基金市场运行周报（2024年第9期）：基金新发回暖、ETF资金加速流入沪深300

基金研 2024.03.11 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 基金新发回暖、ETF资金加速流入沪深300 基——基金市场运行周报（2024年第9期） 金 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 相关报告 基金优选与FOF策略周报 周本报告导读：上周基金新发回暖、股票型大幅增长。资金方面：上周北向 报资金净流出31.07亿元。ETF资金加速流入沪深300。REITs基金周收益领先。 摘要： 国内基金发行动态：上周基金新发回暖、股票型大幅增长。截至2024 年3月11日上午，上周新成立基金共34只，募集规模391.79亿份， 前一周新成立基金17只，募集规模131.82亿份。从发行产品的类型 上看，股票型上周募集规模172.58亿份，前一周募集规模7.66亿份； 混合型上周募集规模3.76亿份，前一周募集规模5.94亿份；债券型 上周募集规模215.14亿份，前一周募集规模115.80亿份；FOF型上 周募集规模0.20亿份，前一周募集规模2.18亿份。招商中债0-3年政策性金融债A、国泰利恒30天持有A募集规模分别为79.79亿份、 70.59亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金净流出31.07亿元，前一周净流入235.46亿券元。行业方面，上周资金增持银行、公用事业、通信，流出计算机、研医药生物、传媒。个股方面长江电力、阳光电源、思源电气位列资金究买入前三。宁德时代、通威股份、工业富联为北向资金卖出前三。报ETF资金：上周ETF资金加速流入沪深300。其中，沪深300板块告资金净流入246.22亿元、中证500板块资金净流入65.36亿元、创业 板指板块资金净流入43.63亿元、中证1000板块资金净流入41.43亿 元。业绩方面，电力ETF涨幅为5.67%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为0.39%，股票被动指数型基金平均业绩为-0.48%，纯债型基金平均业绩为0.13%，混合债券型基金平均业绩为0.14%，QDII偏股型基金平均业绩为- 0.17%，QDII指数型基金平均业绩为-1.31%，QDII债券型基金平均业绩为0.19%，QDII另类基金平均业绩为1.46%，REITs基金平均业绩为13.31%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及 证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 2024.03.11 流动性宽松，利率债发行节奏放缓，长债利率继续下行 2024.03.11 基金增持周期、基础设施、科技，减持房地产、新能源、军工 2024.03.10 跨境QDII基金跟踪周报2024年第1期 20240226-20240301 2024.03.07 股票风格因子反转，量化超额表现一般 2024.03.06 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周基金新发回暖、股票型大幅增长3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出31.07亿元4 2.2.ETF资金：加速流入沪深3005 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示13 1.国内基金发行动态 1.1.上周基金新发回暖、股票型大幅增长 截至2024年3月11日上午，上周新成立基金共34只，募集规模391.79 亿份，前一周新成立基金17只，募集规模131.82亿份。从发行产品的 类型上看，股票型上周募集规模172.58亿份，前一周募集规模7.66亿 份；混合型上周募集规模3.76亿份，前一周募集规模5.94亿份；债券型 上周募集规模215.14亿份，前一周募集规模115.80亿份；FOF型上周 募集规模0.20亿份，前一周募集规模2.18亿份。招商中债0-3年政策性金融债A、国泰利恒30天持有A募集规模分别为79.79亿份、70.59亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 600 500 510.18 488.14283.94 408.15 392.60 391.79 400 301.96 307.70 303.02 300 277.32 278.73 255.59 222.6222.69 242.32439.92235.59 200 185.60 188.10 118.86 131.82 10088.70 21.00 7.6016.73 7.02 0 60 50 40 30 20 10 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.03.08。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 200 180 160 140 120 100 80 60 40 97.74 88.25 82.71 74.03 38.74 31.07 34.93 18 172.5816 14 12 10 8 6 4 18.42 205.46 0 19.51 6.4170.473.45 30.61 19.2407.75 20.292.25 0.96 7.609.376.31 7.182.879.662 0 500 450 400 350 300 250 200 150 463.34 429.17 380.06 343.32335.98 236.51249.83 1841.7541.8828.59164.04171.31 202.90196.87 220.98209.92215.14 153.39 124.03 92.87 10061.27 50 0 65.78 5.07 0.00.00 2.05 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.03.08数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.03.08 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 45 4038.48 34.68 1616 1414 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 13.54 12.43 5 4 7.20 3 4.99 4.62 3.95 2 3.09 3.35 2.37 2.012.17 2.18 1.34 0.00 1 0.20.00.00 0.65 0.120.110.000.00.000.000.000.20 0 6 3531.91 30 25 2015.4816.60 32.20 24.45 17.56 29.39 31.98 27.84 22.69 1212 1010 88 15 9.55 10 8.99 9.25 7.03 7.81 12.09 5.30 15.30 7.36 66 44 5.94 5 0.64 0 0.00 2.08 3.7622 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 2023-09-22 2023-09-29 2023-10-13 2023-10-20 2023-10-27 2023-11-03 2023-11-10 2023-11-17 2023-11-24 2023-12-01 2023-12-08 2023-12-15 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 2023-09-22 2023-09-29 2023-10-13 2023-10-20 2023-10-27 2023-11-03 2023-11-10 2023-11-17 2023-11-24 2023-12-01 2023-12-08 2023-12-15 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.03.08数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.03.08 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出31.07亿元 上周北向资金净流出31.07亿元，前一周净流入235.46亿元。行业方面，上周资金增持银行、公用事业、通信，流出计算机、医药生物、传媒。 个股方面长江电力、阳光电源、思源电气位列资金买入前三。宁德时代、通威股份、工业富联为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 2023-07-03 2023-07-06 2023-07-11 2023-07-14 2023-07-20 2023-07-25 2023-07-28 2023-08-02 2023-08-07 2023-08-10 2023-08-15 2023-08-18 2023-08-23 2023-08-28 2023-08-31 2023-09-06 2023-09-12 2023-09-15 2023-09-20 2023-09-25 2023-09-28 2023-10-11 2023-10-16 2023-10-19 2023-10-25 2023-10-30 2023-11-02 2023-11-07 2023-11-10 2023-11-15 2023-11-20 2023-11-23 2023-11-28 2023-12-01 2023-12-06 2023-12-11 2023-12-14 2023-12-19 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-04 2024-01-09 2024-01-12 2024-01-17 2024-01-22 2024-01-25 2024-01-30 2024-02-02 2024-02-07 2024-02-20 2024-02-23 2024-02-28 2024-03-04 2024-03-07 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.07.03-2024.03.08 图7：上周北向资金净流入/流出行业分布 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 6% 周频率-净买入(亿元) 涨跌幅（右轴） 3% 0% -3% 银行 公用事业 通信食品饮料 煤炭 电子建筑装饰家用电器石油石化机械设备纺织服饰 钢铁 电力设备 环保综合 国防军工交通运输建筑材料社会服务轻工制造农林牧渔 汽车有色金属美