基金市场运行周报（2024年第12期）：基金新发回落，ETF资金增持黄金

基金研 2024.04.08 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 基金新发回落，ETF资金增持黄金 基——基金市场运行周报（2024年第12期） 金周 报本报告导读：上周基金新发回落。资金方面：上周北向资金净流出38.93 亿元。ETF资金流入黄金板块。 010-83939772 登记编号aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 农林牧渔等低波板块量化信号值较高 相关报告 2024.04.08 摘要： 私募市场跟踪周报 2024.04.03 国内基金发行动态：上周基金新发回落。截至2024年4月8日上午， 上周新成立基金共12只，募集规模63.77亿份，前一周新成立基金 34只，募集规模152.51亿份。上周仅有3个工作日，新发数据回落或受假期因素扰动。从发行产品的类型上看，股票型上周募集规模 8.44亿份，前一周募集规模14.12亿份；混合型上周募集规模13.75亿份，前一周募集规模40.47亿份；债券型上周募集规模39.32亿份，前一周募集规模90.91亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模7.01亿份。大成元辰招利A、华商品质价值A募集规模分别为 39.32亿份、7.70亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金净流出38.93亿元，前一周净流入53.81亿券元。行业方面，上周资金增持基础化工、公用事业、钢铁，流出有色研金属、电子、通信。个股方面宁德时代、工业富联、汇川技术位列资究金买入前三。贵州茅台、紫金矿业、兖矿能源为北向资金卖出前三。报ETF资金：上周ETF资金流入黄金板块。其中，黄金板块资金净流告入23.41亿元、短融债板块资金净流入17.99亿元、中证500板块资金净流出22.27亿元。业绩方面，稀有金属ETF基金涨幅为7.92%， 位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为0.68%，股票被动指数型基金平均业绩为0.93%，纯债型基金平均业绩为0.08%，混合债券型基金平均业绩为0.39%，QDII偏股型基金平均业绩为 0.66%，QDII指数型基金平均业绩为-0.34%，QDII债券型基金平均业绩为-0.32%，QDII另类基金平均业绩为0.50%，REITs基金平均业绩为0.94%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及 证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 小米汽车发布火爆，继续关注相关主题基金 2024.04.03 市场高位震荡后量化信号快速转强 2024.04.02 基金增持周期、新能源、制造，减持科技、金融、军工 2024.04.02 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周基金新发回落，或受假期因素扰动3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出38.93亿元4 2.2.ETF资金：资金流入黄金板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金9 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周基金新发回落，或受假期因素扰动 截至2024年4月8日上午，上周新成立基金共12只，募集规模63.77 亿份，前一周新成立基金34只，募集规模152.51亿份。上周仅有3个工作日，新发数据回落或受假期因素扰动。从发行产品的类型上看，股票型上周募集规模8.44亿份，前一周募集规模14.12亿份；混合型上周 募集规模13.75亿份，前一周募集规模40.47亿份；债券型上周募集规 模39.32亿份，前一周募集规模90.91亿份；FOF型上周募集规模为零，前一周募集规模7.01亿份。大成元辰招利A、华商品质价值A募集规模分别为39.32亿份、7.70亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 500 510.18 488.41823.94 506.55 50 408.15 392.60 391.79 400376.48 40 301.96 307.70 303.02 300 277.32 278.73 30 222.2622.69 242.23349.29325.59 255.59 200 185.60 188.10 20 152.51 118.86 131.82 10088.70 63.77 10 21.00 7.6016.73 7.02 0 0 60060 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.09.01-2024.04.03。 2023-09-01 2023-09-08 2023-09-15 2023-09-22 2023-09-29 2023-10-13 2023-10-20 2023-10-27 2023-11-03 2023-11-10 2023-11-17 2023-11-24 2023-12-01 2023-12-08 2023-12-15 2023-12-22 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2024-03-15 2024-03-22 2024-03-29 2024-04-03 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 200 180 160 140 120 100 80 60 40 172.58 97.74 88.25 82.71 74.03 38.74 31.07 34.93 18.42 30.61 19.2407.7520.229.252 205.46 0 19.51 6.4170.473.45 7.690.367.31 7.187.66 34.70 25.36 14.12 8.44 0.96 2.89 18500 16450 14400 12350 300 10 250 8 236.51249.83 164.04 1841.75414.8828.59 463.34 429.17 380.06 343.33235.98 202.91096.87 18 431.4316 14 314.6012 10 220.92809.92215.14 8 200 6 150 410061.27 250 171.31 153.39 124.03 92.87 65.78 6 90.914 39.322 5.07 00 0.000.00 2.05 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.03数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.04.03 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 50 45 40 35 30 25 20 45.55 40.47 38.48 34.68 31.91 32.20 29.39 31.98 27.84 24.45 22.69 15.4816.60 17.56 15.30 15 9.558.99 10 5 0 13.75 12.09 9.25 7.03 7.81 7.36 5.30 5.94 0.64 3.746.40 2.08 0.00 1618 1416 14 12 12 10 10 88 66 44 22 00 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 12. 4.99 .20 00 .0 00 .0 0 0 0.0 00 5 .6 0. 0 0 .0 10 2.1 10 0. 0.00 0.00 20 0. 0 .0 0 8 2.0 8 .1 2 7 1.1 .02 2 7 2.3 4 1.3 5 .3 3 2 .6 9 4 .0 3 5 .9 3 1 .0 7 0 .2 7 43 .54 13 .78 15 6 5 4 3 2 1 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.03数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2024.04.03 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出38.93亿元 上周北向资金净流出38.93亿元，前一周净流入53.81亿元。行业方面，上周资金增持基础化工、公用事业、钢铁，流出有色金属、电子、通信。 个股方面宁德时代、工业富联、汇川技术位列资金买入前三。贵州茅台、紫金矿业、兖矿能源为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 2023-10-09 2023-10-12 2023-10-17 2023-10-20 2023-10-26 2023-10-31 2023-11-03 2023-11-08 2023-11-13 2023-11-16 2023-11-21 2023-11-24 2023-11-29 2023-12-04 2023-12-07 2023-12-12 2023-12-15 2023-12-20 2023-12-27 2024-01-02 2024-01-05 2024-01-10 2024-01-15 2024-01-18 2024-01-23 2024-01-26 2024-01-31 2024-02-05 2024-02-08 2024-02-21 2024-02-26 2024-02-29 2024-03-05 2024-03-08 2024-03-13 2024-03-18 2024-03-21 2024-03-26 2024-04-02 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.10.09-2024.04.03 图7：上周北向资金净流入/流出行业分布 15.009% 周频率-净买入(亿元) 涨跌幅（右轴） 10.00 6% 5.00 0.003% -5.000% -10.00 -15.00 -3% 基础化工公用事业 钢铁建筑装饰电力设备机械设备国防军工交通运输轻工制造商贸零售建筑材料家用电器社会服务 环保石油石化计算机综合 医药生物非银金融美容护理纺织服饰 银行农林牧渔房地产食品饮料 煤炭汽车传媒通信电子 有色金属 -20.00-6% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2024.04.01-2024.04.03。 图8：近6个月北向资金累计流入/流出行业前5 400食品饮料汽车电子银行 300 公用事业机械设备非银金融 计算机传媒 电力设备 200 100 0 -100 -200 2023-10-09 2023-10-13 2023-10-19 2023-10-25 2023-10-31 2023-11-06 2023-11-10 2023-11-16 2023-11-22 2023-11-28 2023-12-04 2023-12-08 2023-12-14 2023-12-20 2023-12-26 2024-01-02 2024-01-08