晨会纪要

交易咨询资格号： 2024年8月9日 证监许可[2012]112 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 1.趋势判断观点主要基于各品种的基本面等因素。2.详情请查看下文或扫描二维码查看中泰期货股份有限公司公众号宏观视点、商品看点栏目。 客服电话：400-618-6767 公司网址：http://www.ztqh.com【免责声明及风险提示】 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨 询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本 报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告所载的资料、观点及预测是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更。版权所有，翻版必究。市场有风险，投资需谨慎。 宏观资讯 3、日本央行发布7月31日政策会议的意见摘要显示，官员们预计货币政策将继续宽松，而且表示即使加息，也并不认为这次举措足以扰乱全球市场。当月的会议上，日本央行宣布加息15个基点。 4、印度央行如期维持基准利率在6.5%不变，因通胀率仍然高于目标水平。印度央行行长沙克蒂坎塔·达斯表示，截至8月2日，印度的外汇储备达到创纪录的6750亿美元。 5、墨西哥央行将隔夜利率从11.00%下调至10.75%。墨西哥央行表示，通胀可能为进一步降息提供空间；维持2024年年末核心通胀预期在3.9%不变；预计通胀将在2025年第四季度前趋向目标区间。 6、据国家发改委，8月8日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低305元、290元。折合升价，92号汽油每升下调0.24元，95号汽油和0号柴油每升下调0.25元。 股指期货 国债期货 集运欧线 售。本周仍交易时令水果为主。当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价3.95元/斤（数据来源：卓创资讯）。 西部产区：陕西洛川产区客商货大果价格偏高，库内客商货价格偏硬。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.75元/斤（数据来源卓创资讯）；陕西秦阳收购进入中后期，价格走低；嘎啦逐步上市，开秤价格较高，后续重点关注嘎啦走势。 Mysteel数据：截至2024年8月7日，全国主产区苹果冷库库存量为74.86万吨，库存量较上周减少7.53万吨。副产区陆续清库，早熟陆续供应上量，库存果走货较上周环比放缓。卓创资讯：据统计，截止到2024年8月1日全国冷库目前存储量约98.66万吨，去库存率为88.94%，本周期（20240725-0731）冷库共计出库量为8.42万吨。冷库出货速度较上周减少，单周出货量低于去年同期。 塑料 供应方面，开工产能稳步增加。截止至8月4日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4360.85万吨，较上周同期增加2万吨。 库存方面，周内铝锭去库，铝棒继续表现去库。8月8日周四，SMM统计国内主要消费地铝锭库存82.9万吨，较8月5日周一下降0.1万吨。同期，上海钢联统计国内主要消费地铝棒库存13.4万吨，较8月5日周一下降0.75万吨。 进出口方面，7月铝材出口下降。海关总署最新数据显示，海关总署最新数据显示,2024年7月,中国出口未锻轧铝及铝材58.7万吨（环比减少2.3万吨）;1-7月累计出口375.8万吨,同比增长14.1%。6月中国进口未锻轧铝及铝材24万吨（环比下降7万吨），同比增长16%；1-6月累计进口204万吨，同比增长70.1%，其中铝锭进口12.1万吨，环比下降约3.7万吨。 氧化铝方面，8日隔夜主力AO2409报3870涨183，山西三网均价报3912持平，山东三网均价报3898持平；广西价格再度上涨，西南片区供应仍显偏紧。 库存方面，盘面价格偏低，仓单加速流出，现货库存延续下降。阿拉丁(ALD)调研统计，截至周四(8月1日)全国氧化铝库存量为358万吨，较上周降5.5万吨。8月8日，上期所氧化铝交割仓库约12.2万吨，较上一交易日下降0.03万吨，厂库：中铝中州厂库9000吨，中铝山东厂库增加4500吨。 碳酸锂 焦煤：产地除个别地区产量受限，其余区域内煤矿基本正常生产。市场情绪较差，线上竞拍表现降价居多，流拍率升高。下游刚需采购，对高价煤采购偏谨慎。 焦炭：个别钢厂计划9日对焦炭采购价格提出第三轮降价。目前各焦企利润窄幅收缩，大多处于盈亏边缘状态，多数焦企保持一定限产状态，各焦化厂内焦炭库存较少。钢价仍以下跌为主，成材成交情况疲软，钢厂亏损加剧，铁水产量回调，刚需存在减弱风险。 短期来看，铁水产量继续回落，对原料的采购需求走弱，同时钢材下游需求仍偏弱。目前焦企生产积极性降低，供给整体保持稳定，而煤矿生产仍在缓慢恢复中。预计短期煤焦供需基本面维持偏弱状态，后期仍需关注钢材成交情况。从盘面来看，煤焦期价短期或震荡下行。 策略方面，焦炭和焦煤期价短期或震荡下行，可逢反弹轻仓做空。 铁合金 趋势：硅铁可中期逢高空盘面，买入看跌期权止盈离场。套利：观望。 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。