基金市场运行周报（2024年第13期）：债券基金新发回温，ETF资金增持黄金

基金研 2024.04.15 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 债券基金新发回温，ETF资金增持黄金 基——基金市场运行周报（2024年第13期） 金周 报本报告导读：上周债券型基金新发回温。资金方面：上周北向资金净流出 114.68亿元。ETF资金流入黄金板块。 摘要： 国内基金发行动态：上周债券型基金新发回温。截至2024年4月15 日上午，上周新成立基金共16只，募集规模223.83亿份，前一周新 成立基金12只，募集规模63.77亿份。从发行产品的类型上看，股 票型上周募集规模10.84亿份，前一周募集规模8.44亿份；混合型上 周募集规模为零，前一周募集规模13.75亿份；债券型上周募集规模 207.68亿份，前一周募集规模39.32亿份；FOF型上周募集规模持续为零。富国瑞夏纯债A、鹏扬永利90天持有A募集规模分别为79.90亿份、51.07亿份，位列上周前二。 北向资金：上周北向资金净流出114.68亿元，前一周净流出38.93亿证元。行业方面，上周资金增持有色金属、电子、农林牧渔，流出食品券饮料、医药生物、计算机。 研ETF资金：上周ETF资金流入黄金板块。其中，黄金板块资金净流 究入69.28亿元、煤炭板块资金净流入20.17亿元、中证500板块资金 报净流出27.80亿元、沪深300板块资金净流出49.62亿元。业绩方面， 告黄金股ETF基金涨幅为7.18%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-1.49%，股票被 动指数型基金平均业绩为-2.61%，纯债型基金平均业绩为0.21%，混 合债券型基金平均业绩为-0.05%，QDII偏股型基金平均业绩为0.82%，QDII指数型基金平均业绩为0.00%，QDII债券型基金平均业绩为-0.48%，QDII另类基金平均业绩为1.02%，REITs基金平均业绩为1.43%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及 证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 010-83939772 登记编号aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 长端有所调整，短端需求旺盛，债市震荡下曲线走陡 相关报告 2024.04.15 小幅回调后量化指标逐渐现积极信号 2024.04.14 基金新发回落，ETF资金增持黄金 2024.04.09 基金增持周期、军工、医药，减持金融、科技、基础设施 2024.04.09 农林牧渔等低波板块量化信号值较高 2024.04.08 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周债券型基金新发回温3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出114.68亿元4 2.2.ETF资金：资金流入黄金板块5 3.国内基金产品业绩表现6 3.1.主动权益型基金6 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金11 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周债券型基金新发回温 截至2024年4月15日上午，上周新成立基金共16只，募集规模223.83 亿份，前一周新成立基金12只，募集规模63.77亿份。从发行产品的类 型上看，股票型上周募集规模10.84亿份，前一周募集规模8.44亿份； 混合型上周募集规模为零，前一周募集规模13.75亿份；债券型上周募 集规模207.68亿份，前一周募集规模39.32亿份；FOF型上周募集规模 持续为零。富国瑞夏纯债A、鹏扬永利90天持有A募集规模分别为79.90 亿份、51.07亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 510.18 488.41823.94 506.55 50 408.15 392.60 400 391.79 376.48 40 301.96 307.70 303.02 300 277.32 278.73 30 255.59 222.2622.69 242.23349.29325.59 223.83 200 185.60 188.10 20 152.51 118.86 131.82 10088.70 63.77 10 21.00 7.6016.73 7.02 0 0 60060 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 2023-09-22 2023-09-29 2023-10-13 2023-10-20 2023-10-27 2023-11-03 2023-11-10 2023-11-17 2023-11-24 2023-12-01 2023-12-08 2023-12-15 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2024-03-15 2024-03-22 2024-03-29 2024-04-03 2024-04-12 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.04.12。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 200 180 160 140 120 100 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 172.58 97.74 88.25 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 500 450 400 350 463.34 429.17 380.06 343.33235.98 431.43 314.60 300 250 200 150 236.51 249.83 220.92809.92215.14 207.68 18147.51448.828.59164.01471.31 202.91096.87 153.39 124.03 92.87 90.91 10061.27 50 0 65.78 39.32 5.07 0.000.00 2.05 18 16 14 12 10 80 60 38.74 4031.07 74.03 34.9330.61 82.71 22.25 8 6 34.70 25.364 205.46 0 18.42 19.51 6.4170.473.45 0.96 19.2407.75 20.29 7.690.367.31 7.128.879.66 14.1210.84 8.44 2 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.12数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.04.12 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 50 45 40 35 30 25 20 45.55 40.47 38.48 34.68 31.91 32.20 29.39 31.98 27.84 24.45 22.69 15.4816.60 17.56 15.30 15 9.558.99 10 5 0 13.75 12.09 9.25 7.03 7.81 7.36 5.30 5.94 0.64 3.746.40 2.08 0.00 0.00 1618 1416 14 12 12 10 10 88 66 44 22 00 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 12. 4.99 0 0.0 .00 0 .20 00 .0 00 .0 0 0 0.0 5 .00 .6 0 0 00 10. 2.1 10 0. 0.00 0.00 .20 0 0 .0 0 8 2.0 8 .1 2 7 1.1 .02 2 7 2.3 4 1.3 5 .3 3 2 .6 9 4 .0 3 5 .9 3 1 .0 7 0 .2 7 43 4 13.5 .78 15 6 5 4 3 2 1 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.12数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.12 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出114.68亿元 上周北向资金净流出114.68亿元，前一周净流出38.93亿元。行业方面，上周资金增持有色金属、电子、农林牧渔，流出食品饮料、医药生物、 计算机。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 2023-10-09 2023-10-12 2023-10-17 2023-10-20 2023-10-26 2023-10-31 2023-11-03 2023-11-08 2023-11-13 2023-11-16 2023-11-21 2023-11-24 2023-11-29 2023-12-04 2023-12-07 2023-12-12 2023-12-15 2023-12-20 2023-12-27 2024-01-02 2024-01-05 2024-01-10 2024-01-15 2024-01-18 2024-01-23 2024-01-26 2024-01-31 2024-02-05 2024-02-08 2024-02-21 2024-02-26 2024-02-29 2024-03-05 2024-03-08 2024-03-13 2024-03-18 2024-03-21 2024-03-26 2024-04-02 2024-04-09 2024-04-12 -45.00 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.10.09-2024.04.12 图7：上周北向资金净流入/流出行业分布 周频率-净买入(亿元) 涨跌幅（右轴） 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 有色金属 电子农林牧渔电力设备纺织服饰 环保 轻工制造 综合美容护理 钢铁 社会服务 汽车基础化工房地产石油石化 煤炭 银行交通运输公用事业机械设备 传媒建筑装饰国防军工建筑材料家用电器 通信非银金融商贸零售计算机医药生物食品饮料 -30.00 3% 0% -3% -6% -9% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.04.08-2024.04.12。 2.2.ETF资金：资金流入黄金板块 上周ETF资金流入黄金板块。其中，黄金板块资金净流入69.28亿元、煤炭板块资金净流入20.17亿元、中证500板块资金净流出27.80亿元、 沪深300板块资金净流出49.62亿元。业绩方面，黄金股ETF基金涨幅为7.18%，位列第一。 基金代码 基金简称 区间涨跌幅 资金净流入 （亿元） 日均成交额 （亿元） 规模 （亿元） 511880.SH 银华日利 0.03% 64.87 476.01 890.03 518880.SH 黄金ETF 5.51% 28.00 76.74 213.30