基金市场运行周报（2024年第14期）：债券型基金新成立大幅增长

基金研 2024.04.22 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 债券型基金新成立大幅增长 基——基金市场运行周报（2024年第14期） 金周 报本报告导读：上周债券型基金新成立大幅增长。资金方面：上周北向资金 净流出66.91亿元。ETF资金流入黄金板块。 摘要： 国内基金发行动态：上周债券型基金新成立大幅增长。2024年4月 22日上午，上周新成立基金共29只，募集规模432.63亿份，前一周 新成立基金16只，募集规模223.83亿份。从发行产品的类型上看， 股票型上周募集规模16.94亿份，前一周募集规模10.84亿份；混合 型上周募集规模9.40亿份，前一周募集规模为零；债券型上周募集 规模396.29亿份，前一周募集规模207.68亿份；FOF型上周募集规模持续为零。兴证全球中债0-3年政策性金融债A、大成景朔利率债A募集规模分别为79.99亿份、79.80亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出66.91亿元，前一周净流出114.68亿证元。行业方面，上周资金增持医药生物、银行、非银金融，流出电子、券电力设备、商贸零售。 研ETF资金：上周ETF资金持续流入黄金板块。其中，黄金板块资金 究净流入33.57亿元、短融债板块资金净流入18.44亿元、红利低波板 报块资金净流入9.33亿元、红利板块资金净流入8.46亿元。业绩方面， 告基建50基金涨幅为6.19%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-0.22%，股票被 动指数型基金平均业绩为0.29%，纯债型基金平均业绩为0.17%，混 合债券型基金平均业绩为0.28%，QDII偏股型基金平均业绩为-2.47%，QDII指数型基金平均业绩为-3.71%，QDII债券型基金平均业绩为-0.22%，QDII另类基金平均业绩为-1.49%，REITs基金平均业绩为-0.36%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及 证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 010-83939772 登记编号aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 预期以震荡为主，行业可能发生切换 相关报告 2024.04.21 基金仓位渐企稳，增持金融、军工，减持周期、制造、房地产 2024.04.21 2024年一季度偏债型FOF领涨 2024.04.18 跨境QDII基金跟踪周报2024年第4期 20240408-20240412 2024.04.18 债券基金新发回温，ETF资金增持黄金 2024.04.16 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周债券型基金新成立大幅增长3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出66.91亿元4 2.2.ETF资金：资金持续流入黄金板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金11 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周债券型基金新成立大幅增长 截至2024年4月22日上午，上周新成立基金共29只，募集规模432.63 亿份，前一周新成立基金16只，募集规模223.83亿份。从发行产品的 类型上看，股票型上周募集规模16.94亿份，前一周募集规模10.84亿 份；混合型上周募集规模9.40亿份，前一周募集规模为零；债券型上周 募集规模396.29亿份，前一周募集规模207.68亿份；FOF型上周募集规模持续为零。兴证全球中债0-3年政策性金融债A、大成景朔利率债A募集规模分别为79.99亿份、79.80亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 600 60 500 510.18 4884.1823.94 506.55 50 432.63 408.15 392.60 391.79 400376.48 40 301.96 307.70 303.02 300 277.32 278.73 30 255.59 2222.6222.69 2422.33492.9325.59 223.83 200 185.60 188.10 20 152.51 118.86 131.82 10088.70 63.77 10 21.00 7.6106.73 7.02 0 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.04.19。 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 2023-09-22 2023-09-29 2023-10-13 2023-10-20 2023-10-27 2023-11-03 2023-11-10 2023-11-17 2023-11-24 2023-12-01 2023-12-08 2023-12-15 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2024-03-15 2024-03-22 2024-03-29 2024-04-03 2024-04-12 2024-04-19 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 200 180 160 140 120 100 80 60 40 172.58 97.74 88.25 82.71 74.03 38.74 31.07 34.93 30.61 34.70 25.36 18.42 19.5119.2407.75 20.2229.25 205.46 0 6.4170.473.45 14.1216.94 8.4140.84 0.96 7.690.367.317.128.879.66 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 450 400 350 300 6.29 250 200 150 1006 50 0 . 8 . 124.03 7 5 .0 2 0 0.0 0.00 7 0 5. 2 9.3 3 8 5.7 6 7 1.2 1 0.9 9 2.8 9 9 3.3 15 4 .0 164 7.6 20 4 5.1 21 92 9 9280 0. 22 096.87 2.91 20 1 1.3 17 9 828.5 51448. 147 18 .83 9 24 .51 6 23 0 .6 314 .98 .33235 343 39 .06 80 3 .43 31 4 7 4 .1 63.3 429 4 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.19数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.04.19 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 5045.5516 4540.4714 4038.48 34.6812 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 12. 4.99 0 0.0 0.00 .00 0 .20 0 .00 00 .0 0 0 0.0 00 5 .6 0. 0 0 .0 10 2.1 .10 0 0.00 0.00 .20 0 0 .0 0 8 2.0 8 .1 2 1.17 .02 2 7 2.3 4 1.3 5 .3 3 2 .6 9 4 .0 3 5 .9 3 1 .0 7 0 .2 7 43 .54 13 .78 15 186 16 5 14 3531.91 30 25 2015.4816.60 15 32.20 24.45 17.56 12.09 29.39 31.98 27.84 22.69 15.30 124 10 10 883 6 2 6 13.75 9.558.99 10 5 0 9.25 7.03 0.64 7.81 5.30 7.36 0.00 5.94 3.76 2.08 9.4044 4.40 1 22 0.00 000 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.19数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.19 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出66.91亿元 上周北向资金净流出66.91亿元，前一周净流出114.68亿元。行业方面，上周资金增持医药生物、银行、非银金融，流出电子、电力设备、商贸 零售。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 2023-10-09 2023-10-12 2023-10-17 2023-10-20 2023-10-26 2023-10-31 2023-11-03 2023-11-08 2023-11-13 2023-11-16 2023-11-21 2023-11-24 2023-11-29 2023-12-04 2023-12-07 2023-12-12 2023-12-15 2023-12-20 2023-12-27 2024-01-02 2024-01-05 2024-01-10 2024-01-15 2024-01-18 2024-01-23 2024-01-26 2024-01-31 2024-02-05 2024-02-08 2024-02-21 2024-02-26 2024-02-29 2024-03-05 2024-03-08 2024-03-13 2024-03-18 2024-03-21 2024-03-26 2024-04-02 2024-04-09 2024-04-12 2024-04-17 -45.00 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.10.09-2024.04.19 图7：上周北向资金净流入/流出行业分布 15.009% 周频率-净买入(亿元) 涨跌幅（右轴） 10.006% 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 3% 0% -3% -6% -9% 医药生物 银行非银金融机械设备建筑装饰美容护理轻工制造食品饮料 环保纺织服饰房地产基础化工社会服务 综合国防军工 钢铁 煤炭有色金属 传媒家用电器农林牧渔石油石化 通信计算机交通运输建筑材料公用事业 汽车商贸零售电力设备 电子 -25.00-12% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.04.15-2024.04.19。 2.2.ETF资金：资金持续流入黄金板块 上周ETF资金持续流入黄金板块。其中，黄金板块资金净流入33.57亿元、短融债板块资金净流入18.44亿元、红利低波板块资金净流入9.33 亿元、红利板块资金净流入8.46亿元。业绩方面，基建50基金涨幅为 6.19%，位列第一。 基金代码 基金简称 区间涨跌幅 资金净流入 （亿元） 日均成交额