 3.746.40 2.08 5.94 5.71 2 0.64 0.00 0.00 0 15.78 16 1412.43 12 10 8 6 4 1.34 13.54 9.27 7.20 7.01 4.99 4.62 3.95 2.37 3.09 2.021.17 3.35 2.182.08 2 0 0.000.200.00.000.102.110.000.00.000.000.000.200.00.00.000.000.00.000.28 0.65 0.59 2023-10-09 2023-10-12 2023-10-17 2023-10-20 2023-10-26 2023-10-31 2023-11-03 2023-11-08 2023-11-13 2023-11-16 2023-11-21 2023-11-24 2023-11-29 2023-12-04 2023-12-07 2023-12-12 2023-12-15 2023-12-20 2023-12-27 2024-01-02 2024-01-05 2024-01-10 2024-01-15 2024-01-18 2024-01-23 2024-01-26 2024-01-31 2024-02-05 2024-02-08 2024-02-21 2024-02-26 2024-02-29 2024-03-05 2024-03-08 2024-03-13 2024-03-18 2024-03-21 2024-03-26 2024-04-02 2024-04-09 2024-04-12 2024-04-17 2024-04-22 2024-04-25 2024-04-30 2024-05-08 2024-05-13 2024-05-17 2024-05-22 2024-05-27 2024-05-30 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 186 5 4 3 2 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 1 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.05.31数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.05.31 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出56.61亿元 上周北向资金净流出56.61亿元。行业方面，上周资金增持电子、公用事业、 有色金属，流出食品饮料、医药