基金市场运行周报（2024年第27期）：债券型新成立基金规模领先

基金研究/2024.08.05 债券型新成立基金规模领先敖丹丹(分析师) 010-83939772 本报告导读： ——基金市场运行周报（2024年第27期） aodandan025899@gtjas.com 登记编号S0880522010003 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 上周债券型新成立基金规模领先。资金方面：ETF资金流入沪深300板块、中证1000 板块，北向资金净流入32.19亿元。主动权益型基金平均业绩为-0.36%。 投资要点： 国内基金发行动态：上周债券型新成立基金规模领先。截至2024年 8月5日上午，上周新成立基金共21只，募集规模141.50亿份，前 一周新成立基金共21只，募集规模165.95亿份。从发行产品的类 型上看，股票型上周募集规模16.34亿份，前一周募集规模10.35亿 份；混合型上周募集规模12.26亿份，前一周募集规模14.78亿份； 债券型上周募集规模112.80亿份，前一周募集规模103.40亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模37.42亿份。建信鑫益90天持有、兴证全球丰德募集规模分别为47.70亿份、25.32亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流入32.19亿元。行业方面，上周资金 流入医药生物、非银金融、银行，流出电子、有色金属、家用电器 ETF资金：上周ETF资金流入沪深300板块、中证1000板块。其中，沪深300板块资金净流入183.77亿元、中证1000板块资金净 流入44.07亿元、上证50板块资金净流入37.10亿元。业绩方面，创新医药涨幅为4.21%，位列第一。 上周基金市场行情表现：主动权益型基金平均业绩为-0.36%，股票 被动指数型基金平均业绩为0.08%，纯债型基金平均业绩为0.20% 混合债券型基金平均业绩为0.17%，QDII偏股型基金平均业绩为-0.19%，QDII指数型基金平均业绩为-0.58%，QDII债券型基金平均业绩为0.75%，QDII另类基金平均业绩为1.36%，REITs基金上周平均涨跌幅1.05%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金 产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保 证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 相关报告 短期信号小盘转强，中期信号变化不大 2024.08.04 基金仓位持续回升，增持消费、周期，减持军工、基础设施2024.08.04 消费制造信号小幅回升，电力周期转弱 2024.07.29 基金加仓，增持科技、消费、制造，减持金融、医药、新能源2024.07.29 ETF资金流入沪深300板块2024.07.29 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周债券型新成立基金规模领先3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流入32.19亿元4 2.2.ETF资金：资金流入沪深300板块、中证1000板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金7 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金8 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金9 3.8.QDII另类基金10 3.9.REITs基金11 4.风险提示11 1.国内基金发行动态 1.1.上周债券型新成立基金规模领先 截至2024年8月5日上午，上周新成立基金共21只，募集规模141.50亿 份，前一周新成立基金共21只，募集规模165.95亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模16.34亿份，前一周募集规模10.35亿份；混合 型上周募集规模12.26亿份，前一周募集规模14.78亿份；债券型上周募集 规模112.80亿份，前一周募集规模103.40亿份；FOF型上周募集规模为零， 前一周募集规模37.42亿份。建信鑫益90天持有、兴证全球丰德募集规模分别为47.70亿份、25.32亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 510.18 488.41823.94 506.55 538.93 523.21 500.30 500 50 408.15 392.60 391.79 432.63 400.38 398.37 400 376.48 40 301.96 307.70 303.02 291.19 300 277.32 278.73 255.59 30 245.73 222.2622.69 242.23349.29325.59 223.83 202.17 213.85 200 185.60 188.10 20 152.51 118.86 131.82 140.41 124.07 165.95 141.50 100 88.70 63.77 10 21.00 7.6016.73 25.6365.47 7.02 0 0 60060 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.08.02。 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 2023-09-22 2023-09-29 2023-10-13 2023-10-20 2023-10-27 2023-11-03 2023-11-10 2023-11-17 2023-11-24 2023-12-01 2023-12-08 2023-12-15 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2024-03-15 2024-03-22 2024-03-29 2024-04-03 2024-04-12 2024-04-19 2024-04-26 2024-04-30 2024-05-10 2024-05-17 2024-05-24 2024-05-31 2024-06-07 2024-06-14 2024-06-21 2024-06-28 2024-07-05 2024-07-12 2024-07-19 2024-07-26 2024-08-02 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 200 180 160 140 120 100 80 97.74 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 18 172.58 16 14 12 10 88.2582.71 74.038 600 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 463.34 429.17 380.06 3433.3325.98 484.49 470.92 431.43 433.35 396.29 400 352.49 314.60 292.34 300 236.51 249.83 181471.458.428.859171.31 200 2021.9906.87 164.01453.39 2202.9089.92215.14207.68207.21 167.77 217.19 190.57 124.03 92 .87 111.41 94.81 10131.24.080 90.91 10061.2765.7839.32 5.070.0.0002.05 0.00 16.39 0 18 16 14 12 10 8 60 38.74 60.51 43.94 61.86 6 6 4031.07 18.42 34.9330.61 19.51192.047.75 202.2.925 34.70 25.36 9.3710.8413.18 16.94 29.8259.8311.1044 16.8116.34 205.466.14077.4.435 14.12 7.606.317.187.668.44 5.70.40190.6210.3522 0.96 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-07-05 2024-07-19 2024-08-02 0 2.89 1.84 4.09 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-07-05 2024-07-19 2024-08-02 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.08.02数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.08.02 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 45.55 16 40.47 14 38.48 34.68 12 31.9132.20 32.97 29.39 31.98 27.84 33.56 29.99 10 24.45 22.69 21.21222.37.434 8 15.4186.60 17.56 15.30 6 12.09 9.55 8.999.25 7.03 7.81 13.75 9.40 14.82 10.83 14.78 12.26 4 7.36 5.30 5.94 3.47.640 5.71 5.9146.47 .99 2 0.64 2.08 0.00 0.00 0.30 0 40 37.42 35 30 25 20 15.78 1512.43 13.54 9.27 10 7.20 4.99 7.01 7.29 4.62 5 1.34 2.373.09 3.95 2.20.113.35.182.08 72 0.000.02.00.0000.01.2110.000.0.0000.000.000.200.0.00.0000.000.0.00.002.8000.0.00.001.00.0000.00 0.65 0.59 0 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-07-05 2024-07-19 2024-08-02 2024-01-03 2024-01-08 2024-01-11 2024-01-16 2