基金市场运行周报（2024年第25期）：上周债券型新成立基金规模大幅增长

2024.07.23 敖丹丹(分析师) 010-83939772 基金研究 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 上周债券型新成立基金规模大幅增长 ——基金市场运行周报（2024年第25期） 本报告导读： 上周债券型新成立基金规模大幅增长。资金方面：ETF资金流入沪深300板块、中证1000板块，北向资金净流出193.23亿元。主动权益型基金平均业绩为-0.42%。 摘要： 国内基金发行动态：上周债券型新成立基金规模大幅增长。截至2024 年7月22日上午，上周新成立基金共21只，募集规模213.85亿份， 前一周新成立基金共13只，募集规模35.47亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模16.81亿份，前一周募集规模4.09亿份； 混合型上周募集规模6.47亿份，前一周募集规模4.99亿份；债券型 上周募集规模190.57亿份，前一周募集规模16.39亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模为零。国寿安保泰宁利率债、华宝宝嘉30天持有募集规模分别为59.95亿份、48.10亿份，位列上周前二 北向资金：上周北向资金净流出193.23亿元。行业方面，上周资金流 入非银金融、建筑材料、电子，流出银行、家用电器、汽车。 ETF资金：上周ETF资金流入沪深300板块、中证1000板块。其中，沪深300板块资金净流入632.70亿元、中证1000板块资金净流 入160.09亿元、中证500板块资金净流入64.94亿元。业绩方面，科创芯片涨幅为7.06%，位列第一。 上周基金市场行情表现：主动权益型基金平均业绩为-0.42%，股票被 动指数型基金平均业绩为1.05%，纯债型基金平均业绩为0.07%，混 合债券型基金平均业绩为-0.13%，QDII偏股型基金平均业绩为-3.01%，QDII指数型基金平均业绩为-3.25%，QDII债券型基金平均业绩为-0.07%，QDII另类基金平均业绩为0.35%，REITs基金上周平均涨跌幅0.65%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产 品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 aodandan025899@gtjas.com 登记编号S0880522010003 相关报告 跨境QDII基金跟踪周报2024年第9期 20240708-20240712 2024.07.21 基金2024Q2减仓，近一周增持金融、数字经济，减持制造、消费 2024.07.21 市值结构继续分化，行业信号发生切换 2024.07.20 上周新成立基金规模低位徘徊 2024.07.17 美国降息概率加大，关注港股投资机会 2024.07.17 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周债券型新成立基金规模大幅增长3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出193.23亿元4 2.2.ETF资金：资金流入沪深300板块、中证1000板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金7 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金8 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金9 3.8.QDII另类基金10 3.9.REITs基金11 4.风险提示11 1.国内基金发行动态 1.1.上周债券型新成立基金规模大幅增长 截至2024年7月22日上午，上周新成立基金共21只，募集规模213.85亿 份，前一周新成立基金共13只，募集规模35.47亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模16.81亿份，前一周募集规模4.09亿份；混合 型上周募集规模6.47亿份，前一周募集规模4.99亿份；债券型上周募集规 模190.57亿份，前一周募集规模16.39亿份；FOF型上周募集规模为零， 前一周募集规模为零。国寿安保泰宁利率债、华宝宝嘉30天持有募集规模分别为59.95亿份、48.10亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 538.93 523.21 510.18 488.41823.94 506.55 500.30 500 50 432.63 408.15 392.60 400.38 398.37 400 391.79 376.48 40 301.96 307.70 303.02 300 277.32 278.73 291.19 30 255.59 222.2622.69 242.23349.29325.59 245.73 223.83 202.17 213.85 200 185.60 188.10 20 152.51 131.82 118.86 140.41 124.07 10088.70 63.77 10 35.47 21.00 7.6016.73 25.66 7.02 0 0 60060 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.07.19。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 2023-09-22 2023-09-29 2023-10-13 2023-10-20 2023-10-27 2023-11-03 2023-11-10 2023-11-17 2023-11-24 2023-12-01 2023-12-08 2023-12-15 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2024-03-15 2024-03-22 2024-03-29 2024-04-03 2024-04-12 2024-04-19 2024-04-26 2024-04-30 2024-05-10 2024-05-17 2024-05-24 2024-05-31 2024-06-07 2024-06-14 2024-06-21 2024-06-28 2024-07-05 2024-07-12 2024-07-19 200 180 160 140 120 100 80 97.74 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 18 172.58 16 14 12 10 88.2582.71 74.038 600 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 4. 429.1 3806 3433.33 2 43 433.35 39 400 31 .34 300236.5149.283 2202.9089.9215. 181471.458.428.859171.31 200 2021.9906. 0 .19 190.57 164.01453.39 07.2 7.77 124.03 92.87 10061.2765.78 91 . 111. 94 5.07 .0002.05 1.060.39 0 0 32 39 0.0 .81 41 0. 9 17 2 1 82 16 7.6 2 14 87 9 52.4 3 92 2 0 4.6 8 25.9 .2 96 .4 31 7 .0 .9 44.4790 48 34 63 18 16 14 12 10 8 60 38.74 40 34.93 34.70 60.51 43.94 31.10 61.86 6 6 4 31.07 30.61 25.36 29.8259.814 18.42 19.51 192.407.75 202.29.25 14.1216.9143.18 16.812 4.09 205.46 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-07-05 2024-07-19 0 6.1407.74.3450.96 7.690.367.317.128.879.66 8.1404.84 1.84 5.074.0910.622 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-07-05 2024-07-19 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.07.19数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.07.19 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 45.55 16 40.47 14 38.48 34.68 12 31.9132.20 32.97 29.39 31.98 27.84 33.56 29.99 10 24.45 22.69 21.21222.37.434 8 15.4186.60 17.56 15.30 6 12.09 9.55 8.999.25 7.03 13.75 9.40 14.82 10.83 7.81 4 7.36 5.30 5.94 3.47.640 5.71 5.9146.47 .99 2 0.64 2.08 0.00 0.00 0.30 0 15.78 16 1412.43 12 10 8 6 4 13.54 9.27 7.20 7.01 7.29 4.99 3.95 2.37 4.62 3.09 3.35 2.021.172.182.08 2 0 1.34 0.000.200.00.000.102.110.000.00.000.000.000.200.00.00.000.000.00.00.208.000.00.00.100.00.00 0.65 0.59 2024-01-03 2024-01-08 2024-01-11 2024-01-16 2024-01-19 2024-01-24 2024-01-29 2024-02-01 2024-02-06 2024-02-19 2024-02-22 2024-02-27 2024-03-01 2024-03-06 2024-03-11 2024-03-14 2024-03-19 2024-03-22 2024-03-27 2024-04-03 2024-04-10 2024-04-15 2024-04-18 2024-04-23 2024-04-26 2024-05-06 2024-05-09 2024-05-14 2024-05-20 2024-05-23 2024-05-28 2024-05-31