基金市场运行周报（2024年第21期）：债券型新发基金规模大幅领先权益型

2024.06.23 敖丹丹(分析师) 010-83939772 基金研究 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 债券型新发基金规模大幅领先权益型 ——基金市场运行周报（2024年第21期） 本报告导读： 上周债券型新成立基金规模大幅领先权益型。资金方面：ETF资金流入沪深300板块，北向资金净流出161.15亿元。主动权益型基金平均业绩为-0.89%。 摘要： 国内基金发行动态：上周债券型新成立基金规模大幅领先权益型。截至2024年6月23日上午，上周新成立基金共31只，募集规模523.21 亿份，前一周新成立基金共29只，募集规模398.37亿份。从发行产 品的类型上看，股票型上周募集规模7.09亿份，前一周募集规模5.04 亿份；混合型上周募集规模29.99亿份，前一周募集规模33.56亿份 债券型上周募集规模470.92亿份，前一周募集规模352.49亿份；FOF 型上周募集规模为零，前一周募集规模7.29亿份。上银慧臻利率债、英大CFETS0-3年政策性金融债募集规模分别为79.71亿份、74.90亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出161.15亿元。行业方面，上周资金通 信、电子、石油石化，流出食品饮料、家用电器、医药生物。 ETF资金：上周ETF资金流入沪深300板块。其中，沪深300板块资金净流入78.65亿元、科创50板块资金净流入15.34亿元、中证500板块资金净流入10.11亿元。业绩方面，芯片科创涨幅为3.76%，位 列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-0.89%，股票被动指数型基金平均业绩为-1.53%，纯债型基金平均业绩为0.07%，混合债券型基金平均业绩为-0.39%，QDII偏股型基金平均业绩为 0.34%，QDII指数型基金平均业绩为-0.07%，QDII债券型基金平均业绩为-0.02%，QDII另类基金平均业绩为1.11%，REITs基金平均业绩为-0.20%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产 品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 aodandan025899@gtjas.com 登记编号S0880522010003 相关报告 AIiPhone发布，关注科技主题基金 2024.06.19 FOF产品清盘风险可能低于预期 2024.06.18 新发基金规模小幅回落、债券型领先 2024.06.17 市场蓄势待发，但仍需关注小盘股风险 2024.06.16 基金仓位回升，增持军工、金融、基础设施，减持医药、周期、科技 2024.06.16 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.债券型新成立基金规模大幅领先权益型3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出161.15亿元4 2.2.ETF资金：资金流入沪深300板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金7 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金8 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金10 3.9.REITs基金11 4.风险提示11 1.国内基金发行动态 1.1.债券型新成立基金规模大幅领先权益型 截至2024年6月23日上午，上周新成立基金共31只，募集规模523.21亿 份，前一周新成立基金共29只，募集规模398.37亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模7.09亿份，前一周募集规模5.04亿份；混合型 上周募集规模29.99亿份，前一周募集规模33.56亿份；债券型上周募集规 模470.92亿份，前一周募集规模352.49亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模7.29亿份。上银慧臻利率债、英大CFETS0-3年政策性金融债募集规模分别为79.71亿份、74.90亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 600 538.93 510.18 488.14283.94 523.21 506.55 500.30 500 432.63 408.15 392.60 400.38 398.37 400 391.79 376.48 301.96 307.70 303.02 300 277.32 278.73 255.59 245.73 222.6222.69 242.32439.92235.59 223.83 202.17 200 185.60 188.10 152.51 118.86 131.82 140.41 124.07 10088.70 63.77 21.00 7.6016.73 7.02 0 60 50 40 30 20 10 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.06.21。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 200 180 160 140 120 97.74 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 18 172.58 16 14 12 10 600 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 463.34 429.17 380.06 343.33325.98 484.49 470.92 431.43 433.35 16 14 396.29 400 314.60 292.34 300 236.51249.83 220.29089.92215.14 184.15842.59 200174.88 202.19906.87 164.04153.39 171.31 207.68207.21 167.77 352.4912 10 8 6 124.03 92.87 65.78 111.41 94.81 10061.27 90.91 39.32 5.070.0.0002.05 0 4 2 0 18 100 80 60 74.03 88.25 82.71 60.51 8 6 43.94 38.74 4031.07 34.930.61 22.25 34.70 25.36 29.8259.8311.104 18.42 19.51 192.407.75 20.29 14.1216.9143.18 205.46 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 0 6.1407.74.3450.96 7.690.367.317.128.879.66 8.1404.84 1.84 5.074.092 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.06.21数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.06.21 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 45.55 16 40.47 14 38.48 34.68 31.9132.20 32.97 29.39 31.98 27.84 33.56 29.99 12 10 24.45 22.69 21.21222.734.34 8 15.4186.60 17.56 15.30 6 12.09 9.558.999.25 7.037.81 13.75 9.40 14.82 10.83 4 7.36 5.30 0.64 3.746.40 2.0 5.94 5.71 8 2 0.00 0.00 0 15.78 13.54 12.43 9.27 7.20 7.01 7.29 4.99 3.95 2.37 4.62 3.09 3.35 2.021.17 2.182.08 1.34 0.000.200.00.000.102.110.00.650.000.000.000.20 00.0 0.59 0.00.00.000.0.00.208.000.00 000.0 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 2024-01-03 2024-01-05 2024-01-09 2024-01-11 2024-01-15 2024-01-17 2024-01-19 2024-01-23 2024-01-25 2024-01-29 2024-01-31 2024-02-02 2024-02-06 2024-02-08 2024-02-20 2024-02-22 2024-02-26 2024-02-28 2024-03-01 2024-03-05 2024-03-07 2024-03-11 2024-03-13 2024-03-15 2024-03-19 2024-03-21 2024-03-25 2024-03-27 2024-04-02 2024-04-08 2024-04-10 2024-04-12 2024-04-16 2024-04-18 2024-04-22 2024-04-24 2024-04-26 2024-04-30 2024-05-07 2024-05-09 2024-05-13 2024-05-16 2024-05-20 2024-05-22 2024-05-24 2024-05-28 2024-05-30 2024-06-03 2024-06-05 2024-06-07 2024-06-12 2024-06-14 2024-06-18 2024-06-20 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2024-02-09 2024-03-01 2024-03-15 2024-03-29 2024-04-12 2024-04-26 2024-05-10 2024-05-24 2024-06-07 2024-06-21 186