基金市场运行周报（2023年第23期）：ETF资金持续大幅流入沪深300板块

基金研 2023.08.12 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 ETF资金持续大幅流入沪深300板块 基——基金市场运行周报（2023年第23期） 金周 报本报告导读：上周新成立基金规模和数量与前值接近。资金方面：上周北 向资金转为净流出255.80亿元。ETF资金持续流入大幅沪深300板块。 摘要： 国内基金发行动态：上周新成立基金规模和数量与前值接近。截至 2023年8月12日上午，上周新成立基金20只、募集规模139.74亿 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 国内外创新基金产品周度进展跟踪 相关报告 2023.08.08 首批养老目标基金获批5周年，养老投资平稳向上 2023.08.07 上周ETF资金大幅流入沪深300板块 2023.08.07 份，前一周新成立基金18只、募集规模144.18亿份。从发行产品的 类型上看，债券型上周募集规模111.33亿份，前一周募集规模98.98 FOF组合策略周报 2023.08.06 亿份；混合型上周募集规模8.33亿份，前一周募集规模18.48亿份； 股票型上周募集规模4.49亿份，前一周募集规模21.62亿份；FOF型 上周募集规模7.13亿份，前一周募集规模4.99亿份。惠升和安纯债 A、国泰鑫鸿一年定开募集规模分别为80.00亿份、20.00亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金转为净流出255.80亿元，前一周净流入券124.67亿元。行业方面，上周资金增持非银金融、钢铁、房地产，流研出电子、银行、食品饮料。个股方面，药明康德、宁德时代、中兴通究讯位列资金买入前三。迈瑞医疗、隆基绿能、比亚迪为北向资金卖出报前三。 告ETF资金：上周ETF资金大幅流入沪深300板块、中证500板块。其中，沪深300板块流入169.87亿元，中证500板块流入53.31亿 元。其他行业，电子板块获资金净流入20.89亿元、医疗保健板块资金净流入20.11亿元。业绩方面，豆粕ETF涨幅为1.39%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-2.91%，股票被 动指数型基金平均业绩为-3.22%，纯债型基金平均业绩为0.11%，混 合债券型基金平均业绩为-0.66%，QDII偏股型基金平均业绩为-1.56%，QDII指数型基金平均业绩为-1.79%，QDII债券型基金平均业绩为-0.24%，QDII另类基金平均业绩为0.23%，REITs基金平均业绩为0.48%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 基金增持医药、金融、科技，减持消费、房地产 2023.08.06 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周新成立基金规模和数量与前值接近3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周净流出255.80亿元4 2.2.ETF资金：大幅流入沪深300板块、中证500板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金9 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金11 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周新成立基金规模和数量与前值接近 上周新成立基金规模和数量与前值接近。截至2023年8月12日上午， 上周新成立基金20只、募集规模139.74亿份，前一周新成立基金18只、 募集规模144.18亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模 111.33亿份，前一周募集规模98.98亿份；混合型上周募集规模8.33亿份，前一周募集规模18.48亿份；股票型上周募集规模4.49亿份，前一周募集规模21.62亿份；FOF型上周募集规模7.13亿份，前一周募集规模4.99亿份。惠升和安纯债A、国泰鑫鸿一年定开募集规模分别为80.00亿份、20.00亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 50 45 454.41652.73 479.27 406.64 308.70 282.02 289.84 279.86 253.62 232.68 243.31 233.01 236.73 202.53 197.40 40 35 30 25 20 104.40103.48 139.49 107.54120.71 178.11 151.23151.20 101.03 61.86 28.45 36.96 9.60 24.79 144.11389.7415 10 5 0 600 500 400 300 200 100 2023-01-06 2023-01-13 2023-01-20 2023-02-03 2023-02-10 2023-02-17 2023-02-24 2023-03-03 2023-03-10 2023-03-17 2023-03-24 2023-03-31 2023-04-07 2023-04-14 2023-04-21 2023-04-28 2023-05-05 2023-05-12 2023-05-19 2023-05-26 2023-06-02 2023-06-09 2023-06-16 2023-06-23 2023-06-30 2023-07-07 2023-07-14 2023-07-21 2023-07-28 2023-08-04 2023-08-11 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.08.11。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 90 80 70 60 50 40 14 12 10 8 6 30 20 102 0 7 14.58 4 4.49 4.492 0 5 .9 0 0.0 .47 8 9 9.1 .38 6 6 2.7 2 1 .9 8 7 .3 9 2 21.6 6 1 6.8 0.4 1 2 9 17.8 1 6.9 01 9.2 1 2.4 2 2.99 3 8 6.2 2 4 32.5 1.37 3 6 26.1 7 8.8 2 5.14 3 8 5.3 4 0 5.2 4 .96 52 .11 67 .23 66 .84 76 400 350 300 250 200 91 150 33 100 50 0 0 0 .53 15 0.0 0 .1 2 8 1.8 1 0 .0 .48 944 5.9 3 0 6.7 5 .34 7 72 1.2 5 .62 58 0 7.1 6 1. 8 11 8.9 9 0 8.2 11 2 4.2 11 1 2.9 8 25 1. 7 14 1.8 5166 379. 721.6 3 0.4 16 65 3.83 8. 15 16 8 7.6 13 0.8 18 7 5.0 21 1 260.9 .47 300 .64 355 1 63.5 3 14 12 10 8 6 4 2 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.08.11数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.08.11 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 140 130.47 120111.65113.13 100 86.01 78.8618.66 77.97 80 63.93 60 44.18 37.90 27.57 41.63 40 41.64 32.09 25.15 2012.08 6.65 2.95 14.5814.69 2.62 15.4215.86 8.76 0.26 18.3418.48 11.3610.958.33 5. 46 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 25 20 15 10 5 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 30 28.32 25 21.16 20 17.07 15 11.17 11.13 13.32 11.93 10 8.51 6.98 7.56 7.13 4.99 53.38 2.48 4.04 2.420.68 3.33 2.36 0.000.480.00 2.24 0.000.740.550.301.600.390.000.37 0 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.08.11数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.08.11 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周净流出255.80亿元 上周北向资金转为净流出255.80亿元，前一周净流入124.67亿元。行业方面，上周资金增持非银金融、钢铁、房地产，流出电子、银行、食 品饮料。个股方面，药明康德、宁德时代、中兴通讯位列资金买入前三。迈瑞医疗、隆基绿能、比亚迪为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 2023-02-01 2023-02-06 2023-02-09 2023-02-14 2023-02-17 2023-02-22 2023-02-27 2023-03-02 2023-03-07 2023-03-10 2023-03-15 2023-03-20 2023-03-23 2023-03-28 2023-03-31 2023-04-06 2023-04-13 2023-04-18 2023-04-21 2023-04-26 2023-05-04 2023-05-09 2023-05-12 2023-05-17 2023-05-22 2023-05-25 2023-05-31 2023-06-05 2023-06-08 2023-06-13 2023-06-16 2023-06-21 2023-06-28 2023-07-03 2023-07-06 2023-07-11 2023-07-14 2023-07-20 2023-07-25 2023-07-28 2023-08-02 2023-08-07 2023-08-10 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.02.01-2023.08.11 图7：上周北向资金净流入/流出行业分布 50.00 周频率-净买入(亿元) 涨跌幅（右轴） 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 -40.00 -45.00 非银金融 钢铁房地产轻工制造建筑材料纺织服饰 综合石油石化 通信环保 交通运输美容护理公用事业国防军工社会服务 煤炭基础化工建筑装饰商贸零售农林牧渔机械设备有色金属医药生物家用电器 汽车计算机电力设备 传媒食品饮料 银行电子 -50.00 0% -3% -6% -9% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.0