基金市场运行周报（2024年第3期）：新发基金低位、ETF资金流入沪深300

基金研 2024.01.20 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 新发基金低位、ETF资金流入沪深300 基——基金市场运行周报（2024年第3期） 金周 报本报告导读：上周新成立基金17只，募集规模118.86亿份。资金方面： 上周北向资金净流出234.94亿元。ETF资金大幅流入沪深300板块。 摘要： 国内基金发行动态：截至2024年1月19日上午，上周新成立基金 共17只，募集规模118.86亿份，前一周新成立基金8只，募集规模 16.73亿份。从发行产品的类型上看，股票型上周募集规模6.31亿份，前一周募集规模9.37亿份；混合型上周募集规模15.31亿份，前一周募集规模7.36亿份；债券型上周募集规模92.87亿份，前一周募集规模为零；FOF型上周募集规模2.01亿份，前一周募集规模为零。平安鑫惠90天持有A、宝盈中债0-5年政策性金融债A募集规模分别为30.00亿份、25.00亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出234.94亿元，前一周净流出24.39亿证元。行业方面，上周资金增持银行、电子、煤炭，流出电力设备、汽券车、有色金属。个股方面，江苏银行、贵州茅台、金山办公位列资金研买入前三。比亚迪、长安汽车、�粮液为北向资金卖出前三。 究ETF资金：上周ETF资金大幅流入沪深300板块。沪深300板块净报流入508.24亿元、货币板块资金净流入70.69亿元、上证50板块资告金净流入70.00亿元。业绩方面，旅游ETF涨幅为2.70%，位列第 一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-2.48%，股票被动指数型基金平均业绩为-2.27%，纯债型基金平均业绩为0.11%，混合债券型基金平均业绩为-0.53%，QDII偏股型基金平均业绩为- 2.18%，QDII指数型基金平均业绩为-3.73%，QDII债券型基金平均业绩为-0.35%，QDII另类基金平均业绩为-1.46%，REITs基金平均业绩为2.50%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及 证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 假期效应或将带来消费主题基金机会 相关报告 2024.01.18 短债和红利资产，浦银安盛兴荣稳健一年持有A业绩领先 2024.01.15 低通胀弱需求延续，降息可能性升温 2024.01.15 风格组合跟踪周报 2024.01.15 ETF资金流入沪深300板块 2024.01.14 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周新成立基金数量17只，仍在低位徘徊3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出234.94亿元4 2.2.ETF资金：大幅流入沪深300板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金9 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周新成立基金数量17只，仍在低位徘徊 截至2024年1月19日上午，上周新成立基金共17只，募集规模118.86 亿份，前一周新成立基金8只，募集规模16.73亿份。从发行产品的类 型上看，股票型上周募集规模6.31亿份，前一周募集规模9.37亿份；混 合型上周募集规模15.31亿份，前一周募集规模7.36亿份；债券型上周 募集规模92.87亿份，前一周募集规模为零；FOF型上周募集规模2.01 亿份，前一周募集规模为零。平安鑫惠90天持有A、宝盈中债0-5年政策性金融债A募集规模分别为30.00亿份、25.00亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 600 500 479.27 510.18 48488.132.94 4546.125.73 406.64 408.15 392.60 400 308.70 300 289.84 301.96307.70 268.18 303.02 279.86 277.32 253.62 232.68 243.31 233.01236.73 197.40 24223.394.92 2222.622.69 235.59 202.53 200 185.60 139.49 103.48 107.54 178.11 151.21351.20 120.71 174.21 14143.198.74 118.86 101.03 10088.70 61.86 28.45 36.96 24.79 21.00 7.60 16.73 0 60 50 40 30 20 10 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.02.03-2024.01.19。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 120 18 97.7416 100 88.25 82.71 80 76.84 74.03 66.23 67.11 6052.96 31.72 45.20 35.14 45.38 44.32 38.74 40 33.54 32.99 31.0734.93 30.61 22.4726.1626.2821.62 14 12 10 8 6 4 20 14.58 4.49 19.2106.91 17.8920.416 16.8 18.4219.5119.47 20.75 9.378.926.83.9198.74.000 12.76 4.495.46 6.47 107.4.435 7.96.0372 6.31 1.34 0.96 0 0 500 450 463.34 429.17 400 350 363.51 355.64 380.06 3433.352.98 300.47 300 250 200 260.91 215.07 236.51 249.83 2021.960.87 168.65 180.8197126.73.956 161.87 1831.8314571.485.248.859171.31 153.83160.43 150137.68 164.01453.39 114.22 118.20 141.21542.15 9181.918.33 92.87 100 82.9172.34 58.62 51.27 56.70 61.27 5011.88 0 35.99 44.48 2.100.00 15.53 5.07 0.00.00 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.01.19数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.01.19 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 140 130.47 25 120111.65113.13 20 100 80 788.16.866 63.93 86.01 77.97 15 60 40 7.90 27.57 44.1841.63 3 10 41.64 32.09 36.2931.9132.20 38.48 34.68 25.1524.70 29.39 24.45 2012.08 14.1548.6915.4215.86 8.76 18.1384.4815.1468.6017.56 15.305 2.62 5.46 11.1306.985.339.585.999.72.503712.09 .81 5.30 0.26 0.64 7.36 0.00 00 0 28.32 5 0 5 9 8 7 6 5 4 03 6.98 7.5 53.38 2.48 2.4.06 4 2 4 4.62 2.36 3.33 0.00 .03.1600.309.00.37 .01.2101 0 2 .011 0 0 2 .050.00 9 .00.06 2.37 00 .02.000.00 4 .000 1.3 .100 0 .550 00 0.74 .24 82 0.0 53.0 3.9 0 7.2 4.99 9 76.13 .99 3.8 .04 12.43 93 11. 3 11.1 .17 11 .51 8 3.54 1 2 13.3 7 17.0 6 21.1 3 2 2 1 1 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.01.19数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.01.19 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出234.94亿元 上周北向资金净流出234.94亿元，前一周净流出24.39亿元。行业方面，上周资金增持银行、电子、煤炭，流出电力设备、汽车、有色金属。个 股方面，江苏银行、贵州茅台、金山办公位列资金买入前三。比亚迪、长安汽车、�粮液为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 2023-06-01 2023-06-06 2023-06-09 2023-06-14 2023-06-19 2023-06-26 2023-06-29 2023-07-04 2023-07-07 2023-07-12 2023-07-18 2023-07-21 2023-07-26 2023-07-31 2023-08-03 2023-08-08 2023-08-11 2023-08-16 2023-08-21 2023-08-24 2023-08-29 2023-09-04 2023-09-07 2023-09-13 2023-09-18 2023-09-21 2023-09-26 2023-10-09 2023-10-12 2023-10-17 2023-10-20 2023-10-26 2023-10-31 2023-11-03 2023-11-08 2023-11-13 2023-11-16 2023-11-21 2023-11-24 2023-11-29 2023-12-04 2023-12-07 2023-12-12 2023-12-15 2023-12-20 2023-12-27 2024-01-02 2024-01-05 2024-01-10 2024-01-15 2024-01-18 -45.00 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.06.01-2024.01.19 图7：上周北向资金净流入/流出行业分布 15.003% 周频率-净买入(亿元)涨跌幅（右轴） 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 -40.00 0% -3% -6% 银行电子煤炭 国防军工计算机商贸零售 综合纺织服饰美容护理交通运输轻工制造 通信房地产食品饮料家用电器 环保建筑装饰社会服务建筑