基金市场运行周报（2023年第25期）：新发基金回暖，ETF资金持续流入沪深300

基金研 2023.08.27 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 新发基金回暖，ETF资金持续流入沪深300 基——基金市场运行周报（2023年第25期） 金周 报本报告导读：上周新成立基金规模大幅增长。资金方面：上周北向资金净 流出224.20亿元。ETF资金持续流入沪深300板块、科创50板块。 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 基金仓位底部抬升，增持医药、消费，减持房地产、金融 相关报告 2023.08.26 摘要： 国内基金发行动态：上周新成立基金规模大幅增长。截至2023年8 私募市场跟踪周报 2023.08.24 月27日上午，上周新成立基金28只、募集规模268.18亿份，前一 周新成立基金20只、募集规模174.21亿份。从发行产品的类型上 看，债券型上周募集规模183.35亿份，前一周募集规模142.15亿份； 混合型上周募集规模36.29亿份，前一周募集规模24.70亿份；股票 型上周募集规模44.32亿份，前一周募集规模1.34亿份；FOF型上 周募集规模0.10亿份，前一周募集规模3.89亿份。南方宁元、华宝安元A募集规模分别为76.70亿份、26.51亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出224.20亿元，前一周净流出291.16证亿元。行业方面，上周资金增持传媒、通信、电子，流出食品饮料、券银行、电力设备。个股方面，药明康德、科大讯飞、工业富联位列资研金买入前三。贵州茅台、招商银行、中国平安为北向资金卖出前三。究ETF资金：上周ETF资金持续流入沪深300板块、科创50板块。报其中，沪深300板块流入76.50亿元，科创50板块流入72.18亿元。告其他行业，医疗保健板块获资金净流入20.50亿元、非银板块资金净 流出13.71亿元。业绩方面，教育ETF涨幅为3.80%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-2.24%，股票被动指数型基金平均业绩为-2.59%，纯债型基金平均业绩为0.05%，混合债券型基金平均业绩为-0.56%，QDII偏股型基金平均业绩为 1.40%，QDII指数型基金平均业绩为0.65%，QDII债券型基金平均业绩为-0.08%，QDII另类基金平均业绩为0.44%，REITs基金平均业绩为-0.47%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及 证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 期货策略表现较好，有助平滑组合波动 2023.08.23 新成立基金规模微增，混合型增幅领先 2023.08.22 市场震荡调整，FOF基金小幅回调 2023.08.22 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周新成立基金规模大幅增长3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周净流出224.20亿元4 2.2.ETF资金：持续流入沪深300板块、科创50板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金9 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金11 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示13 1.国内基金发行动态 1.1.上周新成立基金规模大幅增长 上周新成立基金规模大幅增长。截至2023年8月27日上午，上周新成 立基金28只、募集规模268.18亿份，前一周新成立基金20只、募集规 模174.21亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模183.35亿 份，前一周募集规模142.15亿份；混合型上周募集规模36.29亿份，前 一周募集规模24.70亿份；股票型上周募集规模44.32亿份，前一周募 集规模1.34亿份；FOF型上周募集规模0.10亿份，前一周募集规模3.89亿份。南方宁元、华宝安元A募集规模分别为76.70亿份、26.51亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 479.27 4544.1652.73 406.64 308.70 282.02 289.84 279.86 268.18 253.62 232.68 2432.3313.01 236.73 202.53 197.40 104.40103.48 139.49 107.54 178.11 151.23151.20 174.21 1441.1389.74 120.71 101.03 61.86 28.45 36.96 24.79 9.60 60050 45 500 40 35 400 30 30025 20 200 15 10 100 5 2023-01-06 2023-01-13 2023-01-20 2023-02-03 2023-02-10 2023-02-17 2023-02-24 2023-03-03 2023-03-10 2023-03-17 2023-03-24 2023-03-31 2023-04-07 2023-04-14 2023-04-21 2023-04-28 2023-05-05 2023-05-12 2023-05-19 2023-05-26 2023-06-02 2023-06-09 2023-06-16 2023-06-23 2023-06-30 2023-07-07 2023-07-14 2023-07-21 2023-07-28 2023-08-04 2023-08-11 2023-08-18 2023-08-25 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.08.25。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 90 80 70 60 50 40 30 20 102 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 . 4 .3 1 5 .9 9 .4 4 0 0.0 .47 8 9 9.1 .38 6 6 2.7 1 2 .9 8 7 .3 9 4.58 9 1 .4 4 2 21.6 6 6.8 .41 1 20 9 17.8 1 6.9 01 9.2 1 .47 22 2.99 3 8 6.2 2 4 3.5 3.72 31 6 26.1 7 8.8 2 .14 35 .32 44 8 5.3 4 0 5.2 4 6 2.9 5 .11 67 .23 66 84 76 14 12 10 8 6 4 2 0 400 14 12 10 8 91 .35 6 4 2 0 3 .5 0 15 0.0 0 1 2. 8 1.8 1 0 .0 8 4.4 94 5.9 3 0 6.7 5 2.34 7 7 1.2 5 2 8.6 5 0 7.1 6 .33 1 8 11 8.9 9 0 8.2 11 2 4.2 11 1 2.9 8 5 2.1 14 .25 1 7 14 1.8 5166 379. 7126. 3 0.4 16 3 5 3.8 8.6 15 16 .68 137 3 18 0.8 18 7 5.0 21 1 .9 260 .47 300 .64 355 .51 63 3 350 300 250 200 150 100 50 0 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.08.25数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.08.25 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 140 1 1 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 20111.65 00 80 60 40 27. 18.3418.4 20 12.08 6 0 3 .3 58 0.9 61 .3 6 11 .4 5 6 .7 6 8 0.2 2 .6 2 5 .95 .6 2 0 4.7 2 8 5 5.1 2 6 5.8 1 2 5.4 1 4.69 81 4.5 1 57 6.2 3 9 2.0 4 3 1.6 4 3 1.6 4 4.18 0 4 7.9 3 3 3.9 6 7 7.9 7 .01 86 6 18.6 788.6 7 .4 130 .13 113 9 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 25 30 28.32 20 25 21.16 20 15 17.07 15 13.32 11.93 10 11.1711.13 10 8.51 6.98 7.567.13 5 5 4.04 2.420.68 4.99 3.89 0 3.382.48 0.000.480.00 3.33 2.24 0.000.740.55 2.36 0.301.600.390.000.37 0.10 0 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.08.25数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.08.25 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周净流出224.20亿元 上周北向资金净流出224.20亿元，前一周净流出291.16亿元。行业方面，上周资金增持传媒、通信、电子，流出食品饮料、银行、电力设备。 个股方面，药明康德、科大讯飞、工业富联位列资金买入前三。贵州茅台、招商银行、中国平安为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 2023-02-01 2023-02-06 2023-02-09 2023-02-14 2023-02-17 2023-02-22 2023-02-27 2023-03-02 2023-03-07 2023-03-10 2023-03-15 2023-03-20 2023-03-23 2023-03-28 2023-03-31 2023-04-06 2023-04-13 2023-04-18 2023-04-21 2023-04-26 2023-05-04 2023-05-09 2023-05-12 2023-05-17 2023-05-22 2023-05-25 2023-05-31 2023-06-05 2023-06-08 2023-06-13 2023-06-16 2023-06-21 2023-06-28 2023-07-03 2023-07-06 2023-07-11 2023-07-14 2023-07-20 2023-07-25 2023-07-28 2023-08-02 2023-08-07 2023-08-10 2023-08-15 2023-08-18 2023-08-23 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.02.01-2023.08.25 图7：上周北向资金净流入/流出行业分布 15.003% 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 -40.00 -45.00 -50.00 -55.00 -60.00 -65.00 -70.00 周频率-净买入(亿元)涨跌幅（右轴） 0% -3% 传媒通信电子 商贸