基金市场运行周报（2024年第4期）：ETF资金流入沪深300、债基新发回温

基金研 2024.01.29 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 ETF资金流入沪深300、债基新发回温 基——基金市场运行周报（2024年第4期） 金周 报本报告导读：上周债券型新成立基金大幅增长。资金方面：上周北向资金 净流入121.02亿元。ETF资金继续大幅流入沪深300板块。 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 基金优选与FOF策略周报 相关报告 2024.01.29 摘要： 国内基金发行动态：上周债券型新成立基金大幅增长。截至2024年 1月29日上午，上周新成立基金共36只，募集规模278.73亿份，前 2023年四季度ETF投资盛行风格组合跟踪周报 2024.01.29 2024.01.29 一周新成立基金17只，募集规模118.86亿份。从发行产品的类型上 看，股票型上周募集规模20.29亿份，前一周募集规模6.31亿份；混 合型上周募集规模31.98亿份，前一周募集规模15.31亿份；债券型 上周募集规模220.98亿份，前一周募集规模92.87亿份；FOF型上 周募集规模2.17亿份，前一周募集规模2.01亿份。国寿安保利率债 三个月定开、中欧中债0-3年政策性金融债A募集规模分别为78.99 亿份、50.00亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金净流入121.02亿元，前一周净流出234.94券亿元。行业方面，上周资金增持银行、公用事业、计算机，流出电力研设备、传媒、石油石化。个股方面，招商银行、长江电力、中际旭创究位列资金买入前三。中国石油、TCL中环、晶澳科技为北向资金卖出报前三。 告ETF资金：上周ETF资金大幅流入沪深300板块。沪深300板块净流入567.42亿元、上证50板块资金净流入76.41亿元、货币板块资 金净流入55.64亿元。业绩方面，共赢ETF涨幅为9.66%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-1.10%，股票被 动指数型基金平均业绩为0.40%，纯债型基金平均业绩为0.11%，混 合债券型基金平均业绩为0.19%，QDII偏股型基金平均业绩为2.03%，QDII指数型基金平均业绩为1.55%，QDII债券型基金平均业绩为0.00%，QDII另类基金平均业绩为0.46%，REITs基金平均业绩为-0.94%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 超预期降准，中短期流动性压力缓解，短端 利率下行 2024.01.28 主动权益基金2023Q4加仓，近一周增持医药、新能源、金融，减持军工、消费、制造 2024.01.28 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周债券型新成立基金大幅增长3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流入121.02亿元4 2.2.ETF资金：大幅流入沪深300板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周债券型新成立基金大幅增长 截至2024年1月29日上午，上周新成立基金共36只，募集规模278.73 亿份，前一周新成立基金17只，募集规模118.86亿份。从发行产品的 类型上看，股票型上周募集规模20.29亿份，前一周募集规模6.31亿份； 混合型上周募集规模31.98亿份，前一周募集规模15.31亿份；债券型 上周募集规模220.98亿份，前一周募集规模92.87亿份；FOF型上周募 集规模2.17亿份，前一周募集规模2.01亿份。国寿安保利率债三个月 定开、中欧中债0-3年政策性金融债A募集规模分别为78.99亿份、50.00 亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 479.27 510.18 48488.132.94 45.15 462.73 50 406.64 408.15 392 .60 400 40 308.70 300 289.84 279.86 301.96307.70 268.18 303.02 232.68 243.31 233.01236.73 197.40 277.32 2423.394.92 278.7330 253.62 2222.622.69 235.59 202.53 200 178.11 151.21351.20 120.71 185.60 20 139.49 174.21 14143.198.74 118.86 103.48 107.54 100 101.03 61.86 88.70 10 28.45 36.96 24.79 21.00 7.60 16.73 0 0 60060 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.02.03-2024.01.26。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 500 450 463.34 429.17 18 16 400363.51 350 300260.91 355.64 380.06 3433.325.98 300.47 14 12 250 200 150 100 50 0 236.51 249.83 215.07 160.43 180.81972.39 1671.5661.87 1831.3815471.458.428.859171.31 2021.906.87 10 220.98 8 141.21542.15 164.01453.39 114.21218.20 98.98 111.33 82.91 72.34 51.27 56.70 61.27 35.99 44.48 15.53 2.100.00 5.07 6 92.874 2 0.0.000 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 20 18 16 00 97.74 88.25 82.71 14 80 76.84 74.03 67.11 6052.96 45.20 45.38 40 313.37.254 19.2106.91 35.14 44.32 38.74 32.9931.07 34.93 30.61 26.28 17.89 20.4121.62 12 10 8 6 18.4219.51192.04.77520.294 20 16.86 9.378.926.83.9198.74.000 12.76 4.495.46 6.477.45 10.43 7.606.31 9.37 2 1.34 0.96 0 0 1 1 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 2023-03-03 2023-03-17 2023-03-31 2023-04-14 2023-04-28 2023-05-12 2023-05-26 2023-06-09 2023-06-23 2023-07-07 2023-07-21 2023-08-04 2023-08-18 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2023-03-03 2023-03-17 2023-03-31 2023-04-14 2023-04-28 2023-05-12 2023-05-26 2023-06-09 2023-06-23 2023-07-07 2023-07-21 2023-08-04 2023-08-18 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.01.26数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.01.26 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 140 130.47 120113.13 100 80 788.16.866 63.93 86.01 77.97 60 41.63 40 41.64 32.09 36.2931.9132.2038.4831.98 34.68 25.1524.70 29.39 24.45 20 14.5184.6915.4215.86 8.76 18.3148.4815.4186.60 17.56 1 2.62 5.46 11.3160.985.339.558.999.72.5037.82.09 1 5.30 0.26 0.64 15.30 7.36 0.00 0 25 20 15 30 25 21.16 20 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 28.329 8 7 6 5 15 11.1711.13 10 10 13.32 11.93 6.98 7.567.13 4.99 12.43 7.20 4.99 13.54 4 3 3.09 4.622 5 54.04 2.24.068 2.24 2.36 3.33 3.89 1.34 3.95 2.37 2.20.1171 0.740.550.03.1600.390.000.37 0.10 0.20 0.01.211 0.65 0.00 2023-03-03 2023-03-17 2023-03-31 2023-04-14 2023-04-28 2023-05-12 2023-05-26 2023-06-09 2023-06-23 2023-07-07 2023-07-21 2023-08-04 2023-08-18 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 2023-03-03 2023-03-17 2023-03-31 2023-04-14 2023-04-28 2023-05-12 2023-05-26 2023-06-09 2023-06-23 2023-07-07 2023-07-21 2023-08-04 2023-08-18 2023-09-01 2023-09-15 2023-09-29 2023-10-20 2023-11-03 2023-11-17 2023-12-01 2023-12-15 2023-12-29 2024-01-12 2024-01-26 00 0.00 0.0.000 0.000.0.000 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.01.26数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.01.26 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流入121.02亿元 上周北向资金净流入121.02亿元，前一周净流出234.94亿元。行业方面，上周资金增持银行、公用事业、计算机，流出电力设备、传媒、石 油石化。个股方面，招商