基金市场运行周报（2023年第36期）：债券型新发领先、ETF资金流入上证50

基金研 2023.11.18 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 债券型新发领先、ETF资金流入上证50 基——基金市场运行周报（2023年第36期） 金周 报本报告导读：上周基金新成立规模债券型领先。资金方面：上周北向资金 净流出49.76亿元。ETF资金流入上证50板块和创业板指板块。 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 AI产业进展加速，继续关注科技成长主题 相关报告 2023.11.14 摘要： FOF组合策略周报 2023.11.14 国内基金发行动态：上周基金新成立规模债券型领先。截至2023年 11月18日上午，上周新成立基金37只、募集规模235.59亿份，前 一周新成立基金33只、募集规模239.92亿份。从发行产品的类型上 看，债券型上周募集规模202.91亿份，前一周募集规模153.39亿份； 股票型上周募集规模0.96亿份，前一周募集规模74.03亿份；混合型 上周募集规模24.45亿份，前一周募集规模7.81亿份；FOF型上周 募集规模3.94亿份，前一周募集规模2.37亿份。富国瑞丰纯债A、华商鸿裕利率债募集规模分别为79.90亿份、79.82亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金净流出49.76亿元，前一周净流出79.52亿 券元。行业方面，上周资金增持通信、电子、计算机，流出非银金融、研电力设备、传媒。个股方面，立讯精密、迈瑞医疗、华测检测位列资究金买入前三。中国平安、平安银行、方正证券为北向资金卖出前三。报ETF资金：上周ETF资金流入上证50板块和创业板指板块。其中，告上证50板块净流入38.79亿元、创业板指板块获资金净流入11.41亿 元、创新药板块获资金净流入11.16亿元。业绩方面，德国30ETF基 金涨幅为5.06%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为0.48%，股票被动指数型基金平均业绩为0.17%，纯债型基金平均业绩为0.11%，混合债券型基金平均业绩为0.15%，QDII偏股型基金平均业绩为 1.75%，QDII指数型基金平均业绩为1.97%，QDII债券型基金平均业绩为0.74%，QDII另类基金平均业绩为1.43%，REITs基金平均业绩为-1.49%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 利率窄幅波动，存单利率维持高位 2023.11.14 半导体短期或高位震荡，月度看好逻辑仍不变 2023.11.13 基金增持新能源、中特估、数字经济，减持金融、消费、AIGC 2023.11.12 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周基金新成立规模债券型领先3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出49.76亿元4 2.2.ETF资金：流入上证50板块和创业板指板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金11 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周基金新成立规模债券型领先 上周基金新成立规模债券型领先。截至2023年11月18日上午，上周 新成立基金37只、募集规模235.59亿份，前一周新成立基金33只、募 集规模239.92亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模202.91 亿份，前一周募集规模153.39亿份；股票型上周募集规模0.96亿份，前 一周募集规模74.03亿份；混合型上周募集规模24.45亿份，前一周募 集规模7.81亿份；FOF型上周募集规模3.94亿份，前一周募集规模2.37 亿份。富国瑞丰纯债A、华商鸿裕利率债募集规模分别为79.90亿份、 79.82亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 600 500 479.27 454.15 462.73 406.64 400 308.70 300 282.02289.84 279.86 301.96307.70 268.18 253.62 232.68 243.31 233.01 236.73 277.32 242.3394.92 222.2622.69 235.59 202.53 197.40 200 185.60 139.49 178.11 151.21351.20 120.71 174.21 1441.3198.74 104.40103.48 107.54 100 101.03 61.86 88.70 28.45 36.96 24.79 9.60 21.00 0 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.11.17。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 36 355 30 0.4 60 49 1 .83 7 0.8 3854 1.58 20 1 37 .65 3.8 87 41 .2 1 5 74 41.07 41.3 153 218 9 11 8.9 67 .10 72. .27 34 0 .4 8 .27 .00 1 0 1 0.0 7 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 120 100 80 60 66.23 52.96 67.11 76.84 97.74 74.03 18400 16350 14300 12 250 10 200 3.51 2.91 215.0 7 189 .64 1831. 2 236.5 42.59 14 12 10 2.908 40313.37.254 45.20 35.14 45.38 32.99 44.32 38.74 31.07 8 6150 168 15 .68 3160.43 114.21 17126.73.956 161. 1 .20 1542.1 1.33 .8816 1 .396 28.87 22.47 26.16 19.2106.91 17.89 26.28 20.4121.62 18.42 19.51 4100 8 4 82.91 2014.58 9.37 12.76 8.92 8.19 8.40 16.86 10.43 58.62 5156.7 61 35.94942 2.954.49 0 6.39 7.00 4.495.46 1.34 6.477.45 2 0.96 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 0 50 01.88 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 0 2.1 5.53 0 5.0 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.17数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.11.17 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 140 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 130.47 111.65113.13 86.01 78.68 81.66 77.97 63.93 37.90 27.57 44.1841.63 41.64 32.0936.29 25.1524.70 31.9132.20 24.45 18.3148.48 12.08 14.5184.6915.4215.86 15.4186.60 6.65 2.95 8.7611.3160.985.339.558.999.72.5037.81 2.620.26 5.46 0.64 25 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 28.32 9 8 21.16 7 6 17.07 5 11.1711.13 8.51 13.32 11.93 13.54 12.43 4 6.98 7.567.13 4.99 3.89 3 7.20 4.99 3.38 2.48 4.04 2.420.68 2 3.33 2.24 2.36 3.95 2.37 0.000.480.00 0.00.740.550.301.600.390.000.37 1.34 0 1 0.100.000.200.00.00 0 30 12025 20 10020 8015 15 6010 10 40 55 20 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 000 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.17数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.17 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出49.76亿元 上周北向资金净流出49.76亿元，前一周净流出79.52亿元。行业方面，上周资金增持通信、电子、计算机，流出非银金融、电力设备、传媒。 个股方面，立讯精密、迈瑞医疗、华测检测位列资金买入前三。中国平安、平安银行、方正证券为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 2023-05-04 2023-05-09 2023-05-12 2023-05-17 2023-05-22 2023-05-25 2023-05-3